云计算或进入新一轮扩张周期，云计算ETF易方达（516510）连续5日获资金加仓

截至收盘，中证人工智能主题指数上涨4.8%，国证机器人产业指数上涨3.0%，中证云计算与大数据主题指数上涨2.4%，恒生港股通创新药指数上涨1.8%，中证新能源指数下跌1.2%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，云计算ETF易方达(516510，联接基金A/C：0017853/017854)已连续5个交易日获资金加仓。

开源证券指出，AI驱动云计算进入新一轮扩张周期，行业主线从渗透率提升切换为AI工作负载渗透+MaaS商业化+CAPEX转化效率，云厂商竞争核心由资源售卖转向算力、模型、工具链、应用生态的全栈整合。中国云计算市场2024年规模达8288亿元，2030年有望突破3万亿元，对应CAGR约23%-24%；其中GenAI IaaS+MaaS 2024—2029年CAGR达72%，核心关注AI收入占比、推理需求放量、CAPEX转化效率与毛利率修复。