随着利润率扩大 RBB Bancorp 2026年第三季度利润增长25%

RBB Bancorp公布第三季度净利润增长25%，得益于净利息收入和净息差改善、信贷指标增强以及出售办公楼带来的一笔一次性收益。净利润达1260万美元，即摊薄后每股收益0.74美元，而上一季度和上年同期均为1010万美元（即每股0.59美元）。

出售办公楼产生了270万美元的税前收益，为净利润增加200万美元，为摊薄后每股收益增加0.12美元，并使年化平均总资产收益率提升了18个基点。这一贡献是本季度利润增长的重要组成部分。

净息差与贷款业务改善

净利息收入环比增长6%，同比增长8%，达到3180万美元。净息差从第二季度的3.06%和上年同期的2.98%扩大至3.16%。

贷款利息及手续费收入增加至5220万美元，而总利息支出增幅较为温和，升至2750万美元。持有至投资目的的贷款组合平均收益率为6.23%，其中包括非应计利息收回贡献的9个基点。本季度新发放贷款的平均收益率为6.30%。

非GAAP税前拨备前利润为1730万美元，环比增长23%，同比增长25%。该指标包含了出售办公楼的收益。财报公布的效率比率从上一季度的57.46%改善至53.02%，但若扣除该收益则为57.1%。

非利息支出较第二季度增加52.6万美元，达到1950万美元，部分反映了北加州新设贷款生成办公室的费用。薪酬及员工福利作为最大的支出类别，增至1150万美元。

年化平均总资产收益率从上一季度和上年同期的0.97%均升至1.17%。非GAAP平均有形普通股权益回报率为10.79%，而第二季度为8.85%，上年同期为9.16%。该公司还表示，由于购买了联邦税收抵免，其有效税率有所降低。

住房抵押贷款推动贷款增长

持有至投资目的的贷款总额较6月30日增加8980万美元，达到34.0亿美元，折合年化增长率为11%，同比增长3%。这一增长主要由单户住房抵押贷款增加8070万美元以及建筑及土地开发贷款增加830万美元所推动。第三季度新发放贷款总额为1.540亿美元。

单户住房抵押贷款占总贷款的52%，而商业房地产贷款占38%。建筑及土地开发贷款占5%，商业与工业贷款及美国小型企业管理局贷款构成了剩余的大部分。

规模达17.6亿美元的住房抵押贷款组合的加权平均贷款价值比（LTV）为54%，其中超过96%的贷款LTV低于70%。规模达12.8亿美元的商业房地产贷款组合包括6.339亿美元的多家庭住宅贷款以及6.156亿美元的自用和非自用商业地产贷款。

存款规模环比基本持平，为34.0亿美元，同比增长1%。零售存款增加6330万美元，但在很大程度上被批发存款减少5870万美元所抵消。期末加权平均存款利率从6月底的2.75%上升至2.82%。

由于贷款增长快于存款增长，贷存比从97.6%上升至100.1%。RBB报告季度末拥有20亿美元的现金、投资和有担保借款能力。联邦住房贷款银行（FHLB）预付款从1.60亿美元增至1.80亿美元，而长期及次级债务在部分赎回后减少了约4000万美元。

不良资产减少

本季度资产质量指标有所改善。不良贷款环比下降21%，同比下降59%，降至1880万美元，占总贷款的0.55%。不良资产较6月下降11%，同比下降29%，降至3870万美元，占总资产的0.91%。

演示文稿指出，两组客户关系占不良贷款的1560万美元，即83%。其他收回地产维持在1980万美元，为洛杉矶一处部分竣工的综合用途地产。

本季度次级贷款减少了420万美元，而关注类贷款增加了410万美元。这两类贷款均低于上年同期水平。

RBB计提了50万美元的信贷损失拨备，而第二季度未计提拨备。净核销额为12.2万美元，相当于年化平均贷款的0.01%。贷款损失准备金为4400万美元，占持有至投资目的贷款的1.30%，对不良贷款的拨备覆盖率为234%。

资本充足率维持在监管门槛之上

普通股一级资本充足率（CET1）为17.87%，环比下降13个基点，但同比增长59个基点。非GAAP有形普通股权益比率升至11.05%，每股有形账面价值同比上涨6%至27.44美元。

RBB表示，在截至9月30日的12个月内，公司通过股息和股票回购向股东累计回报2000万美元。其季度普通股股息为每股0.16美元。该公司未在演示文稿中提供具体的业绩前景量化指引。

RBB列出的风险包括利率及存款成本的变化、流动性和信贷状况、房地产价值、监管要求以及经济疲软。其贷款集中于住房抵押贷款和商业房地产，以及大部分不良贷款集中于两组客户关系，也依然与未来的信贷表现密切相关。