Lượng đơn đặt hàng quý 3 của Axcelis tăng vọt khi triển vọng doanh thu quý 4 đạt 275 triệu USD

Axcelis (ACLS) báo cáo doanh thu quý 3 khả quan hơn cùng lượng đơn đặt hàng hệ thống tăng mạnh, báo hiệu nhu cầu mở rộng trên các ứng dụng bán dẫn công suất, tiến trình trưởng thành và bộ nhớ trong bối cảnh nhà sản xuất thiết bị bán dẫn này chuẩn bị cho đà tăng trưởng tiếp theo khi bước sang năm 2027. Công ty đạt tỷ lệ book-to-bill của mảng hệ thống khoảng 1,5 và dự phóng doanh thu quý 4 đạt 275 triệu USD.

Doanh thu quý 3 tăng lên 237,8 triệu USD từ mức 213,6 triệu USD của cùng kỳ năm trước và 215,2 triệu USD trong quý 2. Doanh thu từ hệ thống đạt 145,1 triệu USD, so với mức 143,7 triệu USD cùng kỳ năm ngoái, trong khi doanh thu từ dịch vụ khách hàng và cơ sở lắp đặt (CS&I) đạt mức kỷ lục theo quý là 92,6 triệu USD, tăng từ mức 69,9 triệu USD.

Lượng đơn đặt hàng hệ thống tăng vọt lên 222,2 triệu USD từ mức 130,9 triệu USD trong quý trước và 52,2 triệu USD của cùng kỳ năm trước. Lượng đơn hàng tồn đọng của hệ thống vào cuối quý đạt 530,7 triệu USD, so với mức 451,6 triệu USD trong quý 2 và 484,5 triệu USD cùng kỳ năm trước.

Lợi nhuận hoạt động theo GAAP tăng lên 27,3 triệu USD từ mức 20,3 triệu USD trong quý 2, trong khi biên lợi nhuận hoạt động mở rộng so với quý trước lên 11,5% từ mức 9,4%. Lợi nhuận ròng theo GAAP đạt 37,8 triệu USD, tương đương 1,21 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, so với mức 23,3 triệu USD, hay 0,75 USD mỗi cổ phiếu trong quý trước.

Trên cơ sở non-GAAP, lợi nhuận hoạt động đạt 39,6 triệu USD và biên lợi nhuận hoạt động đạt 16,6%, tăng so với mức 31,5 triệu USD và 14,7% của quý trước. Lợi nhuận ròng non-GAAP đạt 39,2 triệu USD, tương đương 1,26 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng. EBITDA điều chỉnh tăng lên 44,0 triệu USD từ mức 36,0 triệu USD, với biên EBITDA điều chỉnh tăng lên 18,5% từ mức 16,7%.

Khả năng sinh lời gộp ghi nhận diễn biến trái chiều. Biên lợi nhuận gộp theo GAAP giảm so với quý trước xuống 41,0% từ mức 42,4%, trong khi biên lợi nhuận gộp non-GAAP giảm xuống 41,2% từ mức 42,7%. Kết quả non-GAAP không bao gồm các khoản mục như chi phí chi trả dựa trên cổ phiếu, chi phí giao dịch và tích hợp liên quan đến thương vụ sáp nhập đang chờ xử lý với Veeco Instruments, cùng một số điều chỉnh khác.

Nhu cầu về bán dẫn công suất, tiến trình trưởng thành và bộ nhớ

Các ứng dụng công suất chiếm 45% doanh thu hệ thống đã xuất xưởng, bao gồm 27% từ silic carbide và 18% từ các công nghệ công suất khác. Axcelis cho biết doanh thu từ silic carbide đã cải thiện đáng kể so với quý 2, khi nhu cầu năng lượng phục vụ trí tuệ nhân tạo và trung tâm dữ liệu nổi lên như những động lực tăng trưởng nhu cầu bổ sung. Công ty cũng ghi nhận sự quan tâm của khách hàng đối với các giải pháp cấy ion proton và mạch tích hợp quản lý nguồn, cùng với việc công nghệ channeling tiên tiến của hãng được lựa chọn cho các ứng dụng superjunction thế hệ tiếp theo.

