Lợi nhuận trước thuế quý 3 của HCI Group đạt 116 triệu USD

HCI Group Inc. (NYSE: HCI) đã báo cáo lợi nhuận trước thuế quý 3 năm 2026 đạt 116 triệu USD và thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng đạt 6,45 USD, trong khi giá trị sổ sách đạt 90,15 USD/cổ phiếu tính đến ngày 30 tháng 9. Doanh nghiệp bảo hiểm tài sản kiêm tập đoàn đa ngành này cũng ghi nhận tỷ lệ tổn thất gộp lũy kế từ đầu năm là 21,0%, phản ánh kết quả khai thác bảo hiểm khả quan bất chấp việc hiện diện tại các thị trường bảo hiểm nhà ở dễ chịu ảnh hưởng bởi thảm họa thiên tai.

Vốn chủ sở hữu của cổ đông, không bao gồm cổ phiếu ưu đãi, đã tăng từ 1,04 tỷ USD vào cuối năm 2025 lên 1,12 tỷ USD. Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu tăng từ mức 80,13 USD, trong khi tài sản đầu tư tăng từ 2,00 tỷ USD lên 2,17 tỷ USD. Tỷ lệ nợ trên vốn của HCI vẫn duy trì ở mức 6%.

Công ty ghi nhận tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) trượt 12 tháng đạt 32% và ROE trượt 3 năm đạt 36%. Con số dài hạn này đã bao gồm tác động từ các cơn bão Milton, Debby và Helene.

Phí bảo hiểm sụt giảm so với thời điểm cuối năm

Tổng phí bảo hiểm có hiệu lực đạt 1,26 tỷ USD tính đến ngày 30 tháng 9, giảm so với mức 1,36 tỷ USD vào cuối năm 2025. HCI không đưa ra lời giải thích cụ thể cho mức giảm này, nhưng nhấn mạnh việc chủ động bổ sung hợp đồng khi có cơ hội, tích cực quản lý rủi ro và chi phí tổn thất, cùng việc phân bổ nguồn vốn dư thừa vào các khoản đầu tư và sáng kiến tăng trưởng là các ưu tiên hoạt động trọng tâm.

Homeowners Choice, đơn vị chuyên cung cấp bảo hiểm nhà ở và chung cư chủ yếu tại Florida, đóng góp 629 triệu USD phí bảo hiểm có hiệu lực. TypTap, công ty bảo hiểm định hướng công nghệ của HCI đang hoạt động tại 13 bang, đóng góp 477 triệu USD. Các tổ chức bảo hiểm tương hỗ tại Florida gồm Tailrow Insurance Exchange và Condo Owners Reciprocal Exchange (CORE) lần lượt đạt 111 triệu USD và 44 triệu USD.

HCI cho biết các hoạt động bảo hiểm của công ty sử dụng nền tảng công nghệ Exzeo để đánh giá tính đầy đủ của biểu phí, hỗ trợ nghiệp vụ khai thác và quản lý bồi thường. Báo cáo thuyết trình cũng dẫn ra các cải cách lập pháp tại Florida và việc kiểm soát chi phí như những yếu tố cấu thành mô hình bảo hiểm nhà ở của doanh nghiệp.

Hoạt động đầu tư và các mảng kinh doanh khác

Danh mục đầu tư trị giá khoảng 2,2 tỷ USD của HCI được phân bổ 57% vào các công cụ có thu nhập cố định và 34% vào tiền và các khoản tương đương tiền. Bất động sản và các khoản đầu tư khác chiếm 5%, cổ phiếu chiếm 3% và công ty hợp danh hữu hạn chiếm 1%. Danh mục thu nhập cố định có thời lượng bình quân (duration) khoảng 4,1 năm tính đến ngày 30 tháng 9.

Công ty sở hữu 75 triệu cổ phiếu của Exzeo Group Inc. (NYSE: XZO), tương đương tỷ lệ sở hữu khoảng 83,6% khi tính cả cổ phiếu hạn chế chưa được chuyển quyền. Exzeo cung cấp công nghệ khai thác bảo hiểm, phân tích dữ liệu và quản lý bảo hiểm, mặc dù bản thuyết trình không công bố kết quả tài chính quý 3 riêng biệt cho mảng này.

HCI cũng vận hành các mảng kinh doanh tái bảo hiểm, bất động sản và dịch vụ giải quyết bồi thường. Hoạt động tái bảo hiểm Claddaugh của công ty đã tạo ra 197 triệu USD lợi nhuận trước thuế lũy kế kể từ khi thành lập vào năm 2008, không bao gồm tác động từ thỏa thuận dừng lỗ nội bộ. Fortex Reinsurance SPC đã được cấp phép tại Quần đảo Cayman trong năm 2026.

Danh mục bất động sản tại Florida của Greenleaf Capital có giá trị thẩm định là 189 triệu USD và giá trị sổ sách là 122 triệu USD tính đến ngày 30 tháng 9, căn cứ theo các thẩm định giá do Fifth Third Bank thực hiện. Danh mục này bao gồm các bất động sản văn phòng, mặt bằng bán lẻ có khách thuê chủ lực và bất động sản chuyên dụng ven mặt nước, cũng như các dự án đang phát triển.

HCI cho biết công ty đã hoàn trả 553 triệu USD cho các cổ đông kể từ khi thành lập, bao gồm 349 triệu USD mua lại cổ phiếu và 204 triệu USD tiền cổ tức. Cổ tức hàng năm của công ty là 1,60 USD/cổ phiếu.

Bản thuyết trình nhấn mạnh mức độ rủi ro trước thảm họa thiên tai là nguồn biến động quan trọng, đồng thời lưu ý tác động trong quá khứ của các cơn bão Ian, Milton, Debby và Helene đối với kết quả khai thác bảo hiểm. Các kế hoạch định hướng tương lai của HCI cũng vẫn phụ thuộc vào những rủi ro về bảo hiểm, tái bảo hiểm, đầu tư cùng các rủi ro khác được mô tả trong các hồ sơ gửi cơ quan quản lý.