中东战事进入第五天！美伊“秘密和谈”消息搅动市场 欧美股市大涨、美元原油携手跳水
FX168财经报社(北美)讯 周三（3月4日），美国与伊朗的战争进入第五天，冲突仍在向更广泛地区外溢。美国政府周三继续释放“稳油运、稳预期”的政策信号，美国财长贝森特表示，政府将推出一系列措施稳定波斯湾石油运输，并将就地区能源运输作出连续公告。地缘风险与政策应对交织之下，全球市场周三呈现“风险偏好边际修复、但不确定性未消”的格局：油价在连续两日大涨后转跌，美股强势走高，欧股全线上行，美元则从多月高位回撤。
白宫将推出“波斯湾能源运输”一揽子措施 伊朗否认秘密和谈传闻
美国财长贝森特（Scott Bessent）周三在CNBC节目中表示，美国将推出一系列措施以稳定波斯湾的石油运输，并称未来几天将陆续发布相关公告。他指出，政府已于周二启动相关安排，包括通过国际开发金融公司（DFC）为在海湾地区运营的原油运输船及货船提供保险保障，并在必要时为油轮提供海军护航，以推动霍尔木兹海峡的海上交通恢复。
美国国防部长皮特·赫格塞斯（Pete Hegseth）在周三与记者的简报会上称，“美国正在决定性地获胜”，并表示“更多兵力正在抵达”。参谋长联席会议主席丹·凯恩（Gen. Dan Caine）出席该场简报。
与此同时，伊朗方面正准备为在冲突初期遇害的最高领袖阿亚图拉·阿里·哈梅内伊举行为期三天的葬礼仪式。伊朗连续第五天对周边国家发动无人机与导弹打击。海湾国家则强调其武器库存仍然充足，并否认部分关键拦截弹库存不足的报道。
在军工供给端，市场消息称，美国国防承包商洛克希德·马丁（Lockheed Martin）与RTX（雷神母公司）高管预计将于周五与白宫官员会面，讨论加快武器生产。该会议的背景是特朗普周二表示，美国拥有“几乎无限的中等及以上等级武器供应”，以回应外界关于反无人机防御可能因高强度使用而趋紧的担忧。
此外，市场一度将焦点转向“冲突是否可能通过谈判降温”。此前有报道称，在袭击发生后的第二天，伊朗情报人员曾通过间接渠道与美方接触，试图探讨结束冲突的可能性。不过，美国官员对短期内实现缓和仍持谨慎态度。B Riley Wealth首席市场策略师Art Hogan指出，这类消息“单独来看可能是利好”，但市场不应据此过度乐观，因为美国政府此前已明确表示其军事与政治目标尚未完成。
伊朗方面随后对相关报道作出否认。据半官方的塔斯尼姆通讯社援引伊朗情报部消息人士的话称，有关“伊朗情报部门已与美国接触、讨论结束战争条款”的说法属于“彻头彻尾的谎言与心理战”。此前《纽约时报》报道称，伊朗特工在周日曾通过间接方式与美国中央情报局取得联系，讨论冲突结束的相关条件。
在否认消息传出后，原油价格一度短线走高，反映出市场对冲突延宕风险的再定价。不过，油价涨势很快回吐，交易员的注意力重新转向白宫提出的方案——由美国海军为通过霍尔木兹海峡的油轮提供护航并配套保险安排。自周六美以对伊朗发动袭击引发战争以来，这一全球能源运输关键咽喉要道的航运量已明显下降。
与此同时，伊朗与美国均在公开表态中强调将继续战斗，这使得外界对冲突长期化的担忧升温。数据显示，截至目前冲突已造成逾千人死亡，伤亡主要集中在伊朗境内。
美股：标普震荡小涨，能源板块领跌、科技股回暖
在多重消息交织下，美股周三走势震荡。标普500指数在波动交易中小幅走高，投资者一方面消化有关“伊朗试图接触谈判”的报道，另一方面也受到白宫稳定油市表态的提振。
美市盘中，道琼斯工业平均指数上涨301点，涨幅0.6%。标普500指数上涨0.8%，纳斯达克综合指数上涨1.4%。
（图源：FX168）
板块与个股方面，油气生产商走弱，康菲石油（ConocoPhillips）下跌2.8%，Cheniere Energy下跌1.5%，标普能源板块下跌1.8%，成为当日拖累最明显的板块之一。与油价敏感的旅游出行类个股涨跌不一：美国航空上涨1.2%，挪威邮轮大致持平，而嘉年华邮轮与达美航空分别下跌1.2%与0.8%。
在经历2月的明显回撤后，部分科技股出现回补性买盘。英伟达上涨1%，部分芯片相关个股涨幅更为显著。市场情绪指标方面，被称为“恐慌指数”的CBOE波动率指数（VIX）下跌1.03点至22.51；对利率更敏感的罗素2000指数小幅走高。
