澳元反弹，因美国大选余波盖过澳洲联储鸽派信号
- 澳元/美元上涨，因美国大选结果引发美元全面下跌。
- 美国经济数据表明韧性持续，支撑美联储进一步收紧政策的预期。
- 货币市场认为，在周二的货币政策决议后，12 月澳储行再次加息的可能性微乎其微。
周三，澳元/美元小幅走高，因美国中期选举结果拖累美元（USD）走低，帮助澳元（AUD）从澳大利亚央行（RBA）周二偏鸽派加息后触及的两周低点反弹。截至发稿时，该货币对交投于 0.7008 附近，当日上涨 0.63%，此前曾触及 0.6954 的日内低点。
民主党在国会两院都拿下多数席位，使华盛顿出现分裂政府，并加剧政治和财政不确定性。衡量美元兑六种主要货币表现的美元指数（DXY）交投于 101.50 附近，当日下跌约 0.35%。该指数此前一度跌至 101.21，为 9 月 30 日以来最低水平，随后在美国经济数据公布后收复部分失地。
ADP 报告显示，10 月私营部门雇主新增 8.6 万个就业岗位，超过预期的 6.9 万个。9 月增幅从 9 万个下修至 8.6 万个。另一方面，ISM 服务业采购经理人指数（PMI）从 54.9 降至 54.5，略低于预期的 54.8，但仍显示扩张。
这些数据为美联储（Fed）继续抗击通胀提供了空间，因为与中东冲突相关的能源成本上升，可能使物价涨幅在更长时间内维持在 2% 的目标之上。根据 CME FedWatch Tool，市场对 12 月加息的概率定价为 82%。
交易员现在等待周四公布的美国初请失业金人数和周五的非农就业报告（NFP），以评估劳动力市场状况是否支持美联储再次加息。
澳储行加息但指引偏软，市场削减进一步收紧押注
德国商业银行（Commerzbank）分析师指出，澳大利亚央行（RBA）已将现金利率上调 25 个基点至 4.85%，但“对进一步收紧政策的措辞不那么鹰派”。他们强调，此次决定并非一致通过，“投票结果为……6-3”，其中三名成员倾向于维持利率不变，“原因是对失业率上升和住房疲弱的担忧”。
德国商业银行补充称，市场定价如今反映出对进一步收紧政策的兴趣有限，并指出“隔夜指数掉期（OIS）市场仅计入 12 月再次加息 25 个基点的概率为 10%，到 2027 年 2 月仅计入 8 个基点”。此外，他们指出，“到 2027 年 9 月，市场已计入 9 个基点的降息”，这凸显出“市场并不预期澳储行会再加息”。
非农就业人数常见问题（FAQ）
非农就业人数(NFP)是美国劳工统计局月度就业报告的一部分。非农就业人数组成部分专门衡量美国前一个月就业人数的变化，不包括农业。
非农就业数据可以衡量美联储在多大程度上成功实现了促进充分就业和2%通胀的使命，从而影响美联储的决策。一个相对较高的NFP数字意味着更多的人有工作，赚更多的钱，因此可能会花更多的钱。另一方面，非农就业数据相对较低可能意味着人们很难找到工作。美联储通常会提高利率，以对抗低失业率引发的高通胀，并降低利率，以刺激停滞的劳动力市场。”
“非农就业人数通常与美元呈正相关。这意味着当就业数据高于预期时，美元倾向于反弹，反之亦然。非农就业数据通过对通胀、货币政策预期和利率的影响来影响美元。较高的非农就业数据通常意味着美联储将收紧货币政策，从而支撑美元。”
“非农就业人数通常与金价呈负相关。这意味着高于预期的就业数据将对金价产生抑制作用，反之亦然。较高的非农就业数据通常对美元价值有积极影响，像大多数主要商品一样，黄金以美元计价。因此，如果美元升值，购买一盎司黄金所需的美元就会减少。此外，与持有现金相比，较高的利率(通常有助于提高非农就业数据)也降低了黄金作为投资的吸引力，因为现金至少可以赚取利息。”
“非农就业数据只是就业报告的一个组成部分，它可能会被其他组成部分所掩盖。有时，当非农就业数据高于预期，但每周平均收入低于预期时，市场就会忽略整体数据可能带来的通胀效应，而将收入下降解读为通货紧缩。参与率和每周平均工时也会影响市场反应，但只有在“大辞职”或全球金融危机等罕见事件中才会影响市场反应。
