First Advantage nâng định hướng năm 2026 sau tăng trưởng quý 3

First Advantage Corp. (NASDAQ: FA) đã nâng dự báo kết quả kinh doanh cả năm 2026 sau khi doanh thu quý 3 tăng 14% và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) pha loãng điều chỉnh tăng 27%, nhờ vào sự tăng trưởng khối lượng trên diện rộng tại khu vực châu Mỹ, việc ký kết thành công với các khách hàng lớn và đợt tuyển dụng cao điểm cho mùa lễ hội bắt đầu sớm hơn dự kiến.

Công ty chuyên về xác minh lý lịch và quản lý rủi ro này hiện dự kiến doanh thu năm 2026 đạt từ 1,72 tỷ USD đến 1,745 tỷ USD, tương ứng mức tăng trưởng từ 9% đến 11% so với năm 2025. Dự báo trước đó của công ty là 1,67 tỷ USD đến 1,71 tỷ USD với mức tăng trưởng từ 6% đến 9%. Mức cận dưới của từng khoảng dự báo mới cập nhật đều vượt qua mức cận trên của khoảng dự báo tương ứng trước đó.

First Advantage cũng dự báo EBITDA điều chỉnh đạt từ 488 triệu USD đến 498 triệu USD, tăng từ 11% đến 13%, với biên EBITDA điều chỉnh đạt khoảng 28,5%. Dự báo trước đó là từ 472 triệu USD đến 486 triệu USD và biên lợi nhuận xấp xỉ 28,3%.

Lợi nhuận ròng điều chỉnh dự kiến đạt từ 227 triệu USD đến 232 triệu USD, trong khi EPS pha loãng điều chỉnh được dự báo đạt từ 1,30 USD đến 1,33 USD. Trước đó, công ty dự kiến lợi nhuận ròng điều chỉnh từ 214 triệu USD đến 225 triệu USD và EPS pha loãng điều chỉnh từ 1,23 USD đến 1,29 USD.

Tăng trưởng doanh thu mở rộng trên toàn khu vực châu Mỹ

Doanh thu quý 3 tăng lên 465,8 triệu USD so với mức 409,2 triệu USD của cùng kỳ năm trước. Tăng trưởng doanh thu theo tỷ giá hối đoái không đổi đạt 13,8%, trong đó tác động ngoại hối làm giảm doanh thu được báo cáo khoảng 0,1 triệu USD.

First Advantage cho biết kết quả này đến từ sự tăng tốc về khối lượng trên toàn khu vực châu Mỹ, đóng góp từ các hợp đồng lớn được triển khai vào cuối năm 2025, hoạt động tuyển dụng cho mùa lễ hội diễn ra sớm hơn và một số sáng kiến của khách hàng được chuyển tiếp từ quý 2. Công ty cũng báo cáo tốc độ đơn hàng duy trì tích cực trong tháng 10 cùng sự ổn định liên tục của môi trường tuyển dụng nói chung.

Tổng đóng góp từ khách hàng mới, bán thêm và bán chéo đạt 12,5%. Doanh thu cơ sở tăng 5%, đánh dấu quý thứ ba liên tiếp tăng trưởng cơ sở dương, trong khi tỷ lệ duy trì khách hàng gộp vẫn ở mức 96%. First Advantage đã ghi nhận 14 hợp đồng doanh nghiệp trong quý, được định nghĩa là các hợp đồng có giá trị dự kiến hàng năm ít nhất 500.000 USD.

Tăng trưởng doanh thu diễn ra trên diện rộng ở hầu hết các phân khúc tại khu vực châu Mỹ. Ban lãnh đạo nhấn mạnh nhu cầu lao động trong ngành vận tải và logistics cũng như bán lẻ và thương mại điện tử, cùng với nhu cầu trong ngành công nghiệp và sản xuất, bao gồm cả hoạt động hàng không vũ trụ và quốc phòng.

Lợi nhuận và biên lợi nhuận mở rộng

EBITDA điều chỉnh tăng 15% lên 136,5 triệu USD từ mức 118,5 triệu USD. Biên EBITDA điều chỉnh đạt 29,3%, so với mức 29,0% của cùng kỳ năm trước và 28,6% trong quý 2.

Công ty cho biết sự gia tăng biên lợi nhuận so với quý trước phản ánh tăng trưởng doanh thu, đòn bẩy hoạt động, chi phí dữ liệu thấp hơn, hiệu quả cộng hưởng từ thương vụ mua lại Sterling và kỷ luật chi phí trên diện rộng, dù bị bù trừ một phần bởi những thay đổi trong cơ cấu sản phẩm.

