Doanh thu quý 3 của Atlanticus tăng vọt 60% khi các khoản phải thu được quản lý đạt 7,1 tỷ USD

Atlanticus Holdings Corporation báo cáo doanh thu và lợi nhuận quý 3 tăng mạnh nhờ quy mô các khoản phải thu được quản lý mở rộng, dù các khoản lãi một lần đóng góp đáng kể vào lợi nhuận theo GAAP. Tổng doanh thu hoạt động và thu nhập khác tăng 60,1% so với cùng kỳ năm trước lên 775,9 triệu USD, trong khi lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông phổ thông đạt 93,0 triệu USD, tăng từ mức 22,7 triệu USD.

Lãi pha loãng trên mỗi cổ phiếu theo GAAP đạt 4,87 USD trong quý kết thúc ngày 30 tháng 9 năm 2026, so với mức 1,21 USD của cùng kỳ năm trước. Lãi pha loãng điều chỉnh, loại trừ các khoản lãi liên quan đến thương vụ bán mảng hoạt động CAR và nhãn hiệu Mercury, đạt 3,00 USD/cổ phiếu. Lợi nhuận ròng điều chỉnh thuộc về cổ đông phổ thông đạt 57,0 triệu USD, so với mức lợi nhuận ròng được báo cáo là 93,0 triệu USD.

Công ty công nghệ tài chính chuyên cung cấp các sản phẩm tín dụng thông qua các đối tác ngân hàng, thương hiệu và y tế này đã khép lại quý với 7,1 tỷ USD các khoản phải thu được quản lý, tăng 8% so với cùng kỳ năm trước. Các khoản phải thu được quản lý là một thước đo phi GAAP đại diện cho tổng dư nợ gộp chưa thanh toán của các khoản vay được ghi nhận theo giá trị hợp lý. Các khoản vay theo giá trị hợp lý đạt tổng cộng 6,90 tỷ USD, tương đương 96,8% các khoản phải thu được quản lý.

Tăng trưởng doanh thu đi kèm với chi phí huy động vốn và chi phí hoạt động cao hơn

Doanh thu từ cho vay tiêu dùng, bao gồm cả phí quá hạn, đã tăng lên 564,0 triệu USD từ mức 331,7 triệu USD trong quý cùng kỳ năm trước. Phí và thu nhập liên quan từ tài sản sinh lời tăng lên 159,7 triệu USD từ mức 122,5 triệu USD, trong khi các khoản doanh thu khác tăng lên 52,3 triệu USD từ 30,4 triệu USD.

Quy mô danh mục lớn hơn cũng kéo theo chi phí và biến động định giá tăng cao. Chi phí lãi vay tăng lên 118,0 triệu USD từ 75,0 triệu USD, và biến động giá trị hợp lý của các khoản vay tăng lên 418,3 triệu USD từ mức 276,9 triệu USD. Sau khi trừ chi phí lãi vay, trích lập dự phòng tổn thất tín dụng và biến động giá trị hợp lý, biên lợi nhuận ròng đạt 238,1 triệu USD, so với mức 132,2 triệu USD của cùng kỳ năm trước.

Chi phí hoạt động tăng lên 161,9 triệu USD từ mức 102,7 triệu USD. Chi phí dịch vụ thẻ và khoản vay tăng lên 58,1 triệu USD, chi phí tiếp thị và tìm kiếm khách hàng đạt 57,5 triệu USD, trong khi chi phí tiền lương và phúc lợi tăng lên 25,6 triệu USD. Atlanticus cũng ghi nhận khoản lãi 27,5 triệu USD từ thương vụ bán một nhãn hiệu chữ trong quý.

Lợi nhuận trước thuế từ hoạt động kinh doanh liên tục đạt 103,7 triệu USD, tăng từ mức 29,6 triệu USD. Lợi nhuận ròng từ hoạt động kinh doanh liên tục đạt tổng cộng 78,4 triệu USD, trong khi hoạt động đã chấm dứt đóng góp 17,0 triệu USD.

Trong 9 tháng đầu năm 2026, tổng doanh thu hoạt động và thu nhập khác đạt 2,18 tỷ USD, so với mức 1,20 tỷ USD cùng kỳ năm 2025. Lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông phổ thông tăng lên 182,3 triệu USD từ mức 79,0 triệu USD, và lãi pha loãng trên mỗi cổ phiếu theo GAAP tăng lên 9,62 USD từ mức 4,21 USD.

Số lượng tài khoản và doanh số mua hàng mở rộng

Tính đến ngày 30 tháng 9, Atlanticus đã phục vụ 6,7 triệu tài khoản, bao gồm 5,0 triệu tài khoản thẻ tín dụng đa năng và 1,7 triệu tài khoản tín dụng nhãn hàng riêng. Con số tổng cộng này thể hiện mức tăng ròng 847.000 tài khoản so với cùng kỳ năm trước.

Doanh số mua hàng lũy kế từ đầu năm đạt 4,83 tỷ USD. Trong đó, thẻ tín dụng đa năng chiếm 3,77 tỷ USD, còn tín dụng nhãn hàng riêng đóng góp 1,07 tỷ USD. Tính trên cơ sở 12 tháng gần nhất, doanh số mua hàng ròng đạt 5,1 tỷ USD đối với thẻ tín dụng đa năng, 1,5 tỷ USD đối với tín dụng nhãn hàng riêng và 64 triệu USD đối với mảng tài trợ y tế.

Công ty vận hành một nền tảng tín dụng tự động dựa trên đám mây, sử dụng các công cụ phân tích độc quyền và việc ra quyết định dựa trên trí tuệ nhân tạo. Atlanticus cho biết hơn 40 mô hình đang được đưa vào vận hành thực tế, được hỗ trợ bởi khối dữ liệu tích lũy trong hơn 30 năm. Khoảng 80% khách hàng mới sử dụng Trung tâm Tài khoản (Account Center) kỹ thuật số của công ty.

Bảng cân đối kế toán và rủi ro tích hợp Mercury

Atlanticus kết thúc quý với 600,5 triệu USD tiền và các khoản tương đương tiền không bị hạn chế sử dụng, giảm so với mức 618,6 triệu USD vào cuối năm 2025. Tổng tài sản đạt 7,78 tỷ USD, trong khi các khoản nợ phải trả theo kỳ phiếu và trái phiếu cao cấp đạt tổng cộng khoảng 6,45 tỷ USD. Vốn chủ sở hữu thuộc về Atlanticus tăng lên 811,9 triệu USD từ mức 608,7 triệu USD.

Các ưu tiên định hướng tương lai của ban lãnh đạo bao gồm việc tích hợp Mercury Financial, tối ưu hóa danh mục vừa mua lại và hướng tới các lợi ích cộng hưởng dự kiến, tiết kiệm chi phí cũng như nâng cao năng lực. Bản thuyết trình không cung cấp định hướng tài chính định lượng cho các sáng kiến này.

Atlanticus cảnh báo rằng kết quả thực tế có thể khác với kỳ vọng do các rủi ro liên quan đến việc tích hợp Mercury Financial và quản lý danh mục này. Công ty cũng chỉ ra rằng hiệu quả hoạt động của các khoản phải thu và nhu cầu của người tiêu dùng đối với các sản phẩm của mình là những yếu tố còn tiềm ẩn nhiều bất định.