Doanh thu quý 3 của Remitly tăng 22% khi EBITDA điều chỉnh tăng gần gấp đôi

Remitly (RELY) vừa công bố doanh thu và EBITDA điều chỉnh quý 3 đạt mức kỷ lục trong bối cảnh khối lượng giao dịch và lượng khách hàng hoạt động tiếp tục tăng trưởng, đồng thời hiệu quả kinh tế mạng lưới được cải thiện cùng kỷ luật vận hành đã thúc đẩy khả năng sinh lời mở rộng mạnh mẽ. Công ty thanh toán xuyên biên giới này cũng dự báo doanh thu cả năm 2026 đạt khoảng 1,99 tỷ USD cùng biên EBITDA điều chỉnh ở mức 22%.

Doanh thu trong quý kết thúc ngày 30 tháng 9 tăng 22% so với cùng kỳ năm trước lên 509,8 triệu USD. Khối lượng chuyển tiền tăng 25% lên 24,4 tỷ USD, trong khi lượng khách hàng hoạt động trong quý tăng 17% lên 10,3 triệu khách hàng.

Lợi nhuận ròng tăng vọt lên 67,6 triệu USD so với mức 8,8 triệu USD của cùng kỳ năm trước, tương đương mức tăng 665%. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng từ 11,8 triệu USD lên 69,4 triệu USD. EBITDA điều chỉnh, một thước đo phi GAAP, tăng 97% lên 120,8 triệu USD, kéo theo biên EBITDA tương ứng mở rộng từ 14,6% lên 23,7%.

Trong quý, công ty đã tạo ra 93,0 triệu USD dòng tiền từ hoạt động kinh doanh và 87,8 triệu USD dòng tiền tự do. Dòng tiền tự do tăng so với mức 81,8 triệu USD của cùng kỳ năm trước, dù biên dòng tiền tự do giảm từ 19,5% xuống 17,2%.

Hiệu quả kinh tế giao dịch hỗ trợ mở rộng biên lợi nhuận

Lợi nhuận biên giao dịch tính theo giá trị USD tăng 27% so với cùng kỳ năm trước lên 347,4 triệu USD. Biên giao dịch tăng 312 điểm cơ bản lên 68,1%, phản ánh chi phí giao dịch thấp hơn nhờ hiệu quả kinh tế mạng lưới được cải thiện và tỷ lệ tổn thất giao dịch trên tổng khối lượng chuyển tiền giảm xuống, theo báo cáo thuyết trình.

Remitly cũng ghi nhận tỷ lệ chi phí hoạt động phi GAAP trên doanh thu giảm ở các bộ phận tiếp thị, hỗ trợ khách hàng, công nghệ và phát triển, cũng như quản lý chung. Công ty cho rằng hiệu quả này đến từ việc chi tiêu tiếp thị có kỷ luật, thu hút thêm khách hàng tự nhiên không tốn phí, tỷ lệ liên hệ hỗ trợ của khách hàng giảm, tăng cường tự động hóa cùng năng suất có sự hỗ trợ của AI, và tiếp tục tối ưu hóa quy mô hiện diện địa lý.

Ban lãnh đạo cho biết các nhóm khách hàng mới hơn đang duy trì hoạt động lâu hơn, chuyển số tiền lớn hơn và tốn ít chi phí phục vụ hơn, từ đó hỗ trợ khối lượng chuyển tiền và lợi nhuận biên giao dịch tính bằng USD trên mỗi khách hàng hoạt động cao hơn trong suốt vòng đời của họ.

Chuyển tiền kiều hối cá nhân vẫn là động lực tăng trưởng cốt lõi

Remitly cho biết khoảng 84% số giao dịch chuyển tiền đã được chuyển thành công trong vòng chưa đầy một phút trong quý. Công ty đã ra mắt trải nghiệm ứng dụng tích hợp cả gửi và nhận tiền đầu tiên tại Brazil và mở rộng mạng lưới thêm 11 triệu tài khoản toàn cầu.

