Doanh thu quý 3 của Cytek tăng 2% khi biên lợi nhuận gộp đạt 59%

Cytek Biosciences báo cáo mức tăng trưởng doanh thu khiêm tốn trong quý 3 năm 2026, khi nhu cầu đối với các thiết bị cao cấp và doanh thu dịch vụ mở rộng đã bù đắp cho sự sụt giảm doanh số bán sản phẩm nói chung. Biên lợi nhuận gộp tăng mạnh, trong khi chi phí pháp lý cao hơn và EBITDA điều chỉnh suy yếu cho thấy áp lực tiếp tục đè nặng lên khả năng sinh lời.

Doanh thu trong quý kết thúc vào ngày 30 tháng 9 tăng 2% so với cùng kỳ năm trước lên 53,2 triệu USD và tăng 11% so với quý trước. Doanh thu từ sản phẩm giảm xuống 37,2 triệu USD từ mức 38,1 triệu USD của cùng kỳ năm ngoái, nhưng doanh thu từ dịch vụ tăng 13% lên 16,1 triệu USD.

Doanh thu từ các thiết bị phân tích biên dạng toàn phổ cao cấp tăng 11%, dẫn đầu là nền tảng Aurora Evo. Số lượng thiết bị Aurora Evo được lắp đặt mới tăng gần gấp đôi so với cùng kỳ năm trước sau khi công ty ra mắt các cấu hình tự động hóa trong quý 2, điều mà Cytek cho biết đã hỗ trợ nhu cầu về các panel lớn hơn và dữ liệu có độ tái lập cao hơn với thông lượng lớn hơn.

Doanh thu định kỳ, bao gồm doanh số từ dịch vụ và thuốc thử, tăng 11% lên 19,1 triệu USD. Tính trên cơ sở 12 tháng gần nhất, doanh thu định kỳ chiếm 36% tổng doanh thu, so với mức 33% của một năm trước đó, qua đó củng cố chiến lược của Cytek trong việc tạo thêm doanh số từ lượng thiết bị đã lắp đặt.

Biên lợi nhuận gộp mở rộng nhưng EBITDA điều chỉnh giảm

Lợi nhuận gộp theo GAAP tăng 13% lên 31,2 triệu USD, trong khi biên lợi nhuận gộp đạt 59%, tăng 590 điểm cơ bản từ mức 53% của quý cùng kỳ năm trước. Cytek đánh giá đây là biên lợi nhuận gộp quý 3 cao nhất của công ty kể từ năm 2023. Biên lợi nhuận gộp điều chỉnh non-GAAP đạt 61%, so với mức 55% của một năm trước đó.

Chi phí hoạt động tăng 8% lên 39,6 triệu USD. Chi phí nghiên cứu và phát triển tăng 4% lên 9,4 triệu USD, và chi phí bán hàng và tiếp thị tăng 2% lên 11,9 triệu USD. Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 14% lên 18,4 triệu USD, chủ yếu phản ánh mức tăng 3 triệu USD chi phí pháp lý liên quan đến các vụ kiện bằng sáng chế đang diễn ra.

Lỗ hoạt động theo GAAP thu hẹp xuống còn 8,4 triệu USD từ mức 9,2 triệu USD, nhưng lỗ ròng nới rộng lên 6,1 triệu USD từ mức 5,5 triệu USD. EBITDA điều chỉnh non-GAAP giảm xuống còn 0,7 triệu USD từ mức 2,5 triệu USD. Nếu không tính thu nhập đầu tư, EBITDA điều chỉnh ghi nhận mức lỗ 0,5 triệu USD, so với mức dương 0,5 triệu USD trong quý 3 năm 2025.

Tăng trưởng tại Mỹ dẫn đầu kết quả theo khu vực

Doanh thu tại Mỹ tăng 12% so với cùng kỳ năm trước lên 30,4 triệu USD, nhờ nhu cầu thiết bị cao cấp và sự tăng trưởng liên tục của mảng dịch vụ. Doanh thu tại khu vực châu Âu, Trung Đông và châu Phi tăng 1% lên 12,5 triệu USD, đánh dấu sự quay trở lại đà tăng trưởng tại khu vực này, theo bài thuyết trình của công ty.

Doanh thu khu vực châu Á - Thái Bình Dương, bao gồm cả Trung Quốc, đạt tổng cộng 8,3 triệu USD. Dù con số này thấp hơn mức 11,1 triệu USD được ghi nhận một năm trước đó, doanh thu đã tăng 5% so với quý 2 năm 2026 nhờ doanh số bán thiết bị cải thiện. Doanh thu từ các thị trường khác tăng lên 2,1 triệu USD từ mức 1,6 triệu USD.

Cytek cũng đã mở rộng các sáng kiến phần mềm và phát triển sản phẩm trong quý này. Công ty đã ra mắt Cytek Cloud Analysis, tích hợp thiết kế panel và phân tích dữ liệu trên một nền tảng duy nhất, đồng thời cho biết số lượng người dùng Cytek Cloud đã đạt gần 30.000, tăng hơn 20% kể từ đầu năm. Công ty cũng tăng gấp đôi quy mô chương trình tiếp cận sớm Borealis, với phản hồi từ khách hàng nhấn mạnh việc sử dụng các panel hỗ trợ hơn 60 màu trong nghiên cứu khám phá dược phẩm sinh học và nghiên cứu lâm sàng.

Triển vọng doanh thu năm 2026 được duy trì ở mức trung vị

Cytek đã thu hẹp phạm vi dự báo doanh thu cho cả năm 2026 trong khi tái khẳng định mức trung vị, dự báo doanh thu đạt từ 208 triệu USD đến 211 triệu USD. Khoảng dự báo này tương ứng với mức tăng trưởng dự kiến từ 3% đến 5% so với năm trước và giả định tỷ giá hối đoái hiện tại không thay đổi.

Các ưu tiên được công ty công bố bao gồm mở rộng độ thâm nhập của thiết bị trên nhiều khu vực địa lý, thúc đẩy nền tảng công nghệ, và gia tăng doanh thu từ thuốc thử cũng như dịch vụ từ lượng thiết bị đã lắp đặt trên toàn cầu. Cytek cũng cho biết công ty tiếp tục tập trung vào việc đạt được mức tăng trưởng dài hạn bền vững và có lợi nhuận.

Triển vọng này vẫn chịu rủi ro từ các yếu tố bao gồm điều kiện địa chính trị và kinh tế, các biện pháp kiểm soát xuất khẩu và yêu cầu cấp phép, thuế quan, chính sách tài trợ của Viện Y tế Quốc gia Mỹ, biến động tỷ giá hối đoái, cạnh tranh, nhu cầu khách hàng, mức độ đón nhận sản phẩm, sự tập trung chuỗi cung ứng và khả năng phát triển cũng như sản xuất các sản phẩm mới của công ty. Các vụ kiện bằng sáng chế đang diễn ra cũng góp phần làm tăng chi phí pháp lý.