Doanh thu và biên lợi nhuận quý 3/2026 của Allient đạt mức kỷ lục khi lượng đơn hàng tồn đọng đạt 351,5 triệu USD

Allient Inc. (Nasdaq: ALNT) đã công bố doanh thu và biên lợi nhuận quý 3 tài chính kỷ lục khi sản lượng tăng cao, cơ cấu kinh doanh thuận lợi cùng các sáng kiến nâng cao năng suất đã thúc đẩy đòn bẩy hoạt động, trong khi lượng đơn đặt hàng và đơn hàng tồn đọng kỷ lục đã củng cố khả năng dự báo triển vọng của công ty cho đến đầu năm 2027.

Doanh thu trong quý kết thúc ngày 30 tháng 9 năm 2026 tăng 18% so với cùng kỳ năm trước lên 164,4 triệu USD. Doanh thu hữu cơ tăng 19,1% tính theo tỷ giá không đổi, trong đó biến động tỷ giá hối đoái tạo ra tác động tiêu cực 0,9 triệu USD. Nhu cầu từ các lĩnh vực hàng không vũ trụ và quốc phòng, phương tiện giao thông và công nghiệp dẫn đầu đà tăng trưởng, trong khi doanh số mảng y tế giảm nhẹ.

Lợi nhuận gộp tăng lên 60,2 triệu USD, và biên lợi nhuận gộp mở rộng 330 điểm cơ bản lên mức kỷ lục 36,6%. Allient cho rằng sự cải thiện này đến từ sản lượng cao hơn, cơ cấu kinh doanh thuận lợi, chương trình Simplify to Accelerate NOW (STAN) cùng việc áp dụng các công cụ vận hành tinh gọn.

Lợi nhuận hoạt động tăng từ mức 12,2 triệu USD của cùng kỳ năm trước lên 22,3 triệu USD. Biên lợi nhuận hoạt động đạt mức kỷ lục 13,6%, tăng 480 điểm cơ bản, do chi phí hoạt động tính theo tỷ lệ phần trăm trên doanh thu giảm 150 điểm cơ bản xuống 23,0%, bất chấp các khoản chi tiêu liên quan đến tăng trưởng.

Lợi nhuận ròng theo GAAP tăng hơn gấp đôi lên 15,3 triệu USD, tương đương 0,91 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, so với 6,5 triệu USD, tương đương 0,39 USD trên mỗi cổ phiếu trong quý cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận ròng điều chỉnh tăng 82% lên 18,0 triệu USD, trong khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng điều chỉnh tăng từ 0,59 USD lên 1,07 USD.

EBITDA điều chỉnh tăng 46% lên 29,7 triệu USD, nâng biên EBITDA điều chỉnh từ 14,6% lên 18,0%. Chi phí lãi vay giảm 27% xuống 2,5 triệu USD nhờ dư nợ bình quân thấp hơn. Allient dự kiến thuế suất cho cả năm 2026 vào khoảng 21% đến 23%.

Thị trường hàng không vũ trụ, phương tiện giao thông và công nghiệp dẫn đầu tăng trưởng

Doanh thu từ lĩnh vực hàng không vũ trụ và quốc phòng tăng 36% so với cùng kỳ năm trước, được hỗ trợ bởi nhu cầu liên quan đến quốc phòng và tiến độ triển khai các chương trình. Doanh số mảng phương tiện giao thông tăng 27% nhờ nhu cầu xe thương mại và tiến độ giao hàng được đẩy nhanh, trong khi doanh thu mảng công nghiệp tăng 15% khi các hoạt động liên quan đến trung tâm dữ liệu, cơ sở hạ tầng và tự động hóa công nghiệp đóng góp vào tăng trưởng.

Doanh thu mảng y tế giảm 2%, do nhu cầu gia tăng đối với các ứng dụng phẫu thuật bị triệt tiêu bởi kết quả hoạt động của mảng thiết bị hỗ trợ di chuyển y tế.

Doanh số liên quan đến trung tâm dữ liệu và cơ sở hạ tầng đạt 21,1 triệu USD, tương đương 12,9% doanh thu trong quý. Tính trên cơ sở 12 tháng gần nhất, doanh số này đạt 63,2 triệu USD và chiếm 10,5% tổng doanh thu. Các khách hàng tại Mỹ đóng góp 57% doanh số quý 3.

