原油因美国市场供需错位担忧而回调

FXStreet2024年11月19日 12:19

由于担心美国石油市场可能过剩，原油走低。
俄罗斯和乌克兰的头条新闻风险进一步升级。
在避险资金流入的影响下，美元指数从周一的低点回升。

在美国原油市场的一项关键指标发出九个月来首次出现大量供应过剩的信号后，原油价格周二走低。立即交割的石油期货合约与一个月后交割的石油期货合约之间的价差自二月份以来首次出现负值，这是看跌市场前景的一个重要信号，因为它表明卖方需要降低价格，以便在下一次供应到来之前处理掉库存。

受乌克兰和俄罗斯风险头条新闻的推动，美元指数（DXY）缩减了周一的跌幅。俄罗斯总统弗拉基米尔-普京（Vladimir Putin）签署了一项法令，批准修改莫斯科的核理论，如果乌克兰将俄罗斯境内的设施作为攻击目标，允许在乌克兰使用核武器。与此同时，据彭博社援引当地消息来源报道，乌克兰已向前推进，并已向俄罗斯发射了首批ATACMS（陆军战术导弹系统）导弹。这引发了一些避险资金流入美元（USD）和日元（JPY）。

截至发稿时，原油（WTI）报 68.89 美元，布伦特原油报 72.87 美元

石油新闻和市场动向：美国市场过剩

据彭博社报道，国际能源署 (IEA) 警告称，到 2025 年，石油日产量将过剩逾 100 万桶。
据彭博社报道，由于哈萨克斯坦和挪威因计划外维修而停产，麦哲伦东休斯顿原油现货价格升至9月底以来的最高水平。
美国石油协会（API）将发布截至 11 月 15 日当周的每周原油库存变化数据。预测当周将增加 80 万桶，而前一周为减少 77.7 万桶。

石油技术分析：在目标位前停滞不前

周二，原油价格小幅走低，前一天短暂的上涨势头在突破 70.05 美元的第一个上限之前停滞不前。尽管对中国的担忧仍然存在，但期货市场目前对美国供应的威胁只会增加更多的利空消息。因此，如果从基本面来看，忽略俄罗斯和乌克兰之间的事态发展，进一步下跌的风险大于上涨的风险。

上行方面，55 日简单移动均线 (SMA) 为 70.05 美元，这是在突破 73.17 美元的高技术水平之前需要考虑的第一个障碍，该水平与 100 日简单移动均线一致。200 日简单移动均线为 76.56 美元，距离现在还很远，但如果紧张局势进一步加剧，可能会对其进行测试。

另一方面，交易者需要将目光投向 67.12 美元——这是 2023 年 5 月和 6 月维持价格的水平——以寻找第一道支持。一旦跌破，2024 年至今的低点将出现在 64.75 美元，其次是 2023 年以来的低点 64.38 美元。

US WTI Crude Oil: Daily Chart

美国 WTI 原油：日图

WTI原油常见问题解答

什么是WTI原油?

WTI原油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。

是什么因素推动了WTI原油的价格?

与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。

库存数据如何影响WTI原油价格

美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。

OPEC是如何影响WTI原油价格的?

欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。

免责声明：本网站提供的信息仅供教育和参考之用，不应视为财务或投资建议。