宏观企业消息方面，莫德纳（Moderna）在同意支付最高22.5亿美元以和解一项持续多年的新冠疫苗专利诉讼后上涨5.9%。同时，贵金属等传统避险资产走强带动部分矿业股上行，Endeavour Silver上涨2.3%。加密相关个股显著走高，Strategy与Coinbase分别上涨约11.5%与9.3%，与比特币约5.4%的涨幅相呼应。
欧股：Stoxx 600收涨约1.4% 西班牙IBEX大涨 贸易威胁加剧政治风险溢价
欧洲股市周三收盘明显走强，投资者同样在评估中东冲突是否可能短于预期，同时也交易欧洲内部的政治与贸易风险变量。泛欧Stoxx 600指数收涨约1.4%，主要地区股指普遍上涨，区域风险偏好改善较为明显。
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具体来看，法国CAC 40指数上涨约0.79%，意大利富时MIB指数上涨约1.95%，英国富时100指数上涨约0.80%，德国DAX指数上涨约1.74%。西班牙IBEX 35指数收涨约2.5%，表现突出，但其上涨背景更为复杂：特朗普周二公开威胁将“切断与西班牙的全部贸易”，原因是西班牙拒绝允许美军使用其基地对伊朗发动打击。西班牙首相桑切斯周三在电视讲话中再次批评相关军事行动，称美以对伊朗的打击是“一场灾难”，并将其与21世纪初的伊拉克战争相提并论。市场人士认为，西班牙资产短期表现虽强，但贸易摩擦与地缘立场分歧可能使政治风险溢价继续存在。
汇市：美元从多月高位回撤，市场押注冲突可能“短于预期”
在避险情绪边际降温的推动下，美元周三从前一交易日触及的多月高位回落。市场人士指出，随着“中东冲突或可更快收束”的希望升温，投资者开始解除此前建立的部分美元避险头寸。
多伦多Corpay首席市场策略师Karl Schamotta表示，投资者正在看到“隧道尽头的光”，并开始回补那些对持续性大宗商品价格冲击更敏感的货币；有关美伊情报机构“背后沟通”的报道，以及特朗普在早期更强硬表态上的“回撤迹象”，降低了冲突进一步外溢的概率预期。
数据显示，欧元小幅走高至1.1623美元附近；美元指数下跌0.17%至98.89，前一交易日曾触及自11月28日以来最强水平；美元兑日元下跌0.3%至157.25附近。
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当日美国经济数据对汇市影响相对有限，市场焦点仍在战争与油价。ADP数据显示，美国2月私营部门新增就业6.3万人，为七个月来最大增幅，且1月数据被大幅下修至1.1万人。与此同时，ISM非制造业PMI升至56.1，为2022年7月以来最高水平，明显高于市场预期。不过，交易员普遍认为，在地缘冲突主导下，经济数据短线“让位于战争变量”。
油市：连涨两日后首次回落，霍尔木兹航运“几近停摆”仍是最大变量
油价周三下跌，为美国对伊朗开战以来首次回落。此前两日油价大涨，美油周一上涨6%、周二再涨5%，本周高点一度逼近78美元/桶。市场波动的核心在于：伊朗的导弹与无人机反击范围扩大，并波及能源基础设施的担忧，使得供应中断风险被迅速计价。
周三，随着白宫将推出稳定油轮运输的一揽子措施，油市情绪略有缓和。美东时间上午10:31，美国WTI原油下跌0.97%，报73.84美元/桶；布伦特原油下跌0.43%，报80.536美元/桶。
（图源：FX168）
市场仍高度关注霍尔木兹海峡的航运恢复速度。由于船东担忧遭到伊朗报复性打击，油轮通行已“几近停摆”。该海峡被视为全球石油贸易最关键的咽喉要道之一，约占全球石油消费量的20%通过该水道外运。因此，尽管白宫保险与护航措施提供短期缓冲，但一旦航运持续受阻或冲突向内陆扩展，油价仍可能迅速重新定价。
纽约联储主席约翰·威廉姆斯（John Williams）周二表示，美国经济已经证明自身能够承受能源价格冲击。不过，市场普遍认为，战争引发的能源通胀风险仍将扰动美联储政策路径，并使市场对降息时点的押注继续后移。投资者已将对年内首次25个基点降息的预期从7月推迟至9月，并担忧能源成本与关税因素共同推升通胀。