Lượng đơn đặt hàng kỷ lục nâng cao khả năng dự báo triển vọng

Lượng đơn đặt hàng tăng 64% so với cùng kỳ năm trước và tăng 8% so với quý trước lên mức kỷ lục 218,1 triệu USD, dẫn đầu bởi nhu cầu từ mảng công nghiệp cùng hàng không vũ trụ và quốc phòng. Tỷ lệ book-to-bill trong quý đạt 1,33.

Lượng đơn hàng tồn đọng tăng 52% so với cùng kỳ năm trước và tăng 18% so với quý 2 lên mức kỷ lục 351,5 triệu USD. Allient cho biết công ty kỳ vọng phần lớn lượng đơn hàng tồn đọng sẽ chuyển hóa thành doanh thu trong vòng từ 6 đến 12 tháng tới, mang lại triển vọng tích cực xuyên suốt quý 4 và bước sang đầu năm 2027.

Ban lãnh đạo đã xác định trung tâm dữ liệu và cơ sở hạ tầng, hàng không vũ trụ và quốc phòng, cùng các giải pháp kiểm soát chuyển động, điều khiển và năng lượng có giá trị cao hơn là những lĩnh vực tăng trưởng trọng tâm. Các ưu tiên ngắn hạn bao gồm chuyển hóa đơn hàng tồn đọng, hỗ trợ các cơ hội tăng trưởng nội bộ và duy trì kỷ luật đầu tư.

Dòng tiền tăng chậm hơn đà tăng trưởng lợi nhuận

Khả năng tạo tiền mặt yếu hơn bất chấp lợi nhuận được cải thiện. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh trong quý 3 giảm xuống 2,0 triệu USD từ mức 4,7 triệu USD của cùng kỳ năm trước, phản ánh thời điểm thu hồi các khoản phải thu và việc mua sắm hàng tồn kho mang tính chiến lược nhằm đáp ứng nhu cầu kỷ lục. Sau khi trừ 3,6 triệu USD chi phí vốn, dòng tiền tự do âm 1,6 triệu USD, so với mức dương 2,8 triệu USD của quý cùng kỳ năm trước.

Trong 9 tháng đầu năm 2026, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đạt 22,1 triệu USD, giảm từ mức 43,1 triệu USD, trong khi dòng tiền tự do giảm từ 38,0 triệu USD xuống 11,4 triệu USD. Allient dự kiến chi tiêu vốn cho cả năm sẽ vào khoảng 12 triệu đến 15 triệu USD. Các ưu tiên tài chính của công ty bao gồm giảm hàng tồn kho, tăng cường quản lý vốn lưu động, hạ thấp chi phí và trả nợ.

Tính đến ngày 30 tháng 9, tổng nợ ở mức 173,4 triệu USD, giảm 7,0 triệu USD so với cuối năm 2025. Nợ ròng giảm xuống 133,7 triệu USD, và hệ số đòn bẩy phi GAAP cải thiện từ 1,82 lần xuống 1,49 lần. Công ty ghi nhận 39,6 triệu USD tiền và các khoản tương đương tiền cùng 162,0 triệu USD hạn mức tín dụng tuần hoàn chưa sử dụng.

Allient dự kiến chi phí tái cấu trúc trong năm tài chính 2026 vào khoảng 2 triệu USD, trong đó 1,5 triệu USD đã phát sinh trong 9 tháng đầu năm. Chi phí tái cấu trúc quý 3 là 15.000 USD, so với 0,8 triệu USD của cùng kỳ năm trước, phản ánh chi phí chuyển đổi Dothan thấp hơn và thời điểm triển khai các sáng kiến STAN khác.

Công ty cảnh báo rằng triển vọng kinh doanh vẫn phụ thuộc vào các điều kiện kinh tế và ngành, hiệu quả hoạt động của khách hàng và nhà cung cấp, diễn biến chuỗi cung ứng toàn cầu, tốc độ nhận đơn hàng so với tiến độ giao hàng, mức độ đón nhận của thị trường, phản ứng cạnh tranh và khả năng chuyển hóa lượng đơn hàng tồn đọng thành doanh thu. Nhu cầu vốn lưu động gắn liền với nhu cầu tăng cao của thị trường cũng tiếp tục là yếu tố đáng lưu ý sau khi đã gây áp lực lên dòng tiền quý 3.