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• 澳大利亚消费者价格指数（CPI）数据走软，削弱了市场对澳洲联储加息的预期。 • 市场对美联储将维持限制性政策立场的预期推动美元再度走强。 • 大宗商品价格下跌以及对中国经济的担忧，共同对澳元构成下行压力。

美东时间7月29日，受中东地缘冲突持续升级、全球能源供应链风险显著加剧推动，国际原油价格扭转近期回落态势，再度出现上涨。也门胡塞武装袭击沙特油轮、美沙联合打击伊拉克亲伊朗武装等事件接连发酵，霍尔木兹海峡与红海两大关键航道同时承压，市场对原油供应中断的担忧快速升温，带动油价重新走强。截至发稿，布伦特原油（UKOIL）涨6.64%，重返90美元关口；WTI原油（USOIL）涨6.61%，报84.5美元。

• 北美建筑和住宅市场的降温正给弗格森股价带来下行压力。 • 转向去库存和激烈的价格竞争正引发对潜在利润率收窄的担忧。 • 在持续高利率的逆风中，投资者正重新调整投资组合，避开周期性建筑资产。

• 美联储政策和高利率对高盛的短期估值构成压力。 • IPO和并购活动的降温对核心交易撮合业务收入板块造成负面影响。 • 监管机构可能提高资本缓冲要求，限制了股票回购和分红的灵活性。

• 半导体客户正在重新调整资本支出预算，从而影响了应用材料的晶圆制造设备需求。 • 美国对制造设备可能实施的新出口管制，给其国际收入来源带来了不确定性。 • 高利率和宏观经济波动正推动整个板块的资金轮动，撤离工业科技领域。

• AMD季度指引未能达到对人工智能的高增长预期。 • 来自超大规模云服务商的竞争加剧，对其市场份额和运营利润率造成压力。 • 技术指标显示AMD目前已处于超卖状态，而市场情绪仍保持中性。

• 卡特彼勒股价走低，此前公布的季度报告预示未来需求将放缓。 • 高利率和全球基础设施支出降温令工业板块承压。 • 技术指标显示MACD出现卖出信号，同时RSI反映出中性的市场状况。

微软涉嫌捆绑销售与自动续费加价，正遭到英国CMA调查。

TradingKey - 摩根大通最新发布的研究报告指出，韩国市场近期因杠杆ETF引发的大规模去杠杆交易已接近尾声，随着被动卖盘压力逐步减弱，韩国股市有望迎来阶段性修复，科技股和半导体板块或成为反弹的主要受益者。

Meta股价在财报公布前夕小幅反弹，但资本支出若进一步上调，股价将延续跌势。

美东时间周三，美股三大股指期货盘前涨跌不一。市场焦点集中在美联储7月利率决议以及盘后微软、Meta财报；与此同时，中东局势再度升温推升油价，美债收益率小幅上行，令风险偏好仍显谨慎。

• 周三美联储发表鸽派利率言论后，比特币走高。 • 机构通过比特币现货ETF产生的需求继续减少市场上的可用流动性供应。 • 在FOMC会议期间，衍生品市场的空头回补放大了近期的价格涨幅。

TradingKey - 截至美东时间7月29日，美光科技（MU）股价较6月底创下的历史高点累计回调超过30%。虽然公司此前公布的2026财年第三季度业绩和第四季度业绩指引均创历史新高，但市场并未继续追高，反而选择获利了结。在AI存储需求依然旺盛的背景下，美光股价为何持续回调？后市还能上涨吗？

TradingKey - 7月29日亚盘时间，韩国股市连续两日触发熔断后，韩国财长具润哲在国会回应一名议员质询时就单一股票杠杆ETF致歉，承认相关产品在未经审慎考量下便推向市场。

美光首席执行官高价抛售股票套现，但减持计划尚未结束。

TradingKey - 微软（MSFT）将于美东时间7月29日（周三）盘后公布第四财季财报。就在财报发布前一天，深水资产管理公司的Gene Munster在X上发帖称，微软的盈利数字“无关紧要”，真正的问题是“与机器人的战斗才刚刚开始”。

TradingKey - 7月29日，日韩股市延续跌势，韩国市场再次成为亚洲股市的重灾区。三星电子跌逾5%，SK海力士跌近10%， 铠侠跌近14%，软银跌近7%。

TradingKey - 美东时间7月28日盘后，全球硬盘龙头希捷科技（STX）公布2026财年第四季度业绩，不仅当季收入和盈利全面超越华尔街预期，对下一财季给出的业绩指引也明显高于市场预测。希捷股价在财报公布前的常规交易中下跌8.5%，但盘后一度反弹超过10%。

FOMC 利率决议在即，美国SEC主席支持《CLARITY Act》对加密市场的影响非常有限。

TradingKey - 7月29日，据报道，Meta（META）首席执行官马克·扎克伯格表示，美国在人工智能领域保持领先地位，不应依赖限制或封禁中国AI模型，而应通过持续创新和提升自身技术实力来巩固竞争优势。这番表态再次引发市场对全球AI竞争格局和中美科技竞争的关注。