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黃金的上漲嘗試仍然有限,所有目光都集中在美聯儲身上

FXStreet2024年12月18日 10:09
  • 黃金在2630美元找到支撐,但在美聯儲決議前仍受限。
  • 市場正在為美聯儲的"鷹派降息"做準備,這可能會提振美元並打壓黃金。
  • 黃金/美元承壓,上行嘗試受限於2665美元以下。

黃金(XAU/USD)週三幾乎持平,此前一天從一週低點反彈。由於市場在等待美聯儲(Fed)年內最後一次會議的結果,貴金屬仍處於防禦狀態。

美聯儲預計將降息25個基點(bps),但經濟和加息預測可能會顯示出央行前瞻指引的鷹派轉變。

最近的美國數據顯示,經濟活動依然強勁,消費旺盛,通脹壓力高企。除此之外,美國當選總統唐納德·特朗普的政策預計將進一步推高價格壓力。

這迫使投資者縮減貨幣寬鬆預期,導致美國國債收益率大幅反彈,並對黃金構成壓力。

黃金在美聯儲鷹派擔憂中保持脆弱 

  • 週二公佈的美國零售銷售數據顯示,11月增長0.7%,高於10月上修後的0.5%增幅,並超出預期的0.5%增長。
     
  • 消費占美國GDP的60%以上,這些數據支持了在全球經濟放緩背景下美國經濟卓越的觀點。
     
  • 本週早些時候公佈的美國數據顯示,服務業活動意外改善,表明第四季度經濟增長健康。
     
  • 根據CME集團的FedWatch工具,期貨市場幾乎完全定價在週三降息25個基點,但2025年兩次以上四分之一百分點降息的概率不到30%。
     

技術分析:黃金/美元整合損失,上行嘗試受限於2665美元以下 


黃金在2630美元找到一些支撐,並整合近期的損失,投資者在美聯儲決議前觀望。然而,短期看跌趨勢依然完好,阻力位在2665美元限制了上行嘗試。

從更廣泛的角度來看,2720美元的潛在雙頂表明可能會有更深的調整。

即時支撐位在2630美元(12月17日低點),而2615-2605美元區域(11月25日和26日低點)是前述雙頂的頸線。低於此處,下個目標將是11月的低點2540美元。上行方面,阻力位在前述的2665美元(12月16日高點)和2690美元(12月13日高點)。
 

黃金/美元4小時圖
XAUUSD Chart

黃金 FAQs

黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用,因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了它的光澤和用於珠寶之外,黃金還被廣泛視為避險資產,這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具,因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。

各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣,各國央行傾向於使儲備多樣化,並購買黃金,以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據,各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備,價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。

黃金與美元和美國國債呈負相關,兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價,而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。

由於各種各樣的因素,價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格,因其避險地位。作為一種低收益資產,黃金往往會隨著利率下降而上漲,而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此,由於資產以美元(XAU/USD)定價,大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價,而弱勢美元則可能推高金價。

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