Khối lượng giao dịch chuyển tiền giá trị lớn, được định nghĩa là các giao dịch từ 5.000 USD trở lên, đã tăng 25% so với cùng kỳ năm trước. Khối lượng ngoài các khoản chuyển tiền nhận tại Ấn Độ tăng 80%, mức mà công ty mô tả là có sự tăng tốc so với quý 2.

Remitly cũng giới thiệu tính năng Send and Request with Text, được thiết kế để hỗ trợ gửi và yêu cầu nhận tiền thông qua trải nghiệm tin nhắn văn bản và đưa thêm nhiều người nhận vào hệ sinh thái của mình. Công ty ước tính đã hỗ trợ hơn 50 triệu mối quan hệ giữa người gửi và người nhận trong 12 tháng qua.

Mở rộng thanh toán doanh nghiệp và các sản phẩm thẻ

Mảng hoạt động thanh toán doanh nghiệp của Remitly đã vượt mốc 30.000 khách hàng doanh nghiệp hoạt động trong quý 3 và ghi nhận quý thứ hai liên tiếp tăng tốc về tăng trưởng khối lượng giao dịch. Công ty đã bổ sung các tính năng Send with Text và Bulk Send (gửi hàng loạt), đồng thời mở mạng lưới của mình cho các đối tác nền tảng, với Etsy là đối tác đầu tiên ký kết hợp tác.

Thẻ Remitly Global Card đã được phát hành rộng rãi tại Mỹ trong quý. Remitly đã bổ sung các tính năng SmartRate, eSIM cùng khả năng gửi và nhận tiền nội địa, cho phép các chủ thẻ tại Mỹ chuyển tiền trong nước. Công ty cho biết các loại thẻ trả phí có hiệu quả vượt trội hơn so với các sản phẩm trước đây về mức độ tiếp nhận và tỷ lệ giữ chân khách hàng, dù không cung cấp số liệu cụ thể.

Ban lãnh đạo định vị thanh toán doanh nghiệp và sản phẩm thẻ là các phần mở rộng của mạng lưới xuyên biên giới của Remitly, giúp đa dạng hóa nguồn doanh thu ngoài mảng chuyển tiền cá nhân. Công ty cũng cho biết blockchain và stablecoin có thể đóng vai trò là các đường ray bổ sung để chuyển giao giá trị, trong khi Remitly vẫn chịu trách nhiệm về trải nghiệm khách hàng và bước phân phối cuối cùng.

Triển vọng năm 2026

Remitly kỳ vọng doanh thu cả năm 2026 đạt từ 1,989 tỷ USD đến 1,991 tỷ USD, tương ứng mức tăng trưởng 22% so với cùng kỳ năm trước. EBITDA điều chỉnh dự kiến đạt từ 441 triệu USD đến 443 triệu USD, tương đương biên lợi nhuận 22%.

Đối với quý 4, ban lãnh đạo dự báo doanh thu đạt từ 531 triệu USD đến 533 triệu USD, tăng từ 20% đến 21% so với cùng kỳ năm trước. EBITDA điều chỉnh dự kiến dao động từ 104 triệu USD đến 106 triệu USD, với biên lợi nhuận khoảng 20%. Công ty cũng kỳ vọng lợi nhuận ròng tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước ở cả quý 4 và cả năm.

Remitly không cung cấp bảng đối chiếu giữa EBITDA điều chỉnh dự báo với lợi nhuận ròng GAAP dự báo, với lý do khả năng dự báo còn hạn chế và khả năng biến động của các khoản mục bao gồm thuế thu nhập, chi phí trả thưởng bằng cổ phiếu và các khoản thuế tiền lương liên quan.

Triển vọng này vẫn chịu rủi ro liên quan đến việc thu hút và giữ chân khách hàng, định giá, phát triển sản phẩm, khả năng sinh lời, các mối quan hệ với bên thứ ba, việc mở rộng ra quốc tế và cấp phép theo quy định. Công ty cũng xác định các biến động tiền tệ, lạm phát, điều kiện địa chính trị, các thay đổi về quy định pháp lý, an ninh mạng, tính sẵn sàng của dịch vụ, việc tích hợp AI cùng khả năng thu hút và giữ chân nhân viên là các yếu tố tiềm ẩn rủi ro bất định.