Sản lượng quý 3 của Riley Permian tăng 30%, dòng tiền tự do đạt 42 triệu USD

Riley Exploration Permian, Inc. (NYSE American: REPX) công bố sản lượng quý 3/2026 tăng 30% so với cùng kỳ năm trước, trong đó sản lượng dầu tăng 38%, khi sản lượng cao hơn đã hỗ trợ tạo ra 42 triệu USD tổng dòng tiền tự do và tiếp tục giảm nợ. Doanh nghiệp khai thác dầu khí thượng nguồn này cũng đưa ra định hướng sản lượng quý 4 ở mức cao hơn đôi chút, đồng thời lên kế hoạch bắt đầu thử nghiệm phát triển thêm tầng San Andres tại mỏ Red Lake vào năm 2027.

Tổng sản lượng bình quân đạt 42,0 nghìn thùng dầu quy đổi mỗi ngày trong quý, bao gồm 25,4 nghìn thùng dầu mỗi ngày. Dầu chiếm 61% tổng sản lượng quy đổi.

EBITDAX điều chỉnh, một thước đo phi GAAP (non-GAAP), đạt 117 triệu USD. Riley Permian đã tạo ra 111 triệu USD dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, tương đương 108 triệu USD trước những thay đổi về vốn lưu động. Tổng chi phí vốn trên cơ sở dồn tích là 53 triệu USD, so với 66 triệu USD trên cơ sở tiền mặt, và công ty đã đầu tư thêm 2 triệu USD vào liên doanh tập trung vào mảng năng lượng điện mang tên RPC Power.

Hoạt động tại Texas dẫn đầu các giếng hoàn thiện trong quý 3

Hoạt động hoàn thiện giếng và đưa giếng vào khai thác thương mại tập trung chủ yếu tại Texas trong quý này. Riley Permian đã khoan 4,1 giếng ròng, hoàn thiện 6,5 giếng và đưa 11,9 giếng ròng vào khai thác thương mại tại bang này. Tại New Mexico, công ty đã khoan 4,5 giếng ròng và hoàn thiện 1,4 giếng, không có giếng nào được đưa vào khai thác thương mại trong kỳ.

Công ty hoạt động tại khu vực Northwest Shelf thuộc bồn trũng Permian, chủ yếu trên khắp mỏ Champions ở hạt Yoakum, Texas và mỏ Red Lake ở hạt Eddy, New Mexico. Tính đến ngày 30/9, công ty ước tính diện tích đất nhượng quyền có khoảng 400 vị trí ròng chưa phát triển, bao gồm khoảng 70 vị trí tại Champions và 330 vị trí tại Red Lake. Các ước tính này bao gồm những vị trí tiềm năng ở tầng San Andres nhưng vẫn cần đánh giá thêm về mặt kỹ thuật và thương mại.

Riley Permian đã giảm 28 triệu USD nợ trong quý, kết thúc tháng 9 với tỷ lệ nợ trên EBITDAX điều chỉnh 12 tháng gần nhất (LTM) ở mức 0,8 lần. EBITDAX điều chỉnh LTM đạt tổng cộng 324 triệu USD. Vào tháng 10, công ty đã thanh toán trước toàn bộ trái phiếu cao cấp không có bảo đảm với lãi suất 10,5% còn lưu hành.

Công ty cũng sửa đổi và tái ký thỏa thuận tín dụng vào cuối tháng 10, nâng hạn mức cơ sở vay từ 425 triệu USD lên 450 triệu USD và cam kết tự nguyện từ 400 triệu USD lên 450 triệu USD. Thời hạn đáo hạn của hạn mức tín dụng được kéo dài đến tháng 10/2030 thay vì tháng 12/2028. Theo số liệu dự phóng (pro forma) sau khi thanh toán trái phiếu cao cấp và điều chỉnh hạn mức tín dụng, thanh khoản đạt 232 triệu USD, bao gồm 27 triệu USD tiền mặt và 205 triệu USD hạn mức tín dụng chưa giải ngân.

Riley Permian đã tăng cổ tức tiền mặt hàng quý thêm 5% lên 0,42 USD/cổ phiếu, dự kiến chi trả vào tháng 11. Trong quý 3, công ty đã chi trả 0,40 USD/cổ phiếu, tương đương tổng cộng 8 triệu USD. Các khoản cổ tức trong tương lai vẫn phụ thuộc vào sự phê duyệt của hội đồng quản trị.

