Doanh thu quý 3/2026 của Diodes đạt kỷ lục, dự kiến tăng trưởng trong quý 4

Diodes Incorporated đã báo cáo doanh thu quý 3 đạt mức kỷ lục nhờ nhu cầu từ lĩnh vực ô tô, công nghiệp và trung tâm dữ liệu AI thúc đẩy mức tăng trưởng trên diện rộng, trong khi biên lợi nhuận gộp non-GAAP mở rộng mạnh mẽ. Công ty bán dẫn này cũng kỳ vọng doanh thu quý 4 sẽ tiếp tục tăng so với quý trước, bất chấp các yếu tố mang tính mùa vụ thông thường theo như công ty mô tả.

Doanh thu trong quý kết thúc vào ngày 30 tháng 9 đã tăng 35,8% so với cùng kỳ năm trước và tăng 19,5% so với quý trước lên 532,6 triệu USD, đánh dấu quý thứ bảy liên tiếp Diodes đạt mức tăng trưởng thường niên ở mức hai con số. Lợi nhuận gộp non-GAAP đạt 192,9 triệu USD, mức theo quý cao nhất kể từ năm 2023, so với 120,5 triệu USD của cùng kỳ năm trước và 147,6 triệu USD trong quý 2.

Biên lợi nhuận gộp non-GAAP đã tăng lên 36,2% từ mức 30,7% ở cùng kỳ năm trước và 33,1% ở quý liền trước. Diodes cho biết việc mở rộng biên lợi nhuận trong tương lai sẽ được hỗ trợ nhờ sự đóng góp lớn hơn từ các thị trường có biên lợi nhuận cao hơn như ô tô, công nghiệp và trung tâm dữ liệu, các sản phẩm mới, cùng với việc nâng cao tỷ lệ sử dụng công suất tại các cơ sở sản xuất của hãng.

Thu nhập ròng theo GAAP đạt 43,7 triệu USD, tương đương 0,95 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, tăng từ mức 14,3 triệu USD, hay 0,31 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng ở cùng kỳ năm trước. Thu nhập ròng điều chỉnh non-GAAP tăng lên 54,5 triệu USD từ mức 17,2 triệu USD, trong khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng non-GAAP tăng 219% từ 0,37 USD lên 1,18 USD.

Cách tính non-GAAP đã loại trừ chi phí khấu hao tài sản vô hình và hàng tồn kho liên quan đến các thương vụ thâu tóm, khoản lỗ đầu tư chưa thực hiện, chi phí thâu tóm và khoản lãi từ việc thanh lý một công ty con. Cả kết quả theo GAAP và non-GAAP đều bao gồm khoảng 7,4 triệu USD sau thuế chi phí thù lao bằng cổ phiếu phi tiền mặt.

Doanh số mảng ô tô, công nghiệp và điện toán thúc đẩy tăng trưởng

Doanh thu mảng ô tô đạt mức kỷ lục theo quý và chiếm 22% tổng doanh thu, tăng 60% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu mảng công nghiệp, chiếm 24% tổng doanh số, tăng 50% so với cùng kỳ năm trước và tăng 26% so với quý trước.

Mảng điện toán tạo ra 27% doanh thu hàng quý và tăng 33% so với cùng kỳ năm trước nhờ lực đẩy từ nhu cầu trung tâm dữ liệu AI. Diodes cũng báo cáo doanh thu kỷ lục từ mảng điện toán và doanh số kỷ lục từ dòng sản phẩm định thời và kết nối Pericom. Các sản phẩm tiêu dùng chiếm 17% doanh thu, trong khi mảng truyền thông đóng góp 10%.

Xét theo kênh bán hàng, các nhà phân phối đóng góp 67% doanh thu và khách hàng trực tiếp chiếm 33%. Khu vực Châu Á - Thái Bình Dương đóng góp 79% doanh thu, theo sau là Châu Âu với 11% và Châu Mỹ với 10%.

Diodes đã hoàn tất thương vụ mua lại ElevATE Semiconductor trong kỳ. Công ty dự kiến mảng kinh doanh vừa được sáp nhập này sẽ đóng góp khoảng 50 triệu USD doanh thu trong 12 tháng đầu tiên.

Khả năng tạo tiền và bảng cân đối kế toán

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đã tăng lên 97,2 triệu USD từ mức 79,1 triệu USD của cùng kỳ năm trước và 68,5 triệu USD trong quý 2, tương đương 18,2% doanh thu. EBITDA non-GAAP đạt 89,7 triệu USD, tương đương 16,8% doanh thu, so với mức 46,6 triệu USD của cùng kỳ năm trước.

Tính đến ngày 30 tháng 9, Diodes nắm giữ 578 triệu USD tiền mặt, tiền gửi bị hạn chế và các khoản đầu tư ngắn hạn, tăng từ mức 382 triệu USD vào cuối năm 2025. Tổng nợ là 405 triệu USD, bao gồm 365 triệu USD trái phiếu chuyển đổi với lãi suất danh nghĩa 0%. Hàng tồn kho ở mức 535 triệu USD, trong khi tổng vốn chủ sở hữu đạt 2,02 tỷ USD.

Triển vọng quý 4

Đối với quý 4 năm 2026, Diodes kỳ vọng doanh thu đạt khoảng 550 triệu USD, dao động trong biên độ cộng trừ 3%. Tại điểm giữa của biên độ này, mức tăng trưởng sẽ tương đương 40,4% so với cùng kỳ năm trước và 3,2% so với quý trước, kết quả mà công ty cho rằng sẽ vượt trội đáng kể so với yếu tố mùa vụ thông thường.

Ban lãnh đạo dự báo biên lợi nhuận gộp non-GAAP đạt 37%, dao động trong biên độ cộng trừ một điểm phần trăm, tương ứng mức tăng 590 điểm cơ bản so với quý 4 năm 2025. Lợi nhuận điều chỉnh non-GAAP dự kiến đạt 1,35 USD trên mỗi cổ phiếu, dao động cộng trừ 0,10 USD, tức cao hơn khoảng 300% so với cùng kỳ năm trước.

Diodes tiếp tục duy trì mục tiêu đạt 2 tỷ USD doanh thu, ít nhất 700 triệu USD lợi nhuận gộp, biên lợi nhuận gộp trên 35% và thu nhập trên mỗi cổ phiếu non-GAAP đạt hơn 4 USD vào năm 2028. Các ưu tiên chiến lược của công ty bao gồm mở rộng các giải pháp cấp hệ thống, gia tăng hợp tác kinh doanh với các khách hàng trọng điểm, tập trung vào các ứng dụng có biên lợi nhuận cao hơn trong mảng ô tô, công nghiệp và trung tâm dữ liệu, cũng như đầu tư vào các quy trình bán dẫn, sản phẩm và công nghệ đóng gói tiên tiến.

Triển vọng này vẫn phụ thuộc vào nhu cầu bán dẫn và sự thay đổi cơ cấu sản phẩm, chi phí sản xuất và tỷ lệ sử dụng công suất, quá trình tích hợp sau thâu tóm, biến động tỷ giá, điều kiện kinh tế toàn cầu, các hạn chế thương mại cùng thuế quan, và rủi ro an ninh mạng. Diodes cũng cảnh báo rằng công ty có thể không đạt được mức tăng trưởng kỳ vọng ở các thị trường ô tô, công nghiệp cùng các thị trường khác hoặc không hiện thực hóa được các lợi ích dự kiến từ các thương vụ mua lại.