澳元兑日元上涨，因日本央行将政策利率上调至1995年以来最高水平

FXStreet2026年9月18日 03:52

澳元/日元在周五亚洲时段飙升至接近 112.05，日内上涨 1.05%。
日本央行（BoJ）将政策利率上调至 31 年高位 1.25%，符合市场普遍预期。
澳储行行长布洛克警告称，通胀可能会在更长时间内维持高位。

周五亚洲交易时段，澳元/日元交叉盘升至 112.05 附近。日本央行（BoJ）利率决议后，日元（JPY）兑澳元（AUD）吸引了一些卖盘。交易员正等待日本央行行长植田和男的新闻发布会，该发布会可能会提供有关进一步加息时机和步伐的一些线索。

正如市场普遍预期的那样，日本央行董事会成员在周五的 9 月政策会议上决定将短期利率从 1.00% 上调 25 个基点（bps）至 1.25%。该决定以 7-2 票通过，董事会成员浅田一郎（Toichiro Asada）和佐藤绫乃（Ayano Sato）投了反对票。

日本央行表示，必须警惕风险，尤其是中东局势、人工智能需求、外汇波动及其对经济和物价的影响。日本央行称，潜在通胀有可能超过其 2% 的目标。

由于这一结果对市场而言不够鹰派，日元在日本央行利率决议后立即下跌。

市场将密切关注日本央行行长植田和男 GMT06:30 的讲话，以寻找进一步加息是否可能强化日元反弹的线索。

澳元方面，澳大利亚储备银行（RBA）在今年早些时候连续三次加息后，将官方现金利率（OCR）维持在 4.35%。根据 RBA Rate Tracker，市场目前定价显示，澳储行在下一次董事会会议上将官方现金利率（OCR）上调至 4.60% 的概率接近 76%。

周五早些时候，澳储行行长米歇尔-布洛克表示，在 8 月份的董事会会议上，前景风险偏向上行。与此同时，副行长安德鲁-豪瑟表示，董事会完全致力于实现通胀目标。

丹斯克银行寻求更灵活的日本央行紧缩信号，日元成焦点

丹斯克银行分析师预计，日本央行（BoJ）将调整其对政策路径的沟通，认为该央行可能会“发出比我们迄今所见到的非常谨慎的加息周期更灵活的收紧步伐信号。”在他们看来，任何表明日本央行打算坚持此前高度渐进立场的迹象都可能削弱该货币，因为“其他任何情况都会对日元构成沉重压力。”

日本央行警示通胀超调风险，日元走弱加剧物价压力

FXS Speechtracker 显示，该讲话得分为 8.2，恰好与讲话者的历史平均水平一致，但整体语气显然更偏鹰派，因为日本央行强调潜在通胀正接近 2%，且存在超出目标的风险。其承诺在维持宽松金融环境的同时“继续上调利率”，表明一条渐进的正常化路径，这仍有助于支撑增长，但也意味着在持续的物价压力和不断上升的通胀预期面前采取了更强硬的立场。

对中东局势发展、与人工智能相关的需求以及近期日元贬值对批发和消费价格影响的强调，凸显出市场日益担忧进口和成本推动因素可能使通胀长期高于目标。这种对外部冲击保持警惕、同时承认企业正将更高工资成本转嫁至价格中的组合，强化了鹰派倾向，并在市场计入更持续的日本央行收紧周期之际，支撑了更强日元的叙事。

技术分析：澳元/日元仍受制于 100 日均线下方

在日线图上，澳元/日元短期内仍偏看跌，因为价格维持在 20 周期布林带中轨和 100 日移动均线下方。该货币对也明显运行在布林带上轨下方，表明反弹仍受限制，而 14 日相对强弱指数（RSI）在 50 附近，显示动能中性，而非明确复苏。

上行方面，初步阻力位集中在 20 周期布林带中轨 112.35，随后是 100 日移动均线 112.90，更强阻力位在接近 115.70 的布林带上轨。下行方面，下一重要支撑位于 109.05 附近的布林带下轨，如果跌势延续，卖方可能会在此重新评估。

（本故事的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。）

美国利率常见问题（FAQ）

什么是利率?

利率是金融机构对借款人的贷款收取的利息，并作为利息支付给储户和存款人。它们受到基准贷款利率的影响，基准贷款利率是由央行根据经济变化而设定的。中央银行通常有确保物价稳定的任务，这在大多数情况下意味着将核心通胀率控制在2%左右。如果通胀低于目标，央行可能会降低基本贷款利率，以刺激贷款和提振经济。如果通货膨胀率大幅超过2%，通常会导致央行提高基本贷款利率，试图降低通货膨胀率。”

利率如何影响货币?

较高的利率通常有助于一个国家的货币走强，因为这使该国对全球投资者更具吸引力。

利率如何影响黄金价格?

“总体而言，较高的利率会对黄金价格造成压力，因为它们增加了持有黄金的机会成本，而不是投资于有息资产或将现金存入银行。如果利率高，通常会推高美元的价格，而由于黄金是以美元计价的，这就会降低黄金的价格。”

联邦基金利率是多少?

“联邦基金利率是美国各银行相互拆借的隔夜利率。这是美联储(fed)在FOMC会议上设定的经常被引用的总体利率。它被设置为一个范围，例如4.75%-5.00%，尽管上限(在这种情况下为5.00%)是引用的数字。市场对未来联邦基金利率的预期由芝加哥商品交易所(CME)的Fed watch工具跟踪，该工具影响了许多金融市场对美联储未来货币政策决定的预期。”

免责声明：本网站提供的信息仅供教育和参考之用，不应视为财务或投资建议。