ibex nâng triển vọng FY2027 sau khi doanh thu Q1 tăng 16%

ibex (IBEX) đã nâng triển vọng năm tài chính 2027 sau khi doanh thu quý 1 tăng 16% so với cùng kỳ năm trước lên mức kỷ lục 175,2 triệu USD, nhờ đà tăng trưởng trên các lĩnh vực chuyên ngành trọng điểm, gia tăng thị phần với các khách hàng hiện hữu và mở rộng hoạt động của các tác tử AI. EBITDA điều chỉnh tăng nhanh hơn doanh thu khi tăng 29% lên 25,2 triệu USD, do công ty hưởng lợi từ các dịch vụ có biên lợi nhuận cao hơn và đòn bẩy hoạt động.

Cho cả năm tài chính, ibex hiện dự kiến doanh thu đạt từ 720 triệu USD đến 735 triệu USD, tương ứng mức tăng trưởng từ 12% đến 14%, so với mức dự báo trước đó là 700 triệu USD đến 715 triệu USD. EBITDA điều chỉnh được dự phóng đạt từ 96 triệu USD đến 99 triệu USD, tương đương mức tăng trưởng từ 17% đến 20%, tăng so với khoảng dự báo trước đó là 90 triệu USD đến 94 triệu USD. Công ty dự kiến chi tiêu vốn vào khoảng 30 triệu USD, so với phạm vi dự kiến trước đó là từ 25 triệu USD đến 30 triệu USD.

Tăng trưởng doanh thu và mở rộng biên lợi nhuận

Doanh thu hữu cơ cũng tăng 16% trong quý kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2026, đánh dấu quý thứ bảy liên tiếp ibex đạt mức tăng trưởng hữu cơ hai con số. Doanh thu nội địa (onshore) tăng 37%, được thúc đẩy bởi mảng kinh doanh thu hút khách hàng kỹ thuật số có biên lợi nhuận cao hơn và các hoạt động công nghệ y tế (HealthTech), trong khi doanh thu tại thị trường nước ngoài (offshore) tăng 14%.

Công nghệ y tế (HealthTech) là lĩnh vực chuyên ngành tăng trưởng mạnh nhất được nêu tên, với doanh thu tăng 40% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu mảng Du lịch, Vận tải và Logistics tăng 16%, Công nghệ tăng 10%, còn Bán lẻ và Thương mại điện tử tăng 9%. Doanh thu thuộc các lĩnh vực chuyên ngành khác tăng 31%. Công ty cũng cho biết doanh thu từ các giải pháp tác tử AI đang tăng tốc.

Lợi nhuận ròng theo GAAP tăng 23% lên 14,8 triệu USD từ mức 12,0 triệu USD, trong khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng tăng 20% lên mức kỷ lục 0,99 USD từ mức 0,82 USD. Tăng trưởng doanh thu ở các sản phẩm, dịch vụ và khu vực có biên lợi nhuận cao hơn, cùng với việc chi phí bán hàng, quản lý chung và hành chính (SG&A) giảm tính theo tỷ lệ phần trăm trên doanh thu, đã hỗ trợ khả năng sinh lời.

Những thuận lợi này đã bị bù trừ một phần bởi chi phí thuế thu nhập cao hơn. Thuế suất quý 1 đã tăng lên 19% từ mức 11% của cùng kỳ năm trước, chủ yếu do sự thay đổi trong cơ cấu doanh thu giữa các khu vực tài phán chịu thuế và các khoản lợi ích thuế riêng lẻ thuận lợi từng được ghi nhận trong quý cùng kỳ năm trước.

Trên cơ sở phi GAAP, lợi nhuận ròng điều chỉnh tăng 25% lên 16,4 triệu USD và EPS pha loãng điều chỉnh tăng 21% lên 1,10 USD. Biên EBITDA điều chỉnh mở rộng 150 điểm cơ bản từ 12,9% lên 14,4%, phản ánh biên lợi nhuận gộp được cải thiện và đòn bẩy chi phí SG&A.

