鮑威爾鷹姿嚇壞市場！比特幣11萬搖搖欲墜，突破這一水平才能重建信心

FX168財經報社(亞太)訊 在連續三日重挫後，週三(10月30日)比特幣在11萬關口附近震盪，昨日美聯儲主席鮑威爾鷹派表態打壓冒險情緒，比特幣跌破11萬美元，以太坊跌破3900美元。本交易日來看，市場重點關注中美領導人會晤的結果。

比特幣交投在110,786美元，24小時跌幅 1.6%。隨着9月上漲後的投資熱度降溫，美國投資者需求持續減弱。CryptoQuant數據顯示，近一週現貨ETF每日淨流出約 281枚BTC，Coinbase溢價下降，顯示出獲利了結與國內資金興趣減退。

（來源：coindesk）

以太坊報價 3,920美元，下跌 1.5%，走勢與比特幣相似。自8月中旬以來，ETF資金流入幾乎停滯，芝商所（CME）六個月期貨溢價降至 3%，反映槓桿敞口減少、投資者在關鍵美國宏觀數據公佈前趨於謹慎。

（來源：coindesk）

CoinGlass數據顯示，24小時內，加密貨幣全網合約爆倉5.91億美元，爆倉人數達到13.45萬人。

鮑威爾突然放鷹

週三美聯儲宣佈將聯邦基金利率目標區間下調25個基點到3.75%至4.00%之間。這是美聯儲繼9月17日降息25個基點後再次降息，也是自2024年9月以來第五次降息。同時宣佈量化緊縮政策將於12月1日正式結束。

美聯儲主席鮑威爾在隨後舉行的新聞發佈會上提到，市場預期的12月份再度降息「遠未成定局」。會議上對如何推進（政策）存在嚴重分歧。

聯邦公開市場委員會12名委員中10人投票贊成降息25個基點，斯蒂芬·米蘭傾向於降息50個基點，傑弗裏·施密德傾向於維持不變。

有「美聯儲傳聲筒」之稱的Nick Timiraos評論道，FOMC整體上並不認同市場此前對12月降息的高度定價。

受鮑威爾「鷹派」發言的影響，交易員下調對美聯儲12月降息的押注，目前預計降息概率爲71%，低於此前的90%。

技術分析：關鍵支撐 vs. 短期壓力

在鮑威爾發表最新鷹派言論後，比特幣一度失守11萬關口。從價格圖表來看，儘管比特幣受到鮑威爾講話的影響承壓，但仍守在關鍵的200日簡單移動均線（SMA）上方，該均線目前約爲 109,250。截至發稿時，BTC回升至11萬上方，自該關鍵均線反彈。

站穩200日均線通常被視爲長期趨勢仍偏多的積極信號，對多頭而言是鼓舞的；但問題在於——這還不夠。

（來源：tradingview）

原因是價格仍遠低於一目均衡雲（Ichimoku Cloud），這是廣泛使用的技術指標，用於衡量短期趨勢；在雲層下方運行，通常被視爲短期看跌信號。

如果比特幣長時間滯留在雲層之下，跌破200日均線的風險將上升，可能進一步跌至心理關口100,000 以下。類似的情況曾在2月份發生，當時價格跌破均線後，幾周內一路下滑至75,000。

下行風險還受到兩個宏觀因素強化：

一方面，美元指數50日與100日均線出現「金叉」，暗示美元可能進一步走強，並可能形成「雙底突破」形態，標誌着自1月以來的下行趨勢結束；

另一方面，10年期美債收益率重新升至 4%以上，連續的長影線周K線表明下行趨勢已經耗盡。長期收益率上升通常推高美元、壓制風險資產（如加密貨幣）。

（來源：tradingview）

衍生品市場：看跌情緒上升

根據Amberdata數據，美聯儲會議後，Deribit交易所的BTC看跌期權隱含波動率溢價再次上升至 4%-5%。這意味着市場對下行風險的擔憂正在加劇。

綜上所述，多項指標表明比特幣多頭應保持謹慎。只有價格突破一目均衡雲上緣約116,000，才能重建市場信心，爲下一波上行奠定基礎。否則，下破200日均線並跌向100,000的風險仍在。