金價跌破4100美元，火熱的CPI重燃10月美聯儲加息押注
- 金價暴跌跌破4100美元，此前未能守住4170美元。
- 美國整體通膨加速至3.7%，核心CPI升至2.6%。
- 美聯儲10月加息概率躍升至42%，打壓無收益黃金。
由於美國最新通膨報告比預期更熱，黃金（XAU/USD）價格周三暴跌近2%，重新點燃了市場對美聯儲（Fed）可能在10月27-28日會議上加息的押注。發稿時，黃金/美元交投於4078美元，此前曾一度接近4170美元。
隨著美國通膨加速推高美債收益率，黃金/美元暴跌近2%
美國9月消費者物價指數（CPI）高於預期。月率通膨為0.6%，符合預期，而年率則從3.4%升至3.7%，高於預測。剔除能源和食品等波動性項目的核心CPI月率上升0.3%，高於預期。過去12個月至9月，核心CPI從2.4%升至2.6%，同樣高於預期。
汽油、柴油和食品價格上漲推動了整體通膨。核心CPI則因住房、業主等價租金、娛樂和教育成本上升，以及二手車和卡車價格跳漲而上升。
因此，交易員上調了對美聯儲10月會議加息的概率。一天前，這一概率約為22%；截至發稿時，已升至42%。對於2027年，投資者已計入54個基點的緊縮。
一天前，紐約聯儲主席約翰-威廉姆斯表示，他預計2026年還會再加息一次，而2027年不會加息。9月CPI數據蓋過了威廉姆斯的言論，因為貨幣市場認為後續仍將進一步收緊。
與此同時，美聯儲理事米歇爾-鮑曼表示，美聯儲目前處於觀望模式，正在觀察金融市場和經濟如何消化9月的加息。
美國國債收益率小幅走高，10年期美債收益率上升1個基點至5.209%。與此同時，對短期利率變化最為敏感的2年期美債收益率上漲近3.5個基點至4.829%。
美國經濟日程將公布美聯儲褐皮書、生產者物價指數（PPI）、零售銷售、初請失業金人數，以及更多美聯儲官員講話。
XAU/USD技術分析：金價跌破4100美元；空頭關注跌破4000美元
金價在突破4150美元後轉為看跌，並跌破4100美元，觸及4073美元的五日新低。動能偏向賣方，根據相對強弱指數（RSI），隨著該指標下滑並接近30的超賣水平，賣方正在獲得動能。
若要延續看跌走勢，如果黃金/美元跌破4050美元，這種無收益金屬可能會跌破4000美元關口。下一個關注區域是7月29日周期低點3996美元，隨後是7月17日低點3959美元。再往下則是年度低點3941美元。
若要出現看漲反轉，金價必須突破4200美元，才有機會測試100日簡單移動平均線（SMA）4248美元以及50日SMA 4333美元。
黃金常見問題（FAQ）
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
