Doanh thu quý 3 của Amplitude tăng 25% khi ARR đạt 431 triệu USD

Amplitude Inc. (NASDAQ: AMPL) vừa công bố mức tăng trưởng doanh thu 25% so với cùng kỳ năm trước trong quý 3 kết thúc ngày 30 tháng 9 năm 2026, khi doanh thu định kỳ hàng năm cao hơn, sự gia tăng lượng khách hàng lớn và việc mở rộng ứng dụng sản phẩm tiếp tục thúc đẩy đà tăng trưởng. Công ty phân tích kỹ thuật số này cũng đạt 5,7 triệu USD lợi nhuận hoạt động phi GAAP và đưa ra dự báo doanh thu quý 4 từ 110,8 triệu USD đến 113,2 triệu USD.

Doanh thu quý 3 đạt 110,6 triệu USD, so với mức 88,6 triệu USD cùng kỳ năm trước. Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR), một chỉ số hoạt động không tương đương với doanh thu GAAP quy năm, đã tăng 24% lên 431 triệu USD. ARR tăng mới ròng đạt 21 triệu USD, tăng từ mức 12 triệu USD trong quý 3 năm 2025.

Lợi nhuận hoạt động phi GAAP tăng lên 5,7 triệu USD từ mức 0,6 triệu USD của cùng kỳ năm trước, tương ứng với biên lợi nhuận hoạt động 5%. Dòng tiền tự do tăng lên 5,8 triệu USD từ mức 3,4 triệu USD, cũng mang lại biên lợi nhuận 5%. Amplitude ghi nhận biên lợi nhuận gộp phi GAAP đạt 70% và kết thúc quý với 155 triệu USD tiền mặt và các khoản đầu tư.

Nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) tăng 27% so với cùng kỳ năm trước lên 497 triệu USD. Tổng số này bao gồm 331 triệu USD RPO ngắn hạn và 166 triệu USD RPO dài hạn.

Khách hàng lớn và việc sử dụng đa sản phẩm tiếp tục mở rộng

Amplitude hiện có 855 khách hàng tạo ra ít nhất 100.000 USD ARR, tăng 31% so với cùng kỳ năm trước. Nhóm khách hàng doanh nghiệp lớn—được định nghĩa là các doanh nghiệp có hơn 1.000 nhân viên hoặc doanh thu trên 100 triệu USD—chiếm 77% ARR.

Chiến lược hợp nhất nền tảng của công ty được phản ánh qua việc sử dụng nhiều sản phẩm rộng rãi hơn. Một nửa số khách hàng sử dụng nhiều hơn một sản phẩm, trong khi nhóm khách hàng dùng ít nhất hai sản phẩm đóng góp 81% ARR. Khách hàng sử dụng ít nhất ba sản phẩm chiếm 62% ARR, với tỷ trọng tương ứng cho nhóm dùng từ bốn sản phẩm trở lên và từ năm sản phẩm trở lên lần lượt đạt 45% và 29%.

Tỷ lệ duy trì ròng theo giá trị USD giả định đạt 105%, so với mức 104% trong quý cùng kỳ năm trước. Chỉ số giả định này bao gồm cả khách hàng của Amplitude và Statsig; nếu loại trừ ARR đến từ Statsig, tỷ lệ duy trì ròng đạt 103%.

Amplitude cho biết chiến lược tăng trưởng của công ty tập trung vào việc đẩy nhanh ARR tăng mới ròng, hợp nhất khối lượng công việc của khách hàng trên nền tảng của mình và cân bằng giữa tăng trưởng với đòn bẩy hoạt động. Các động lực tăng trưởng được xác định bao gồm phát triển sản phẩm, thu hút khách hàng mới, thúc đẩy sử dụng đa sản phẩm, bổ sung các tình huống sử dụng và độ bao phủ ngành, mở rộng ra thị trường quốc tế cùng hệ sinh thái đối tác.

Triển vọng quý 4 và cả năm

Trong quý 4 năm 2026, ban lãnh đạo dự kiến doanh thu đạt từ 110,8 triệu USD đến 113,2 triệu USD, tương ứng mức tăng trưởng từ 21% đến 24% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận hoạt động phi GAAP dự kiến đạt từ 7 triệu USD đến 9 triệu USD, với lãi ròng pha loãng trên mỗi cổ phiếu phi GAAP từ 0,05 USD đến 0,06 USD dựa trên khoảng 142,5 triệu cổ phiếu pha loãng.

Cho cả năm, Amplitude dự kiến doanh thu đạt từ 415,8 triệu USD đến 418,2 triệu USD, tương đương mức tăng trưởng từ 21% đến 22%. Công ty dự báo lợi nhuận hoạt động phi GAAP đạt từ 8,9 triệu USD đến 10,9 triệu USD và lãi ròng pha loãng trên mỗi cổ phiếu phi GAAP từ 0,07 USD đến 0,09 USD, dựa trên khoảng 139 triệu cổ phiếu pha loãng.

Amplitude đã không đưa ra hướng dẫn lợi nhuận GAAP tương ứng hoặc các đối chiếu đi kèm, với lý do khó dự báo các khoản mục như chi phí trả thưởng bằng cổ phiếu và khấu hao tài sản vô hình mua lại nếu không bỏ ra nỗ lực quá mức.

Công ty cảnh báo rằng triển vọng kinh doanh phụ thuộc vào các giả định vốn dĩ tiềm ẩn nhiều yếu tố không chắc chắn. Công ty hoạt động trong môi trường được mô tả là một thị trường mới, mang tính cạnh tranh và thay đổi nhanh chóng, và kết quả thực tế có thể khác biệt đáng kể do các rủi ro đã biết và chưa biết, bao gồm cả những rủi ro được nêu chi tiết trong các hồ sơ nộp lên cơ quan quản lý.