Lợi nhuận ròng điều chỉnh tăng lên 67,3 triệu USD từ mức 52,3 triệu USD, và EPS pha loãng điều chỉnh tăng lên 0,38 USD từ mức 0,30 USD. Theo chuẩn GAAP, lợi nhuận ròng đạt 20,5 triệu USD, tương đương 0,12 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, so với mức 2,6 triệu USD, tương đương 0,01 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng của quý cùng kỳ năm trước.

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh giảm 12% xuống còn 63,8 triệu USD từ mức 72,4 triệu USD, một phần phản ánh quy mô tăng trưởng doanh thu gần đây. First Advantage kết thúc tháng 9 với 240,9 triệu USD tiền và các khoản tương đương tiền.

Công ty đã thanh toán 165,5 triệu USD nợ kể từ khi hoàn tất thương vụ mua lại Sterling. Tỷ lệ đòn bẩy ròng cộng hưởng ở mức 3,5 lần tính đến ngày 30 tháng 9, giảm từ mức 4,4 lần của hai năm trước, với mục tiêu trung hạn là dưới 3 lần. Dòng tiền tự do cả năm dự kiến dao động từ 180 triệu USD đến 195 triệu USD, bao gồm chi tiêu vốn và chi phí phát triển phần mềm được vốn hóa từ 70 triệu USD đến 75 triệu USD.

Hiệu quả cộng hưởng từ Sterling và đầu tư dữ liệu

First Advantage đã hiện thực hóa 71 triệu USD giá trị cộng hưởng quy chuẩn từ thương vụ mua lại Sterling tính đến ngày 30 tháng 9, nằm trong phạm vi mục tiêu từ 65 triệu USD đến 80 triệu USD. Ban lãnh đạo kỳ vọng sẽ kết thúc năm 2026 ở mức gần hoặc chạm mức cận trên của phạm vi này.

Công ty cũng công bố thương vụ mua lại trị giá 125 triệu USD đối với Data Diver Technologies, một nền tảng sử dụng trí tuệ nhân tạo và tự động hóa để thu thập, tổng hợp, lưu trữ và cung cấp hồ sơ tòa án và tiền án tiền sự. Bản thuyết trình cho thấy giao dịch đã hoàn tất vào tháng 11 năm 2026.

First Advantage kỳ vọng thương vụ mua lại này sẽ mở rộng phạm vi bao phủ tự động trên khắp các khu vực pháp lý của Mỹ, củng cố danh mục dữ liệu độc quyền và hỗ trợ phát triển sản phẩm. Doanh nghiệp được mua lại cũng bao gồm một mảng hoạt động nhỏ về xác minh lý lịch nhân sự phục vụ các doanh nghiệp vừa và nhỏ, mảng mà First Advantage dự kiến sẽ tích hợp vào các hoạt động chung của mình.

Bên cạnh đó, công ty đang giới thiệu Criminal SmartHub, một nền tảng định tuyến thông minh cho quy trình xử lý hồ sơ tiền án tiền sự. Công ty cũng đang phát triển một sản phẩm xác thực danh tính để xác minh lý lịch nhân sự thông qua quan hệ đối tác chiến lược độc quyền với ID.me.

First Advantage tái khẳng định các mục tiêu cho năm 2028, bao gồm doanh thu từ 1,8 tỷ USD đến 2,0 tỷ USD, EBITDA điều chỉnh từ 560 triệu USD đến 630 triệu USD, biên EBITDA điều chỉnh từ 31% đến 32%, EPS pha loãng điều chỉnh từ 1,65 USD đến 2,00 USD và tỷ lệ đòn bẩy ròng từ 2,0 đến 3,0 lần. Các con số này là những mục tiêu dài hạn chứ không phải dự báo cho từng kỳ cụ thể, và giả định không có thêm tăng trưởng phi hữu cơ nào ngoài thương vụ Sterling.

Triển vọng kinh doanh vẫn phụ thuộc vào những biến động về khối lượng khách hàng mới tham gia và các điều kiện thị trường lao động, cũng như lạm phát, biến động lãi suất, bất ổn địa chính trị và thương mại. First Advantage cũng xác định các quy định đang thay đổi về quyền riêng tư, an ninh dữ liệu và AI, các mối đe dọa an ninh mạng, sự phụ thuộc vào các nhà cung cấp dữ liệu bên thứ ba, rủi ro tích hợp và gánh nặng nợ là những yếu tố có thể khiến kết quả thực tế khác với kỳ vọng của công ty.