Các ứng dụng tiến trình trưởng thành nói chung chiếm 33% doanh thu hệ thống đã xuất xưởng. Lượng đơn đặt hàng trong phân khúc này tăng mạnh so với quý trước nhờ tỷ lệ vận hành và mức đầu tư của khách hàng được cải thiện. Công ty nhấn mạnh hoạt động sôi động hơn tại Bắc Mỹ, bao gồm việc mở rộng công suất liên quan đến AI, cùng sự quan tâm ngày càng tăng đối với nền tảng dòng cao Purion H6 vừa được ra mắt gần đây.

Mảng bộ nhớ đóng góp 20% doanh thu hệ thống đã xuất xưởng. Ban lãnh đạo cho biết nhu cầu vẫn duy trì mạnh mẽ khi khách hàng đầu tư vào công suất bộ nhớ DRAM và bộ nhớ băng thông cao nhằm đáp ứng các yêu cầu liên quan đến AI. Hoạt động tiếp cận khách hàng cũng đang gia tăng đà phát triển tại Hàn Quốc và các thị trường khác. Mảng logic tiên tiến chiếm 1% doanh thu hệ thống đã xuất xưởng, trong đó Axcelis tiếp tục triển khai các lộ trình công nghệ 2 nanomet và các tiến trình tương lai.

Trung Quốc tiếp tục là thị trường khu vực lớn nhất khi chiếm 46% tổng doanh thu, không đổi so với cả quý trước và cùng kỳ năm trước. Hàn Quốc chiếm 18%, Mỹ chiếm 13% và châu Âu chiếm 12%.

Triển vọng quý 4 và đầu tư công suất

Đối với quý 4, Axcelis dự kiến doanh thu đạt 275 triệu USD, biên lợi nhuận gộp non-GAAP đạt 42,5%, chi phí hoạt động non-GAAP là 65 triệu USD và EBITDA điều chỉnh đạt 56 triệu USD. Lợi nhuận pha loãng trên mỗi cổ phiếu non-GAAP dự kiến đạt 1,50 USD. Công ty kỳ vọng doanh thu quý 1 năm 2027 sẽ tương đương mức dự kiến của quý 4.

Axcelis cho biết sự phục hồi trên diện rộng ở các thị trường bán dẫn công suất, bộ nhớ và tiến trình trưởng thành nói chung, cùng với thế mạnh liên tục của mảng CS&I, dự kiến sẽ hỗ trợ tăng trưởng trong năm 2027. Công ty đặc biệt kỳ vọng các khoản đầu tư đang diễn ra vào DRAM và HBM sẽ đóng góp vào đà tăng trưởng của mảng bộ nhớ trong năm tới.

Công ty cũng đang đầu tư 35 triệu USD vào một nhà máy có diện tích khoảng 200.000 foot vuông tại Pyeongtaek, Hàn Quốc. Cơ sở này sẽ hợp nhất và mở rộng các hoạt động sản xuất tại Hàn Quốc của công ty, đồng thời dự kiến sẽ bắt đầu sản xuất vào nửa cuối năm 2028.

Tiền mặt, các khoản tương đương tiền và chứng khoán có thể thanh khoản đạt tổng cộng 615,3 triệu USD vào cuối quý, tăng từ mức 577,0 triệu USD trong quý 2. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đạt 40,2 triệu USD, chi phí vốn là 2,5 triệu USD và dòng tiền tự do là 37,7 triệu USD. Dòng tiền tự do bao gồm khoảng 2 triệu USD chi phí giao dịch bằng tiền mặt liên quan đến thương vụ sáp nhập đang chờ xử lý với Veeco.

Axcelis cảnh báo rằng triển vọng của công ty vẫn phụ thuộc vào thời điểm đặt hàng, tiến độ giao hàng, quyết định đầu tư của khách hàng và việc chuyển đổi đơn đặt hàng thành doanh thu. Các yếu tố bất định khác được xác định bao gồm nhu cầu thiết bị bán dẫn, sự phụ thuộc vào mối quan hệ với các khách hàng lớn, áp lực cạnh tranh về giá, chi phí sản xuất gia tăng, thuế quan cũng như các điều kiện kinh tế, chính trị và tài chính toàn cầu đang biến động.