你我贷深陷合规泥潭：监管约谈、用户投诉激增，母公司嘉银科技股价连跌

证券之星 赵子祥

在助贷行业强监管持续加码的背景下，国家金融监管总局于3月13日约谈包括你我贷借款在内的 5 家助贷平台运营机构，明确要求平台规范营销宣传、披露息费信息、保护个人信息等，恰逢“3·15 消费者权益日”前夕，释放出强烈的行业整治信号。

证券之星注意到，此次约谈背后，是你我贷平台合规风险的集中爆发，其母公司嘉银科技近一年内股价暴跌、用户投诉累计破9万条、息费不透明及“套路收费”等问题被接连曝光，成为助贷行业从野蛮生长向规范发展转型过程中的典型案例。

遭遇监管约谈，合规风险集中爆发

3月13日，国家金融监管总局发布消息，近期针对互联网助贷业务问题，国家金融监管总局对包括你我贷借款在内的5家平台的运营机构进行约谈。

监管要求，上述平台在与金融机构合作开展借贷业务时，应当切实规范营销宣传行为，清晰明确披露借贷产品息费信息，严格遵守个人信息保护规定，依法合规开展催收，健全客户投诉解决机制，有效保护金融消费者合法权益。

值得注意的是，此次约谈恰逢“3・15消费者权益日”前夕，释放出的整治信号尤为强烈。监管部门的约谈要求，与《个人贷款业务明示综合融资成本规定》等新规精神高度一致，意味着助贷行业息费透明化、收费合规化的强监管周期已全面开启。

公开资料显示，嘉银科技是一家以助贷模式为核心的金融科技公司，作为技术与信息中介，为持牌金融机构与借款人提供撮合服务。上市公司通过全资子公司上海你我贷互联网金融信息服务有限公司运营的“你我贷”平台，当前定位为助贷模式下的获客与技术服务平台。

根据其2025年第三季度未经审计财务业绩，单季贷款撮合交易量322亿元人民币，同比增长20.6%，但环比下降13.2%；净营业收入14.7亿元人民币，同比增长1.8%，环比下降22.1%；净利润3.8亿元人民币，同比增长39.7%，环比下降27.5%。

你我贷母公司嘉银科技的股价表现，反映了市场对平台合规风险的担忧。自2025年7月高点至今，嘉银科技股价暴跌近七成，3月26日。公司股价单日跌幅再度超10%。从P2P公司转型为助贷平台后，嘉银科技虽实现了业务模式的转变，但合规基因的缺失，使其始终游走在监管红线边缘。

“利率魔术”遭曝光，“早产”协议陷阱惹争议

事实上，在监管约谈前后，关于你我贷借款存在的各类合规争议问题已经层出不穷。

根据大众新闻3月19日发布报道显示，四川彭州用户梁先生2022年4月12日在你我贷借款10000元，平台展示利率为13.41%，还款方式为等额本息12期，实际还款总额却高达13591.34元，经IRR内部收益率测算，真实年化利率达59.64%，是展示利率的4.45倍，远超《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》中的法定上限。

梁先生向平台投诉并申请查看合同后，发现了关键问题：除贷款合同外，他还被强制签署了一份贷后服务协议，收取借款本金25%的服务费，分两期在前两个还款日扣除，每期11.25%。

更令人匪夷所思的是，这份贷后服务协议的签署时间为2022年4月11日，比贷款合同签署时间(4月12日)还早一天，而协议内容却全部基于贷款合同产生，逻辑上存在明显矛盾。

“我全程按时还款，从未享受协议约定的逾期提醒、贷后催收等任何服务，却被强制扣除全额费用。”梁先生在接受采访时表示。进一步调查发现，贷后服务方为广西广木资产管理有限公司，其法定代表人王俊曾担任嘉银系上百家征信分公司法定代表人，与你我贷母公司嘉银科技实控人严定贵深度绑定。

对于上述疑点，你我贷借款相关负责人接受媒体采访时表示，两份协议签署时间不同，是因为不同协议主体存在不同流程，导致系统签约有快有慢。该负责人亦表示，用户借款前，所有协议都可以点进去查看，对于不认可的协议，用户可以选择拒绝。

然而，当记者询问所有协议是单独确认还是统一确认时，对方则表示该问题不在此次回答范围内，会重新记录并转达。

累计投诉破9万条，用户维权艰难重重

黑猫投诉平台数据显示，截至3月27日，你我贷累计投诉量已达94741单，回复率超99%，但办结率仅约61%，大量用户投诉仍待解决。

除了息费违规问题，未经授权恶意扣款、信息泄露、客服推诿等问题也频繁出现，反映出你我贷在用户权益保护方面的失守。

3月20日，一位你我贷平台用户投诉称，其在你我贷办理业务后，平台在未明确告知、未取得本人充分授权的情况下，长期、频繁、恶意扣除本人银行卡资金，自2023年至2026年累计扣款金额高达26402.52元，涉及多笔不明消费、还款及分期扣款。

该用户还指出，扣款存在多重违规：一是扣款主体混乱，部分扣款由“湖北小权资产管理有限公司”、“网银在线”等第三方机构操作，非你我贷官方主体，平台违规将扣款权限授权第三方。

二是还款/扣款不透明，平台未向用户提供完整、清晰的还款明细，无法明确每笔扣款的本金、利息、服务费构成，属于典型的“阴阳合同”、“套路贷”操作；三是实际利率远超法定上限，属于违规高利贷扣费；四是未经用户明确授权，侵犯知情权与财产权。

另有用户先后提交两起投诉及补充说明显示，其于2025年12月15日借款8900元，被强制收取增值服务费2002.5元，综合年化利率远超法定上限；同时存在严重信息泄露问题，有不明人员精准掌握其借款信息联系本人，用户联系平台客服要求冻结账户、保障安全时，客服推诿不作为，导致账户安全持续受威胁。

此外，该用户称在维权过程中遭遇了连环推诿。用户就违规收费问题维权时，你我贷客服将问题推诿至合作方云开科技，而云开科技拒绝提供合同编号，仅提出退还1900元“安抚金”，要求用户承担剩余102.5元服务费，且方案仅保留15天；同时要求用户在你我贷平台完成人脸认证才予退款，但用户联系你我贷客服时，对方又将问题推回云开科技，拒绝配合认证或提供任何协助，以“不认证不退款”要挟用户。

这种维权困局，在黑猫投诉平台的数据中也得到体现。尽管你我贷回复率超99%，但办结率仅约61%，大量投诉未得到实质性解决。用户反馈，平台往往以“已与用户沟通”“已提供解决方案”为由标记投诉为“已回复”，但实际问题并未解决，甚至存在以小额退款换取用户撤诉的情况，无法从根本上解决合规问题。

你我贷借款平台的合规风波，是助贷行业强监管周期下的一个缩影，折射出行业从野蛮生长到规范发展的转型阵痛。监管约谈、用户投诉、媒体曝光，共同推动平台正视合规问题，加快转型步伐。

对于你我贷而言，唯有彻底摒弃“息费拆分、隐性收费”等违规模式，重构透明合规的商业模式，才有望在助贷行业的新一轮竞争中立足。

对于整个行业而言，在金融消费者权益保护日益受到重视的今天，任何试图规避监管、损害用户权益的行为，都将付出沉重代价。助贷行业的未来，必然属于那些坚持合规经营、重视用户权益、提供优质服务的平台，这既是监管要求，也是市场选择，更是行业可持续发展的必由之路。(本文首发证券之星，作者|赵子祥)