Doanh thu quý 3/2026 của Fastly tăng 20% khi biên lợi nhuận mở rộng

Fastly Inc. báo cáo doanh thu quý 3 năm tài chính 2026 tăng trưởng 20% so với cùng kỳ năm trước, trong khi biên lợi nhuận mở rộng và việc kiểm soát chi phí chặt chẽ hơn đã thúc đẩy lợi nhuận hoạt động non-GAAP cùng dòng tiền tự do. Nhà cung cấp dịch vụ đám mây biên này cũng dự báo doanh thu cả năm đạt từ 744 triệu USD đến 748 triệu USD, tương ứng mức tăng trưởng 20% tại điểm giữa của khoảng dự báo.

Doanh thu đạt khoảng 190 triệu USD trong quý kết thúc vào ngày 30/9, tăng từ mức 158 triệu USD của cùng kỳ năm trước. Doanh thu trong 12 tháng gần nhất đạt tổng cộng 719 triệu USD, và nghĩa vụ thực hiện còn lại tăng 24% so với cùng kỳ năm trước lên 334 triệu USD, cho thấy sự tăng trưởng của doanh thu đã ký hợp đồng trong tương lai.

Biên lợi nhuận gộp non-GAAP tăng lên 65,8% từ mức 62,8% của quý cùng kỳ năm trước và không đổi so với quý 2. Biên lợi nhuận gộp GAAP tăng lên 63,3% từ mức 58,4% của một năm trước đó.

Fastly ghi nhận lợi nhuận hoạt động non-GAAP đạt 31,2 triệu USD, so với mức 11,6 triệu USD của cùng kỳ năm trước. Biên lợi nhuận hoạt động non-GAAP tương ứng mở rộng lên 16,4% từ mức 7,3%, khi tổng chi phí hoạt động non-GAAP giảm xuống còn 49% doanh thu so với mức 55% trước đó.

Công ty vẫn chưa có lãi theo chuẩn GAAP, nhưng lỗ hoạt động đã thu hẹp xuống còn 11,3 triệu USD từ mức 28,8 triệu USD của cùng kỳ năm trước. Lỗ ròng GAAP cải thiện xuống còn 11,3 triệu USD, tương đương 0,07 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, so với mức lỗ 29,5 triệu USD, tương đương 0,20 USD trên mỗi cổ phiếu. Lợi nhuận ròng non-GAAP đạt 31,6 triệu USD, tương đương 0,17 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng.

Dòng tiền tự do tăng lên 25,2 triệu USD từ mức 18,1 triệu USD trong quý 3 năm 2025. Fastly ghi nhận 41 triệu USD dòng tiền tự do trong 12 tháng gần nhất.

Mức độ sử dụng đa sản phẩm mở rộng

Fastly nhấn mạnh mức độ tiếp nhận rộng rãi hơn đối với các sản phẩm truyền tải, bảo mật, điện toán và khả năng quan sát trong nhóm khách hàng lớn – được công ty định nghĩa là các tài khoản tạo ra hơn 100.000 USD doanh thu quý hiện tại tính theo năm. Công ty có hơn 600 khách hàng lớn vào cuối quý.

Tỷ lệ khách hàng lớn sử dụng từ hai bộ sản phẩm trở lên đã tăng lên 74% từ mức 67% của một năm trước đó. Tỷ lệ sử dụng từ bốn bộ sản phẩm trở lên tăng lên 34% từ mức 19%. Fastly cho biết chiến lược nền tảng của mình nhằm mục đích thắt chặt mối quan hệ với khách hàng, tăng tỷ lệ giữ chân và sử dụng hiệu quả hơn hạ tầng mạng dùng chung. Tỷ lệ giữ chân ròng trong 12 tháng gần nhất đạt 119%.

Công ty có kế hoạch thay đổi cơ cấu báo cáo tài chính bắt đầu từ năm 2027. Các thông tin công bố hiện tại về dịch vụ mạng, bảo mật và doanh thu khác sẽ tiếp tục được duy trì đến hết quý 4 năm 2026, sau đó Fastly sẽ báo cáo một dòng doanh thu duy nhất và cung cấp các chỉ số sử dụng cho những khách hàng dùng từ hai hoặc bốn bộ sản phẩm trở lên.

Fastly cũng chỉ ra sự gia tăng của các hoạt động liên quan đến trí tuệ nhân tạo trên mạng lưới của mình, bao gồm một số nhóm khách hàng chọn lọc trong lĩnh vực tạo mã, xác thực nội dung, phân phối mô hình và lưu lượng giao thức Model Context Protocol. Công ty lưu ý rằng các số liệu này đo lường các yêu cầu mạng thay vì lượng người dùng duy nhất hoặc doanh thu, và một số phép so sánh bao gồm cả sự gia tăng sử dụng các dịch vụ hiện có lẫn các dịch vụ mới ra mắt.

Tính đến ngày 30/9, Fastly vận hành 178 điểm hiện diện mạng với công suất mạng biên đạt 655 terabit/giây. Danh mục của công ty bao gồm sáu bộ sản phẩm trải rộng từ dịch vụ mạng, tường lửa ứng dụng web, quản lý bot, bảo vệ chống DDoS, điện toán, cho đến khả năng quan sát và các sản phẩm khác.

Triển vọng quý 4 và cả năm

Trong quý 4, Fastly kỳ vọng doanh thu đạt từ 198 triệu USD đến 202 triệu USD, tương ứng mức tăng trưởng 16% so với cùng kỳ năm trước tại điểm giữa của khoảng dự báo. Công ty dự báo biên lợi nhuận gộp non-GAAP đạt 65,5%, cộng hoặc trừ 50 điểm cơ bản, lợi nhuận hoạt động non-GAAP từ 30 triệu USD đến 34 triệu USD và lợi nhuận pha loãng trên mỗi cổ phiếu non-GAAP từ 0,16 USD đến 0,18 USD.

Đối với năm tài chính 2026, ban lãnh đạo kỳ vọng doanh thu đạt từ 744 triệu USD đến 748 triệu USD, lợi nhuận hoạt động non-GAAP từ 107 triệu USD đến 111 triệu USD và lợi nhuận pha loãng trên mỗi cổ phiếu non-GAAP từ 0,61 USD đến 0,63 USD. Dòng tiền tự do cả năm dự kiến đạt từ 50 triệu USD đến 60 triệu USD, trong khi biên lợi nhuận gộp non-GAAP dự kiến đạt 65,5%, cộng hoặc trừ 50 điểm cơ bản.

Fastly cho biết triển vọng của công ty vẫn phụ thuộc vào các yếu tố rủi ro, bao gồm khả năng thu hút và giữ chân khách hàng, duy trì hoặc tăng cường mức độ sử dụng nền tảng, duy trì hiệu năng và tính bảo mật của sản phẩm, ứng phó với những thay đổi về công nghệ và quy định pháp lý, cạnh tranh hiệu quả, quản lý tăng trưởng cũng như tạo ra đủ doanh thu để đạt được hoặc duy trì khả năng sinh lời.