Chainalysis 的研究发现，加密货币交易所对风险的把控越来越严格。

加密货币公司正在收紧合规标准。这种变化的速度在几年前还显得不可思议。Chainalysis 的一份报告显示，2026 年注册的加密货币公司中，近一半已经开始使用监控设置，而这些设置如果放在 2020 年，在业内算是最严格的。.

过去，交易所和加密货币平台往往只有在遭受黑客攻击或执法行动后才会考虑合规问题。但现在看来，合规似乎正从一开始就成为其运营的必要组成部分。. 

加密货币反洗钱标准提高，但仍存在盲点。

根据 Chainalysis 的数据，今年约有 47% 的新加密货币公司达到或超过了所谓的“黄金标准”。而在 2020 年和 2021 年，只有约 10% 的公司达到这一水平。2023 年之后，这一数字大幅攀升。当时，一些更严格的监管标准出台，并开始确立行业规范。.

过去几年，加密货币市场一直在努力挽回因 丑闻。黑客攻击、违反制裁规定，甚至交易所倒闭所带来的压力，似乎正是各公司看待风险的方式。

与此同时，间接风险敞口监控仍然是一大薄弱环节。另一方面，整个行业的直接核查力度已大幅提升。在这种核查方式中，资金直接与受制裁的钱包或已知的非法机构挂钩。但如果资金通过不同的钱包转移，那么监控标准似乎就会有所放松。.

报告 ， 其管控力度仍然远高于加密货币原生公司。报告指出，当交易金额达到150美元左右时，银行就会发出警告。然而，交易所通常允许的交易门槛接近950美元。尽管差距可能较小，但依然存在。

报告指出，这很大程度上源于传统金融规则。早在加密货币公司之前，传统金融规则就已迫使银行采用更严格的反洗钱体系。专家表示，该行业正在改善，但结构性盲点依然存在。.

MiCA推动欧洲在加密货币合规竞赛中领先

巴塞尔治理研究所此前曾发出警告。该研究所指出，即使借助更先进的区块链分析工具， trac多跳交易链中的资金流向仍然十分困难。.

金融行动特别工作组认为，静态过滤系统不足以满足加密货币合规要求。监管机构希望企业使用能够实时调整风险评分的高级监控系统。.

Chainalysis 的报告估计，与朝鲜有关联的网络犯罪组织在 2025 年造成了近 20 亿美元的加密货币相关损失。然而，TRM Labs 暗示，非法加密货币交易量同比增长 145%，达到约 1580 亿美元。.

在间接风险敞口监测方面，欧洲、中东和非洲位列榜首。与此同时，亚太市场依然不平衡且监管宽松。欧洲已推出加密资产市场监管条例（MiCA），并正大力推动各公司遵守更严格的标准。

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