Tăng trưởng khách hàng và triển khai AI

ibex ghi nhận sự gia tăng thị phần trong nhóm khách hàng hiện hữu, với doanh thu từ top 5, top 10 và top 25 khách hàng lớn nhất lần lượt tăng 14%, 13% và 18%. Tỷ lệ duy trì doanh thu từ khách hàng đạt trên 99%, trong khi công ty báo cáo chỉ số đo lường mức độ hài lòng của khách hàng (NPS) đạt 83 điểm và chỉ số của nhân viên đạt 82 điểm.

Mức độ tập trung khách hàng đã giảm so với một năm trước đó. Top 5 khách hàng đóng góp 34% doanh thu, giảm từ mức 37%, trong khi top 10 chiếm 53%, so với mức 55% trước đây. Khách hàng lớn nhất đóng góp 9% doanh thu, giảm từ mức 10%. ibex có 78 khách hàng tạo ra ít nhất 1 triệu USD doanh thu quy năm, cao hơn khoảng 22% so với một năm trước.

Công ty đã giành được 4 khách hàng mới trong quý 1 sau khi đạt được 9 hợp đồng mới trong quý 4 năm tài chính 2026. Kể từ khi kết thúc quý gần nhất, công ty cũng ghi nhận thêm 4 hợp đồng tác tử AI mới và 3 thỏa thuận miệng đối với các dịch vụ gia công quy trình doanh nghiệp truyền thống.

ibex đang theo đuổi chiến lược tác tử AI thông qua mối quan hệ hợp tác với Sierra, kết hợp hoạt động dịch vụ khách hàng, hiểu biết kinh doanh và tích hợp công nghệ của ibex với nền tảng AI hội thoại của Sierra. Báo cáo thuyết trình chỉ ra rằng việc triển khai tác tử AI có thể hoàn tất trong vòng 4 đến 6 tuần, đồng thời cho biết công ty đã có hơn 10 dự án triển khai trên 5 thị trường chuyên ngành.

Dòng tiền và bảng cân đối kế toán

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đạt mức kỷ lục trong quý 1 là 16,3 triệu USD, so với mức 15,7 triệu USD của một năm trước đó. Dòng tiền tự do phi GAAP tăng lên mức kỷ lục 9,2 triệu USD từ mức 8,0 triệu USD. Chi tiêu vốn giảm xuống còn 7,2 triệu USD, tương đương 4,1% doanh thu, so với mức 7,6 triệu USD, tương đương 5,1% của cùng kỳ.

Kỳ thu tiền bình quân (DSO) tăng lên 72 ngày, so với mức 69 ngày vào cuối quý trước đó và 71 ngày của cùng kỳ năm trước. ibex kết thúc quý với 36,7 triệu USD tiền và các khoản tương đương tiền, 1,7 triệu USD nợ và lượng tiền mặt ròng đạt 35,0 triệu USD.

Trong quý, công ty đã mua lại khoảng 123.000 cổ phiếu với giá 4,4 triệu USD, tương ứng mức giá trung bình 35,92 USD/cổ phiếu. Công ty vẫn còn 13,5 triệu USD theo hạn mức ủy quyền mua lại cổ phiếu.

Triển vọng năm tài chính 2027 vẫn chịu ảnh hưởng từ các rủi ro, bao gồm khả năng giành được và giữ chân khách hàng, duy trì tỷ lệ sử dụng công suất và mức giá, kiểm soát chi phí và cạnh tranh hiệu quả. Các yếu tố bất định khác được ibex chỉ ra gồm có biến động kinh tế và tỷ giá hối đoái, công tác quản lý các hoạt động quốc tế, việc khách hàng tự thực hiện dịch vụ nội bộ (insourcing), giữ chân nhân sự, các yêu cầu về an ninh mạng và bảo vệ dữ liệu, các vấn đề về thuế, gián đoạn địa chính trị, cũng như khả năng phát triển và triển khai các giải pháp dựa trên AI nhằm đáp ứng nhu cầu thay đổi của khách hàng.