信贷指标走弱致Home Bancorp第三季度利润下滑

Home Bancorp Inc.公布2026年第三季度净利润下滑，原因是费用增加和贷款损失拨备上升抵消了净利息收入的微幅增长。期内信贷指标亦有所恶化，不良贷款和关注类贷款均有所增加，而贷款与存款余额总体保持稳定。

这家总部位于路易斯安那州拉斐特的银行控股公司录得净利润1010万美元，即摊薄后每股收益1.28美元，低于第二季度的1160万美元（即每股1.48美元）。上年同期净利润为1240万美元，即每股1.59美元。

平均资产回报率从上一季度的1.31%降至1.12%，平均股东权益回报率从10.3%降至8.7%。非GAAP平均有形普通股股东权益回报率为10.9%，而第二季度为12.9%。

费用与信贷成本拖累业绩

净利息收入从第二季度的3580万美元和上年同期的3410万美元微升至3590万美元。然而，随着贷款收益率从6.46%降至6.40%，以及总存款成本从1.66%升至1.69%，净息差环比收窄至4.19%（上一季度为4.24%）。

贷款损失拨备从上一季度的76.2万美元升至100万美元。相比之下，Home Bancorp在2025年第三季度录得22.9万美元的拨备冲回。

非利息费用环比从2460万美元增至2630万美元，高于上年同期的2250万美元。最近一个季度包含200万美元的止赎资产相关费用，高于第二季度的38.5万美元。剔除止赎资产后，非利息费用为2430万美元，与上一季度相比变化不大。

受服务费、银行卡手续费及其他收入增加的提振，非利息收入环比从390万美元升至420万美元。然而，效率比率仍从第二季度的61.8%升至65.6%。

核心拨备前净收入（一项非GAAP指标，剔除了信贷拨备及某些其他项目）环比从1220万美元降至1090万美元，低于上年同期的1210万美元。

资产质量指标恶化

截至9月30日，不良贷款总额从三个月前的2640万美元增至4220万美元，推动不良贷款率从0.95%升至1.52%。关注类贷款从6月末的9580万美元（占总贷款的3.45%）增至1.050亿美元（占总贷款的3.79%）。

贷款损失准备金升至3440万美元，占总贷款的1.24%，而上一季度该比例为1.22%。不良资产占总资产的1.49%，年初至今的净核销占平均贷款额的0.07%。

商业地产仍是其资产组合的重要组成部分。自用商业地产贷款占总贷款的28%，而非自用商业地产贷款（包括多家庭住宅地产）占23%。公司报告自用商业地产非计息贷款为1230万美元，非自用商业地产非计息贷款为1070万美元。

非医疗办公楼的总风险敞口为1.749亿美元，占贷款总额的6.3%。商业与工业贷款总计4.627亿美元，其中670万美元处于非计息状态。

贷款与存款保持总体稳定

季度末总贷款额为27.7亿美元，略低于6月份的27.8亿美元，但高于上年同期的27.1亿美元。演示材料显示，2026年前九个月的年化贷款增长率为2%，其中休斯敦市场的年化增长率为6%。

存款总额为30.5亿美元，而第二季度末为30.7亿美元，上年同期为29.8亿美元。货币市场账户余额环比和同比均有所增加，而NOW账户余额在本季度有所下降。无息存款占存款总额的27%。

未参保存款约为7.60亿美元，占总额的25%。Home Bancorp报告其主要资金来源为14.2亿美元，主要及次级流动性合计为14.7亿美元，相当于对未参保存款覆盖率达186%。本季度总借款增加了5600万美元。

截至9月底，Home Bancorp资产额为36.0亿美元，有形普通股权益比率为10.5%。非GAAP每股有形账面价值为46.97美元，而6月末为47.02美元。公司批准了一项新的40万股股票回购计划，并宣派每股0.32美元的季度现金股息，将于2026年11月13日派发。

季度末，投资组合账面价值为4.520亿美元，未实现亏损为3650万美元。本季度其市值减少了1140万美元，但账面价值增加了1790万美元。

Home Bancorp未在演示材料中提供业绩指引。其利率敏感性模型估计，利率上升200个基点将在一年内使净利息收入增加4.8%，而利率下降200个基点将使其减少6.1%。公司指出，信贷状况、存款竞争、利率变化、网络安全事件、监管动态以及收购效益的实现等因素，均可能导致实际结果与预期存在差异。