Brilliant Earth báo lãi quý 3, biên lợi nhuận gộp mở rộng

Brilliant Earth Group Inc. (NASDAQ: BRLT) đã báo cáo có lãi trong quý 3 nhờ khối lượng đơn hàng tăng và biên lợi nhuận gộp mở rộng, đồng thời nhà bán lẻ trang sức cao cấp này dự báo tăng trưởng doanh thu thuần cả năm 2026 sẽ đạt từ 2,75% đến 4%. Công ty cho biết doanh thu thuần và EBITDA điều chỉnh trong quý đều vượt mức dự báo trước đó.

Doanh thu thuần trong 3 tháng kết thúc ngày 30 tháng 9 tăng 2,3% so với cùng kỳ năm trước, từ 110,3 triệu USD lên 112,8 triệu USD. Tổng số đơn hàng tăng 5,6% lên 52.720 đơn, bù đắp cho mức giảm 3,1% của giá trị đơn hàng trung bình xuống còn 2.140 USD.

Biên lợi nhuận gộp mở rộng 210 điểm cơ bản lên 59,7%, với lợi nhuận gộp tăng từ 63,5 triệu USD lên 67,4 triệu USD. Chi phí tiếp thị tính theo tỷ lệ phần trăm trên doanh thu thuần đã cải thiện khoảng 40 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước.

Brilliant Earth ghi nhận lợi nhuận ròng theo chuẩn GAAP đạt 2,4 triệu USD, tương đương 2,1% doanh thu thuần, so với mức lỗ ròng 672.000 USD, tương đương 0,6%, trong cùng kỳ năm trước. EBITDA điều chỉnh tăng từ 3,6 triệu USD lên 5,1 triệu USD, trong khi biên EBITDA điều chỉnh tăng từ 3,2% lên 4,5%.

Trang sức cao cấp và nhu cầu từ khách vãng lai thúc đẩy lượng đơn đặt hàng

Đơn đặt hàng trang sức cao cấp chiếm khoảng 16% tổng lượng đơn đặt hàng trong quý, và Brilliant Earth ghi nhận quý đạt lượng đặt nhẫn cưới và nhẫn kỷ niệm cao nhất từ trước đến nay. Lượng đơn đặt hàng tại showroom từ những khách hàng không hẹn trước tăng khoảng 50% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lượng đơn đặt hàng trang sức cao cấp từ khách vãng lai tăng xấp xỉ 37%.

Công ty cho biết showroom mới mở tại San Antonio đạt lượng đơn đặt hàng từ khách vãng lai cao nhất trong số tất cả các showroom của Brilliant Earth trong suốt 13 tuần đầu hoạt động. Tính đến cuối quý, Brilliant Earth vận hành 43 showroom tại Mỹ, song song với nền tảng kỹ thuật số.

Trong 9 tháng đầu năm tài chính 2026, doanh thu thuần tăng 4,6% lên 327,4 triệu USD. Tổng số đơn hàng tăng 1,9% lên 150.854 đơn, trong khi giá trị đơn hàng trung bình tăng 2,6% lên 2.170 USD. Biên lợi nhuận gộp giảm 70 điểm cơ bản xuống 57,4%.

EBITDA điều chỉnh trong 9 tháng đạt 6,2 triệu USD, tương ứng biên lợi nhuận 1,9%, so với mức 7,8 triệu USD và biên lợi nhuận 2,5% cùng kỳ năm 2025. Khoản lỗ ròng theo chuẩn GAAP nới rộng nhẹ từ 5,1 triệu USD lên 5,2 triệu USD. Kết quả điều chỉnh năm 2026 đã loại trừ một số khoản mục, bao gồm 1,8 triệu USD xóa sổ các dự án công nghệ thông tin và khoản đóng góp từ thiện 600.000 USD.

Brilliant Earth kết thúc quý 3 với 76,2 triệu USD tiền mặt và không có nợ vay. Mô hình tinh gọn tài sản của công ty, bao gồm các sản phẩm sản xuất theo đơn đặt hàng và lượng hàng tồn kho ảo lớn gồm kim cương tự nhiên và kim cương nhân tạo, đạt vòng quay hàng tồn kho khoảng 4 lần tính đến quý này.

Triển vọng năm 2026

Ban lãnh đạo dự kiến doanh thu thuần năm tài chính 2026 sẽ tăng trưởng từ 2,75% đến 4% so với cùng kỳ năm trước, với EBITDA điều chỉnh đạt từ 13 triệu USD đến 15 triệu USD. Triển vọng này dựa trên giả định về mức thuế quan và giá kim loại tính đến ngày 3 tháng 11 năm 2026.

Các ưu tiên hoạt động của công ty bao gồm phát triển các bộ sưu tập độc quyền, mở rộng trải nghiệm đa kênh cá nhân hóa và đầu tư vào dữ liệu, công nghệ, nhân sự cùng quy trình nhằm nâng cao hiệu quả và hỗ trợ tăng trưởng dài hạn.

Brilliant Earth xác định chi phí hàng hóa, thuế quan và các điều kiện chi tiêu tiêu dùng nói chung nằm trong số những yếu tố không chắc chắn ảnh hưởng đến triển vọng của công ty. Các rủi ro khác được công bố bao gồm biến động về nguồn cung và giá cả của kim cương, đá quý và kim loại quý, việc thu hút và giữ chân khách hàng, mở rộng showroom, quản lý hàng tồn kho, gián đoạn chuỗi cung ứng và sự cạnh tranh trong ngành bán lẻ trang sức cao cấp.