貝萊德推出兩款用於現金管理的代幣化產品
- 貝萊德推出 BSTBL 和 BRSRV 代幣化產品，以拓展其現金管理策略。
- BSTBL 將現有貨幣市場基金的代幣化份額引入以太坊，而 BRSRV 則面向數字原生機構投資者。
- 這兩隻基金均投資於美國國債和隔夜回購協議，旨在成為符合條件的美國穩定幣發行人的儲備資產。
貝萊德已通過推出兩隻基於區塊鏈的貨幣市場基金，擴大其在代幣化金融產品領域的布局，旨在將傳統現金管理產品引入數字資產市場。
據週一發布的聲明，這家資產管理公司宣布推出 BlackRock Select Treasury-Based Liquidity Fund（BSTBL）和 BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle（BRSRV）。
這些產品旨在將受監管貨幣市場基金的流動性和穩定性與區塊鏈基礎設施相結合。
"現金仍然是投資者、企業和金融機構的基礎構件，"貝萊德現金管理業務全球產品與主管理 Jon Steel 在公告中表示。
貝萊德表示，隨著投資者繼續優先考慮流動性、資本保全和潛在收益，美國貨幣市場基金的資產規模已增長至超過 8.4 萬億美元。
Steel 補充稱："隨著對高品質儲備資產的需求不斷增長，以支持穩定幣和其他代幣化金融產品，這些基金為客戶在傳統和數字市場中獲取和使用貨幣市場基金投資解決方案提供了更多選擇。"
BSTBL 和 BRSRV 如何運作
BSTBL 在以太坊區塊鏈上推出了一隻現有貨幣市場基金的代幣化份額類別。經批准的投資者錢包之間可在適用法律允許的情況下轉移這些份額，紐約梅隆銀行（BNY）擔任該基金的過戶代理和代幣化服務提供商。
另一方面，BRSRV 是一隻新推出的代幣化貨幣市場基金，面向數字原生機構投資者。該產品提供每日股息再投資，並可跨多個區塊鏈訪問，潛在應用包括穩定幣儲備管理。Securitize 擔任其過戶代理和代幣化服務提供商。
這兩隻基金均投資於現金、短期美國國債證券以及由美國國債支持的隔夜回購協議。貝萊德表示，其投資策略旨在使其成為根據《GENIUS 法案》獲准的美國支付型穩定幣發行人的合格儲備資產。該法案是美國穩定幣立法，於 2025 年簽署成為法律。
隨著 BSTBL 和 BRSRV 的推出，貝萊德正將這一策略延伸至現金管理和穩定幣基礎設施，為機構投資者提供通過數字通道接觸貨幣市場產品的更多方式。
貝萊德現金管理集團目前為包括企業、銀行、基金會、保險公司和公共基金在內的投資者管理近 1.073 萬億美元的現金策略。
此次推出建立在貝萊德在代幣化現實世界資產領域不斷擴大的布局之上，尤其是通過其旗艦產品 BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund（BUIDL）。
BUIDL 於 2024 年與 Securitize 聯合推出，主要投資於現金、美國國庫券和回購協議，同時通過基於區塊鏈的代幣代表投資者所有權。該基金已成為傳統金融資產如何在區塊鏈網絡上發行和管理的一個重要案例。
隨著資產管理公司和金融機構越來越多地探索代幣化作為現代化傳統金融資產交易和結算的一種方式，此次擴張也隨之而來。
