Doanh thu quý 3 của EverCommerce thấp hơn định hướng, doanh số năm 2026 dự kiến đạt gần 600 triệu USD

EverCommerce (EVCM) công bố doanh thu quý 3 năm 2026 đạt 151,4 triệu USD, tăng 2,7% so với cùng kỳ năm trước nhưng thấp hơn một chút so với mức cận dưới trong phạm vi dự báo, do hoạt động thu hút khách hàng mới vẫn còn ảm đạm, đồng thời các khoản chiết khấu và doanh thu khác không đạt kỳ vọng của công ty. EBITDA điều chỉnh đạt 45,0 triệu USD, nằm ở mức trung vị của dự báo, với biên EBITDA điều chỉnh đạt 29,7%.

Nhà cung cấp phần mềm này cho biết doanh thu pro forma quý 3 tăng 2,1% so với cùng kỳ năm trước, bao gồm cả doanh thu ước tính trước khi sáp nhập của ZyraTalk trong các kỳ của năm trước. Doanh thu pro forma trong 12 tháng kết thúc vào quý này đạt 602,1 triệu USD, tương ứng mức tăng trưởng 2,9%.

Khả năng sinh lời tiếp tục được củng cố nhờ kỷ luật chi phí ngay cả khi EverCommerce đầu tư vào các năng lực trí tuệ nhân tạo và những sáng kiến tăng trưởng khác. Biên lợi nhuận gộp điều chỉnh tăng lên 79,3% từ mức 77,3% của cùng kỳ năm trước, trong khi biên EBITDA điều chỉnh giảm từ 31,5%.

Mảng thanh toán và bán chéo hỗ trợ tăng trưởng

Doanh thu mảng thanh toán tăng 6,4% so với cùng kỳ năm trước, dẫn đầu là mức tăng trưởng 15,0% trên sáu sản phẩm vốn là trọng tâm đầu tư thanh toán chính của công ty: Invoice Simple, Joist, Service Fusion, DrChrono, CollaborateMD và Timely.

Sáu giải pháp này đóng góp 50% doanh thu mảng thanh toán trong quý 3, tăng từ mức 46% của cùng kỳ năm trước, và chiếm 37% tổng khối lượng thanh toán pro forma, so với mức 32% trước đó. Khối lượng thanh toán pro forma trong 12 tháng gần nhất của các giải pháp này tăng 15,6%, trong khi tổng khối lượng thanh toán pro forma của EverCommerce đạt 13,1 tỷ USD.

Ban lãnh đạo cho biết mảng thanh toán tạo ra biên EBITDA điều chỉnh gia tăng đạt hơn 95%. Công ty đánh giá phần còn lại của danh mục thanh toán là các tài sản bền vững, tạo dòng tiền tốt, có thể hỗ trợ tài trợ cho các khoản đầu tư vào những sản phẩm ưu tiên.

Hoạt động bán chéo cũng tiếp tục mở rộng. Khoảng 147.000 khách hàng tích cực sử dụng nhiều hơn một giải pháp của EverCommerce vào cuối quý, tăng 27,0% so với cùng kỳ năm trước và đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm khoảng 30% kể từ quý 1 năm 2025. Số lượng khách hàng được kích hoạt sử dụng nhiều giải pháp tăng 17,4% lên khoảng 324.000.

Tạo dòng tiền và phân bổ vốn

EverCommerce đã tạo ra 32,9 triệu USD từ các hoạt động kinh doanh liên tục trong quý và kết thúc tháng 9 với 139 triệu USD tiền và các khoản tương đương tiền. Tỷ lệ đòn bẩy tài chính của công ty ở mức 2,2 lần, với tổng nợ vay là 523 triệu USD và EBITDA điều chỉnh trong 12 tháng gần nhất đạt 174 triệu USD. Công ty cũng còn 125 triệu USD hạn mức tín dụng tuần hoàn chưa sử dụng có hiệu lực đến tháng 7 năm 2030.

Dòng tiền tự do có sử dụng đòn bẩy quý 3 đạt 24,6 triệu USD, trong khi dòng tiền tự do không sử dụng đòn bẩy đã điều chỉnh là 31,9 triệu USD. Tính trên cơ sở 12 tháng gần nhất, hai chỉ số này lần lượt đạt tổng cộng 73,0 triệu USD và 114,9 triệu USD, tương ứng tỷ suất biên là 11,9% và 18,8%. Cả hai thước đo dòng tiền phi GAAP này đều bao gồm các hoạt động kinh doanh liên tục và hoạt động đã chấm dứt.

Công ty đã mua lại 1,6 triệu cổ phiếu với giá 15,7 triệu USD trong quý. Tính đến ngày 30 tháng 9, công ty còn lại 28,5 triệu USD trong chương trình ủy quyền mua lại cổ phiếu trị giá 325 triệu USD.

Triển vọng năm 2026 và các ưu tiên hoạt động

EverCommerce kỳ vọng doanh thu cả năm 2026 đạt khoảng 600 triệu USD và EBITDA điều chỉnh đạt khoảng 170 triệu USD. Triển vọng này đã bao gồm các khoản chi bổ sung trong quý 4 cho hoạt động tiếp thị trả phí và các sáng kiến tăng trưởng khác, mức độ thu hút khách hàng mới sụt giảm phù hợp với xu hướng hiện tại, các khoản chiết khấu tương đương cùng kỳ năm trước và doanh thu khác thấp hơn do dự kiến có sự chậm trễ trong việc triển khai các mốc dự án.

Công ty cũng công bố những thay đổi về đội ngũ lãnh đạo nhằm củng cố năng lực thực thi. Alex Goor đang đảm nhiệm vị trí giám đốc điều hành và thành viên hội đồng quản trị, trong khi Chris Rogers được bổ nhiệm làm giám đốc công nghệ. Andrew Hausman đang lãnh đạo EverPro, Brian Caulfield giữ chức quyền chủ tịch của EverHealth trong thời gian tìm kiếm lãnh đạo chính thức, và Gim Lau đã trở thành giám đốc chiến lược.

Ban lãnh đạo xác định phát triển sản phẩm lấy khách hàng làm trọng tâm, cải tiến nền tảng, định giá dựa trên giá trị và nâng cao trách nhiệm giải trình đối với khách hàng cũng như kết quả tăng trưởng là những ưu tiên then chốt. Công ty cho biết có kế hoạch đầu tư linh hoạt khi nhận diện được các cơ hội hỗ trợ tăng trưởng.

Bản trình bày đã nêu bật tốc độ thu hút khách hàng mới chậm lại, các tác động kinh tế vĩ mô và yếu tố thời điểm ảnh hưởng đến các khoản chiết khấu, cùng tình trạng chậm trễ triển khai là những rào cản trong ngắn hạn. EverCommerce cũng cảnh báo rằng triển vọng của công ty phụ thuộc vào các kỳ vọng hiện tại và chịu những yếu tố không chắc chắn về mặt vận hành, chiến lược cũng như tài chính. Do sự biến động của các khoản mục bao gồm thù lao dựa trên cổ phiếu, công ty đã không cung cấp bảng đối chiếu giữa EBITDA điều chỉnh dự báo với thước đo GAAP có thể so sánh trực tiếp nhất.