苹果真正的危机来了？Meta正绕过iPhone，华尔街警告AI或颠覆苹果最核心护城河
随着 Meta Platforms, Inc.加速布局AI智能体及智能硬件，华尔街开始担忧， 苹果长期依赖的iPhone生态优势可能在AI时代面临新的挑战。
Needham分析师Laura Martin指出，Meta旗下Muse AI助手及相关硬件产品，正在直接切入苹果的核心业务领域。在她看来，苹果投资者目前面临的一项重要风险是，Meta或其他竞争对手可能率先将AI智能体与自有硬件深度整合，从而削弱iPhone作为消费者数字生活核心入口的地位。
尽管苹果拥有Mac、iPad、Apple Watch等多条产品线，但Martin认为，从商业模式来看，苹果仍高度依赖iPhone。随着AI交互方式改变，智能手机能否继续成为用户使用科技服务的主要入口，已不再像过去一样确定。 Meta近期推进眼镜、随身设备等新型AI硬件，也进一步加剧了这一担忧。
美国银行分析师Wamsi Mohan同样认为，Meta正在与苹果争夺用户的“意图入口”。目前用户购物、支付、搜索或使用各种服务时，往往首先拿起iPhone，但AI智能体可能改变这一行为模式。
Meta于9月8日推出Muse后，产品上线前两周下载量达到250万次。 更值得关注的是，Muse正逐步接入外部商业生态，目前已经能够直接调用Shopify旗下Shop Pay，并与Expedia、PayPal等平台展开合作。
Mohan指出，如果未来用户可以直接通过AI智能体完成购物、预订和支付，苹果对App Store流量分发以及Apple Pay支付入口的控制力可能受到削弱。 换言之，用户未必需要先打开某个App，而是可以直接告诉AI自己想做什么，再由智能体完成后续操作。
苹果长期强调隐私保护的策略，也可能在AI智能体竞争中形成一定制约。由于苹果对用户数据的收集和保存相对克制，而AI智能体通常需要更多用户历史信息和上下文来理解需求并执行任务，这可能限制Siri在个性化及复杂任务执行方面的能力。
支付则成为另一关键战场。Mohan指出，Meta已经通过Stripe的Link智能体钱包搭建相关支付能力，在保护银行卡信息的同时允许AI执行交易；相比之下，苹果尚未以类似方式将Apple Pay能力全面开放给Siri。
因此，他认为，将更强的AI智能体能力与Apple Pay结合，是苹果维持生态闭环的重要一步。 苹果据报也正在开发类似Meta产品的通用型智能眼镜，但相较单纯推出新硬件，强化Siri智能体并打通Apple Pay可能更为关键。
随着Meta从AI助手进一步延伸至智能眼镜、随身硬件和支付场景，双方竞争正在从传统的手机与社交平台之争，逐渐升级为对下一代AI入口的争夺。 对于苹果而言，核心问题也从“如何做好AI”，进一步转向“AI时代用户是否还需要通过iPhone完成一切”。