Dự báo sản lượng quý 4

Trong quý 4, ban lãnh đạo dự kiến sản lượng dầu đạt từ 25,5 nghìn đến 26,5 nghìn thùng mỗi ngày và tổng sản lượng quy đổi đạt từ 42,5 nghìn đến 43,5 nghìn thùng dầu quy đổi mỗi ngày.

Công ty lên kế hoạch khoan và hoàn thiện từ 13 đến 17 giếng ròng do công ty tự vận hành, đồng thời đưa từ 14 đến 18 giếng ròng tự vận hành vào khai thác thương mại. Công ty cũng dự kiến có từ 0 đến 1 giếng ròng không do công ty trực tiếp vận hành.

Chi phí vốn cho hoạt động thượng nguồn trong quý 4 ước tính khoảng 60 triệu đến 70 triệu USD, cùng với 14 triệu đến 16 triệu USD được phân bổ cho cơ sở hạ tầng và các khoản chi khác. Do đó, tổng chi phí vốn dự kiến dao động trong khoảng từ 74 triệu đến 86 triệu USD, trong khi khoản đầu tư dự kiến 2 triệu USD vào liên doanh điện lực sẽ nâng tổng mức đầu tư kỳ vọng lên 76 triệu đến 88 triệu USD.

Chi phí vận hành mỏ được dự báo ở mức 8,75 đến 9,75 USD trên mỗi thùng dầu quy đổi. Thuế khai thác và thuế theo giá trị tài sản dự kiến chiếm từ 7,5% đến 8,5% doanh thu, trong khi chi phí quản lý doanh nghiệp ước tính khoảng 2,00 đến 2,50 USD trên mỗi thùng dầu quy đổi.

Cơ sở hạ tầng Red Lake và các kế hoạch tại tầng San Andres

Hệ thống cơ sở hạ tầng thu gom và đường ống dẫn chính áp suất cao mới do Targa xây dựng tại hạt Eddy đã đi vào hoạt động trong tháng 10 và bắt đầu tiếp nhận sản lượng khí tự nhiên. Riley Permian cho biết cơ sở hạ tầng này sẽ giúp giảm bớt các nút thắt tại New Mexico và hỗ trợ thêm cho các hoạt động phát triển.

Công ty cũng đang đánh giá hệ tầng San Andres như một hướng mở rộng tiềm năng cho danh mục giếng khoan tại Red Lake. Kết quả khảo sát địa chất sơ bộ cho thấy khoảng cách tiềm năng lên tới bốn giếng khoan ngang trên mỗi dặm vuông. Riley Permian dự kiến đưa sáu giếng khoan ngang San Andres vào chương trình khoan năm 2027, bắt đầu triển khai hoạt động phát triển vào quý 2 và phối hợp các giếng này với những mục tiêu khai thác đã được xác lập tại Paddock và Blinebry.

Ban lãnh đạo lưu ý rằng các vị trí tiềm năng và khoảng cách giếng tại San Andres vẫn đang trong quá trình đánh giá, chưa cấu thành trữ lượng đã được chứng minh hay xác định tính khả thi về mặt thương mại. Việc phát triển sẽ phụ thuộc vào kết quả khoan, hiệu quả kinh tế, nguồn vốn khả dụng, cơ sở hạ tầng và sự phê duyệt của cơ quan quản lý, đồng thời không có gì đảm bảo rằng các vị trí đã xác định sẽ được tiến hành khoan.

Kết quả kinh doanh và các kế hoạch tương lai cũng chịu rủi ro trước sự biến động của giá dầu, khí tự nhiên và khí tự nhiên hóa lỏng (NGL), chênh lệch giá theo khu vực, các hạn chế về vận chuyển và xử lý, lạm phát chi phí, yêu cầu cấp phép cũng như hiệu suất của giếng khoan. Việc Riley Permian tập trung hoạt động tại khu vực Northwest Shelf, cùng với các rủi ro thực thi liên quan đến các tài sản đã mua lại và hoạt động phát triển trong tương lai, cũng có thể khiến sản lượng và kết quả tài chính thực tế khác biệt so với dự báo của ban lãnh đạo.