金价暴跌至接近 4100 美元，因美国 CPI 走高提高美联储加息概率

• 金价在周四亚洲时段早盘暴跌至 4100 美元附近。
• 美国 9 月 CPI 年率升至 3.7%，高于预期。
• 交易员加大了对美联储 10 月加息的押注。

周四亚洲时段早盘，金价（黄金/美元）跌至 4100 美元附近。由于美国通胀数据强于预期，增加了市场对美联储（Fed）10 月加息的押注，这一贵金属吸引了一些卖盘。交易员将于周四晚些时候从美国 9 月生产者价格指数（PPI）和零售销售数据中获取更多线索。

美国劳工统计局（BLS）周三公布的数据显示，美国消费者物价指数（CPI）9 月年率上涨 3.7%，高于 8 月的 3.4%。该数据高于市场普遍预期的 3.6%。

剔除波动较大的食品和能源成本后，核心消费者物价指数 9 月年率上涨 2.6%，前值为上涨 2.4%，强于预期的 2.5%。按月计算，CPI 和核心 CPI 分别上涨 0.6% 和 0.3%。

High Ridge Futures 金属交易主管 David Meger 表示：“在这一点上，这预示着美联储更有可能加息”，他提到了高于预期且持续高于央行目标的消费者物价指数（CPI）数据。

根据 CME 美联储观察工具，市场认为本月美国加息的概率约为 31.6%，高于通胀数据公布前的约 22%，并计入了 12 月加息 89.7% 的概率。黄金通常被用作对冲通胀的工具，但不产生利息，因此在利率较高时吸引力较低。

通胀压制金价，CTA 卖盘与关键水平附近的强劲支撑相遇

道明证券（TD Securities）表示：“更强的通胀数据给贵金属带来了压力，CTA 正在大举卖出黄金和白银。”该行指出：“在通胀数据高于预期且价格在每盎司 4200 美元附近遭遇强劲阻力之际，CTA 已转为大举卖出黄金。”不过，道明证券也强调，对冲资金流“最终为黄金提供了强劲支撑”，并补充称“我们预计这些资金流将保持强劲，尤其是在每盎司 4000-4100 美元区域。”

戴利强调对通胀保持耐心，但仍坚定维持美联储鹰派立场

FXS Speechtracker 评分为 6.8/10，较历史平均值 6.1/10 略偏鹰派，凸显出一种坚定但并不危言耸听的语气。Daly 强调汽油驱动的整体 CPI 正在上升，而核心通胀仍然顽固，同时表示进一步加息“很可能”发生，但时机应“经过深思熟虑且循序渐进”，这表明其倾向于维持紧缩偏向，同时避免仓促行动。对持续高于目标的通胀风险、稳健的劳动力市场的关注，以及市场理解美联储反应框架的安抚性表态，都强化了其对价格稳定保持持续警惕的信息，这对美元构成支撑。

FXS 美联储情绪指数下跌 0.84 点至 128.17，表明尽管该指数仍远高于中性 100 关口，但市场感知到的鹰派程度略有回落。这一配置显示，尽管语气边际转软，美联储仍稳稳处于鹰派区间，FXS 美联储情绪指数和 FXS Speechtracker 一起指向这样一种央行：准备再次加息，但会以审慎、依赖数据的方式进行。

技术分析：金价在 100 日 SMA 下方维持偏空基调

在日线图上，黄金/美元（XAU/USD）维持短线看跌基调，现货价格仍低于 100 日简单移动平均线（SMA）以及布林带 20 日中轨。价格正向近期波动区间的下半部分回落，而 14 日相对强弱指数（RSI）位于 38.73，处于中性偏弱区域，暗示卖压存在，但尚未延伸至超卖状态。

上行方面，初步阻力位于布林带中轨附近的 4,210 美元，其后是 100 日 SMA 附近的 4,250 美元；若修正性反弹进一步延伸，布林带上轨附近的 4,390 美元将构成更强阻力。下行方面，首个值得关注的支撑位与布林带下轨 4,035 美元一致，若跌势持续，空头可能在此考虑获利了结，或更有意义的反弹可能在此展开。

（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）