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TradingKey 每日市场简报:美联储维持耐心,AI需求重燃科技股乐观情绪

TradingKey2026年1月29日 01:05
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追踪市场趋势

TradingKey - 2026年1月28日,在美联储如预期做出利率决议后,美国股市波动微小。标普500指数微跌0.01%,报收6,978.03点。Nasdaq综合指数上涨0.17%,报收23,857.45点,接近历史高位,而道琼斯工业平均指数小幅上涨0.02%,报49,015.60点。

存储设备公司希捷科技 (STX) 在发布了超出预期的财报后股价上涨19%,带动了整个存储板块走强。美光科技 (MU) 股价上涨逾6%,西部数据 (WDC) 攀升10%。与此同时,尽管在早盘交易中一度上涨逾2%,ASML的ADR在收盘时下跌了2.2%。

盘后财报显示,科技巨头的反应出现分化。Meta Platforms (META) 在业绩超出预期后飙升逾8%。特斯拉 (TSLA) 上涨2%,尽管营收下滑,但其盈利超出了预期。微软 (MSFT) 下跌逾4%,因为尽管数据好于预期,但投资者似乎在权衡更高的AI相关资本支出。

业绩表现不一令工业板块部分承压。Badger Meter (BMI) 作为一家提供水管理技术和软件的公司,在营收不及预期后大跌11.00%,报146.32美元。

另外,RBC资本市场重申了对Intuit (INTU) “跑赢大盘”的评级,将该股近期的回调视为潜在的买入机会。C3.ai (AI) 因并购传闻而上涨4.21%,报13.13美元。

贵金属大幅反弹。现货黄金跳涨4%,录得今年最大单日涨幅,上涨近200美元,逼近每盎司5,400美元。现货白银上涨超过4%,接近周一创下的117.70美元的历史高点。

正如预期,美联储维持利率不变,将联邦基金利率目标区间保持在3.50%至3.75%。在会后的新闻发布会上,主席杰罗姆·鲍威尔表示,经济前景已变得“更加平衡”,并指出劳动力市场状况和整体通胀有所改善。CME FedWatch工具目前反映出市场对2026年降息两次的预期升温,6月被视为可能的起始时间。

市场要闻

美联储维持利率不变,暗示将对未来降息采取耐心态度。正如预期,美联储将基准利率维持在3.5%–3.75%区间不变。主席杰罗姆·鲍威尔强调,考虑到通胀压力缓解和劳动力市场趋于稳定,不将进一步加息视为基准情景。美联储主席提名人克里斯托弗·沃勒对今年晚些时候降息25个基点表示支持。鲍威尔指出,关税对通胀的大部分影响已被消化,并预计关税驱动的通胀将在2026年中期消退。他拒绝就美元走势发表评论。

美国官员重申支持强势美元,拒绝干预日元贬值。美国资深经济顾问Bessant重申了政府的强势美元政策,并排除了对支撑日元的任何直接干预。他认为,美国贸易逆差的收窄将自然支撑美元,稳健的宏观经济基本面仍是关键。尽管他发表了上述言论,但日元日内跌幅仍超过1%。摩根大通(JPM)分析师指出,如果市场波动恶化,Bessant为潜在的口头——甚至实际——干预留出了空间。

尽管营收下降且战略即将转型,特斯拉第四季度业绩仍超出预期。特斯拉第四季度盈利超出预期,这得益于利润率的改善和完全自动驾驶功能的初步部署。该公司披露了向xAI投资20亿美元的计划,并确认其Cybercab和Optimus机器人制造项目正迈向量产。然而,第四季度营收同比下降3%,每股收益(EPS)下降17%,但这两项指标均高于预测。由于特斯拉预计2026年资本支出将超过200亿美元,并宣布将停止生产Model S和Model X,股价在盘后交易中上涨逾4%后发生反转。

Meta发布了出色的第四季度业绩及积极的2026年投资计划。在对其AI驱动广告平台强劲需求的推动下,Meta业绩显著超出市场预期。第四季度营收和2026年第一季度指引均超过共识预测,公司还将全年资本支出指引上调至高达1350亿美元——几乎是去年的两倍。投资者对该财报表示欢迎,推动Meta股价在盘后交易中上涨逾11%。

ASML (ASML) 随着AI基础设施支出加速,第四季度订单创下历史纪录。ASML报告称先进光刻系统需求大幅增长,第四季度订单达到132亿欧元,几乎是分析师预期值的两倍,且远高于第三季度的54亿欧元。总未交货订单激增至388亿欧元。由于大规模AI基础设施投资带动了半导体需求的强劲势头,该公司上调了2026年的增长展望。ASML股价最初跳涨10%,随后回吐涨幅。

微软盈利超出预期,但激增的资本支出引发了投资者的担忧。微软第二季度业绩强于预期,营收和每股收益均实现增长。然而,资本支出同比激增66%至新高,加之云业务营收增速放缓,引发了投资者的谨慎。该股在盘后交易中下跌约5%。分析师指出,AI投资回报周期的延长是近期的主要压力因素。

SK海力士录得史上最强单季利润,受AI存储芯片驱动。该公司报告第四季度营业利润为19.2万亿韩元(约135亿美元),同比翻了一番多,并超出分析师预期。受高带宽内存(HBM)需求的推动,营收增至32.8万亿韩元。该公司在韩国上市的股票在盘后交易中上涨超过6%。HBM已成为核心营收驱动力,其全年销售额增长了一倍以上。

康宁 (GLW) 凭借光通信业务的强劲表现,第四季度核心营收创下纪录。第四季度核心营收同比增长14%,受其光通信部门强劲需求的推动,反映出利润实现两位数增长。该公司预计2026年第一季度销售将加速,预计核心营收将同比增长15%。与全球AI基础设施扩张相关的新合同是本季度强劲表现的主要贡献因素。

前十大成交股

下表列出了当前市场中交易最活跃的十只股票。凭借其庞大的成交量和高流动性,这些标的已成为追踪全球市场动态的重要基准。

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