Doanh thu quý 3/2026 của Genpact tăng 7.3% khi Advanced Technology Solutions tăng trưởng 30.3%

Genpact (NYSE: G) ghi nhận doanh thu thuần quý 3/2026 tăng 7,3% so với cùng kỳ năm trước, nhờ mức tăng trưởng 30,3% của mảng Giải pháp Công nghệ Tiên tiến khi công ty tiếp tục chuyển dịch sang các mảng dịch vụ ứng dụng AI, có tính định kỳ và không phụ thuộc vào quy mô nhân sự. Biên lợi nhuận gộp mở rộng 160 điểm cơ bản lên 38,0%, trong khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) pha loãng điều chỉnh tăng nhanh hơn doanh thu.

Doanh thu thuần đạt 1,385 tỷ USD, tăng so với mức 1,291 tỷ USD cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận ròng tăng 4,0% lên 152 triệu USD, và EPS pha loãng theo chuẩn GAAP tăng 7,2% lên 0,89 USD. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh đạt 211 triệu USD, tương ứng với biên lợi nhuận 15,2%.

Tính theo chuẩn non-GAAP, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh điều chỉnh tăng từ 229 triệu USD lên 247 triệu USD, trong khi biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh nhích thêm 10 điểm cơ bản lên 17,8%. Lợi nhuận ròng điều chỉnh đạt 181 triệu USD với biên lợi nhuận 13,0%, và EPS pha loãng điều chỉnh tăng 10,3% lên 1,07 USD.

Công nghệ tiên tiến thúc đẩy tăng trưởng

Mảng Giải pháp Công nghệ Tiên tiến mang về 405 triệu USD doanh thu trong quý 3, tăng 30,3% và đóng góp 29,2% vào tổng doanh thu của Genpact. Con số này cao hơn mức 24,1% doanh thu ghi nhận trong quý cùng kỳ năm trước. Mảng kinh doanh này bao gồm tư vấn công nghệ số, dữ liệu và AI, cùng các giải pháp tác tử.

Doanh thu mảng Dịch vụ Doanh nghiệp Cốt lõi đi ngang ở mức 980 triệu USD. Genpact cho biết tốc độ tăng trưởng của phân khúc này chịu tác động giảm gần 3 điểm phần trăm do quá trình chuyển dịch khỏi những công việc không còn phù hợp với chiến lược Vận hành Tác tử của công ty. Quá trình chuyển dịch tương tự cũng làm giảm khoảng 2 điểm phần trăm tăng trưởng tổng doanh thu quý 3.

Xét theo lĩnh vực ngành, phân khúc Tiêu dùng và Chăm sóc Sức khỏe ghi nhận mức tăng trưởng mạnh nhất với doanh thu tăng 10,7% lên 476 triệu USD. Doanh thu mảng Dịch vụ Tài chính tăng 7,4% lên 368 triệu USD, trong khi mảng Công nghệ cao và Sản xuất tăng 4,4% lên 542 triệu USD.

Genpact cho biết tổng giá trị hợp đồng mảng tác tử dự kiến sẽ vượt 1 tỷ USD vào cuối năm 2026, tăng từ mức hơn 200 triệu USD trong năm 2025. Hơn một nửa giá trị hợp đồng tác tử lũy kế tính đến hết quý 3 đến từ các khách hàng mới. Công ty mô tả các giải pháp tác tử là những dịch vụ định kỳ được phát triển bằng tài sản trí tuệ độc quyền nhằm vận hành các quy trình kinh doanh trọng yếu mà không gắn doanh thu với số lượng nhân sự.

Sự thay đổi trong cơ cấu doanh thu cũng được phản ánh qua xu hướng lực lượng lao động. Quy mô nhân sự bình quân trong quý 3 giảm 3,5% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 141.700 người, ngay cả khi doanh thu tăng 7,3%. Chỉ số năng suất 12 tháng gần nhất của Genpact tăng lên 1,06 so với mức 0,99 của cùng kỳ năm trước.

Mở rộng biên lợi nhuận và hoàn trả vốn

Quý 3 đánh dấu quý thứ 14 liên tiếp Genpact mở rộng biên lợi nhuận gộp so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận gộp tăng lên 527 triệu USD, đưa biên lợi nhuận gộp lên 38,0% so với mức 36,4% trong cùng kỳ năm 2025.

Công ty nắm giữ 499 triệu USD tiền và các khoản tương đương tiền, đồng thời đã hoàn trả 246 triệu USD cho các cổ đông trong 9 tháng đầu năm 2026.

Triển vọng năm 2026

Cho cả năm 2026, Genpact kỳ vọng mức tăng trưởng doanh thu đạt ít nhất 7%. Doanh thu mảng Giải pháp Công nghệ Tiên tiến dự kiến sẽ tăng ít nhất 25%, trong khi mảng Dịch vụ Doanh nghiệp Cốt lõi được kỳ vọng sẽ tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước. Công ty cho biết việc thoái lui khỏi các công việc không phù hợp với chiến lược sẽ làm giảm gần 2 điểm phần trăm tăng trưởng tổng doanh thu cả năm và khoảng 2 điểm phần trăm tăng trưởng của mảng Dịch vụ Doanh nghiệp Cốt lõi.

Ban lãnh đạo dự báo biên lợi nhuận gộp cả năm đạt 36,9%, tương đương mức mở rộng 90 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước. Biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh ước đạt 17,7%, tăng 25 điểm cơ bản, trong khi EPS pha loãng điều chỉnh dự kiến tăng trưởng tối thiểu 13%. Bảng đối chiếu triển vọng cho thấy EPS pha loãng theo chuẩn GAAP đạt 3,55 USD và EPS pha loãng điều chỉnh đạt 4,14 USD cho năm 2026.

Triển vọng của Genpact phụ thuộc một phần vào nhu cầu đối với các sản phẩm công nghệ tiên tiến và giải pháp tác tử, việc thực thi chuyển dịch chiến lược, việc mở rộng thị trường có thể tiếp cận, cũng như tác động của AI đến chi tiêu của khách hàng. Công ty lưu ý rằng các kỳ vọng hướng về tương lai luôn tiềm ẩn rủi ro và các yếu tố khó lường có thể khiến kết quả thực tế khác biệt đáng kể.