Business First 第三季度核心盈利随利润率扩大而增长

Business First Bancshares, Inc. 报告称，受净息差扩大以及贷款和存款双双增长推动，公司2026年第三季度的核心收益实现强劲增长。归属于普通股股东的核心净利润同比增长22.6%至2600万美元；核心稀释后每股收益增长9.7%至0.79美元。

按美国通用会计准则（GAAP）计算，归属于普通股股东的净利润为2320万美元，高于2025年第三季度的2150万美元和上一季度的2280万美元。稀释后每股收益为0.71美元，而上年同期为0.73美元，第二季度为0.70美元。

这家总部位于路易斯安那州巴吞鲁日的b1BANK母公司录得核心总营收约9300万美元，其中非利息核心营收占比13.4%。核心拨备前利润从上一季度的3290万美元和上年同期的3160万美元增至3630万美元。

核心平均资产回报率为1.17%，第二季度为1.05%，上年同期为1.06%。核心平均普通股股东权益回报率达到10.93%，同时核心效率比率从上一季度的63.94%环比改善至61.08%。GAAP效率比率为64.88%。

净息差与资产负债表增长

净息差从第二季度的3.73%和上年同期的3.68%升至3.86%。扣除收购贷款折扣摊销（非GAAP指标）后，净息差为3.80%，高于上一季度的3.68%和上年同期的3.63%。截至9月30日，总存款成本为2.24%，而贷款组合加权平均利率为6.61%。

本季度持有以备投资的贷款增加1.214亿美元，增至67.8亿美元，相当于7.2%的年化增长率。贷款总额较上年同期增加12.6%（即7.598亿美元）。建筑贷款余额创下最大的环比增幅，增加8100万美元，其次是非自住商业地产贷款增加6400万美元。住宅、消费及其他贷款减少2800万美元。

该银行重点提到了休斯敦市场的业绩，本季度该地区的毛贷款发放总额达1.578亿美元。达拉斯-沃斯堡仍是其最大的信贷业务区域，占持有以备投资贷款的27.2%，其次是北路易斯安那州（占24.7%）和西南路易斯安那州（占22.9%）。

本季度总存款增加约1.41亿美元，达到73.8亿美元，年化增长率为7.7%。无息存款占总存款的21.8%，而货币市场账户占比为42.5%。演示文稿显示，核心存款占存款总额的比例略低于90%。

Business First表示，公司继续维持较高水平的现金余额以支持流动性，季末现金相当于总资产的6.36%。通过联邦住房贷款银行额度、美联储贴现窗口、未质押证券、超额现金储备和联邦资金渠道获取的可应急流动性总额达40亿美元。

收费业务与资本状况

公司正在通过投资顾问、代理银行、SBA（美国中小企业管理局）服务和利率套期保值业务，持续拓展非利息收入业务。金融服务部门第三季度营收为482万美元，环比增长5.9%，2026年前九个月累计营收达1500万美元。

截至9月30日，Smith Shellnut Wilson管理的资产规模约54.5亿美元。金融机构部门保留了5.51亿美元的已售贷款参与份额，并通过其银行交易对手网络在本季度创造了3.07亿美元的平均存款。2026年，利率互换业务在1.746亿美元的客户名义本金规模下创造了约240万美元的手续费收入。

季末总资产为89.6亿美元。资产负债表已合并了2026年1月收购的Progressive Bank（其核心系统转换于8月完成）以及6月收购的金融咨询公司American Planning Corporation。

每股有形普通股账面价值（非GAAP指标）同比上升4.8%至23.71美元，高于第二季度的23.61美元。初步测算的一级普通股资本充足率为10.29%，上季度为10.38%；总风险资本充足率为13.55%，低于上季度的13.77%。有形普通股权益对有形资产比率为8.72%。

信贷与利率风险

信贷指标喜忧参半。信用损失拨备从上年同期的320万美元降至190万美元，与上一季度基本持平。不良贷款占持有以备投资贷款的1.24%，较第二季度的1.26%略有下降，但高于上年同期的0.82%。不良资产占总资产的1.22%，而上一季度为1.23%，上年同期为0.83%。

净核销额占季度平均贷款额的年化比例从第二季度的0.04%和上年同期的0.05%升至0.08%。信用损失准备金占持有以备投资贷款的比例从上季度的1.02%和上年同期的1.03%降至0.95%。

商业地产和建筑贷款仍是贷款组合的重要组成部分。公司报告产生收益的商业地产贷款为15.8亿美元，其中5.393亿美元计划在未来12个月内到期。另有2.639亿美元的建筑与开发贷款以及1.836亿美元的自住商业地产贷款将在该期限内到期。

季末，持有以备投资的贷款中有53.4%为浮动利率贷款，另有14.6%为将在12个月内到期或重定价的固定利率贷款。公司的内部模型显示，在利率小幅上升或下降的环境下，总存款贝塔系数为45%至55%。管理层表示，将继续专注于核心存款增长，同时利用批发融资替代方案管理流动性和利息成本。