Palantir迎强劲反弹，获华尔街上调评级至买入，联手英伟达构建AI安全护城河
华尔街唱多促股价回暖，Palantir 摆脱五年来最差单月表现
经历了五年多来表现最差的一个月后， Palantir Technologies Inc. 的股价正迎来强势的绝地反弹。周四该股上涨 2.8%，其在 7 月份的累计涨幅已达到 10.8%。根据道琼斯市场数据，与 6 月 25 日创下的 52 周收盘低点相比，该股已经大幅反弹 20.5%。
此轮行情的最新催化剂，来自于 D.A. Davidson 分析师吉尔·卢里亚的一份看多研报。他明确指出，在人工智能时代，Palantir 拥有超越所有其他同类软件公司的独特优势。
Anthropic 争端敲响警钟，Palantir 迎来“编排工具”机遇
上个月，随着市场资金大举涌入半导体板块，软件股普遍遭到投资者抛售，但如今市场正在重新审视 Palantir 及其所在的软件细分领域。
卢里亚指出，近期 Anthropic 与美国政府的争端让企业客户深刻意识到，将核心业务直接建立在 OpenAI 或 Anthropic 单一模型之上存在着巨大的潜在风险。企业绝不希望被单一的 AI 模型深度绑定，而这恰好消除了 Palantir 面临的最大威胁——即客户直接跳过他们去寻找底层模型厂商解决问题。Palantir 正借此契机，通过提供其 AI 编排工具，为企业构建 AI 应用提供了更安全、中立的替代方案。
核心护城河：无缝切换模型的底座与数据安全保障
对于将业务建立在 Palantir 编排工具上的公司而言，即便面临某个底层 AI 模型突然停用或受限的极端情况，也只需进行“微小的过渡”，客户可以极其灵活地无缝切换至其他模型。除了充当跨数据平台运行 AI 智能体的“指挥家”，卢里亚强调，Palantir 的核心护城河还在于其能够在“不牺牲完整性、隐私和安全性”的前提下，为客户整合与组织复杂数据。
企业正逐渐意识到，有效使用 AI 工具的前提是将底层数据集中于一处，这通常是一段令人沮丧且耗时数年的旅程，而 Palantir 恰好在最合适的时机发挥了其最擅长的优势。基于此，卢里亚将 Palantir 的股票评级从“中性”上调至“买入”，并将目标价从 165 美元大幅上调至 175 美元，这意味着该股较当前水平仍有 34% 的可观上涨空间。
联手英伟达发力政府订单，Ontology 构建应用层安全防线
除了华尔街的评级上调，Palantir 近期强劲的股票势能还源于公司在周一宣布的一项重大举措：与英伟达（Nvidia）建立全新战略合作伙伴关系，共同为美国政府构建 AI 模型。Palantir 首席执行官亚历克斯·卡普在周三接受媒体采访时明确表示，要让大型语言模型在战场、受高度监管的商业环境或制造业中发挥实质性价值，就必须具备一个强大的“应用层”。
卡普指出，所有在战场上使用大模型的应用都是在 Palantir 的 Ontology 软件之上运行的。该软件相当于企业业务和运营的“数字孪生体”，能够确保大模型运行得“安全、实用且精准”。更为关键的是，Ontology 这一应用层的存在，严格阻断了大模型直接触碰客户底层数据的路径，防止了诸如绝密信息、临床数据等核心知识产权的泄露。卡普最后重申，对于客户最终选择在哪个底层模型上运行，Palantir 始终保持“完全不可知”的绝对中立态度。
