美國 Baker Hughes US Oil Rig Count: 478 vs前值 480

美東時間10月19日，上週AI基礎設施股票遭遇拋售後，科技股週一反彈，帶動納指和標普500指數上漲。記憶體股漲幅居前，英特爾、AMD等晶片股也有所回升。截至收盤，道瓊斯指數跌0.07%，報51966.03點；納斯達克綜合指數漲1.11%，報26430.89點；標普500指數漲0.41%，報7690.73點。

TradingKey - 美東時間週一（10月19日），美股三大指數期貨盤前漲跌不一，那斯達克100指數期貨領漲。上週遭到集中拋售的AI、半導體和記憶體股出現反彈，川普暫緩執行針對俄羅斯及其能源貿易的新制裁，推動國際油價和美債殖利率回落，改善成長股風險偏好。

TradingKey - 輝達（NVDA）將於10月20日至22日在德國柏林舉行GTC AI大會。輝達執行長黃仁勳定於當地時間10月21日上午11時發表主題演講。根據輝達官網公布的議程，本屆大會將聚焦加速計算、AI代理、機器人、開放模型、物理AI及企業級AI基礎設施。

TradingKey - 近期美股記憶體類股持續回檔，美光科技（MU）、晟碟（SNDK）、希捷（STX）和威騰電子（WDC）均出現明顯下跌。截至美東時間10月14日，美光下跌4.1%，連續第五個交易日走低，費城半導體指數連續第六個交易日下跌。近期壓力一方面來自先前漲幅較大後的獲利了結，另一方面，中國記憶體廠商長鑫存儲（CXMT）在新型記憶體單元架構方面取得進展，引發市場對未來產能和競爭加劇的擔憂。

在AI資料中心產業鏈中，儲存是難以替代的環節。AI加速器需要高頻寬記憶體傳輸資料，訓練與推理系統又需要大容量DRAM和企業級SSD保存模型、資料與中間結果。其中，美光（MU）同時佈局DRAM、HBM和NAND；晟碟（SNDK）則把主要籌碼押在NAND快閃記憶體及企業級資料中心儲存。兩家公司都受益於AI儲存需求，但投資者真正需要判斷的是：這是更適合配置的多元化平台，還是彈性更高的純NAND週期股？