Caris Life Sciences nâng triển vọng doanh thu năm 2026 khi doanh số quý 3 tăng 27%

Caris Life Sciences đã nâng dự báo doanh thu cả năm 2026 sau khi doanh thu quý 3 tăng 27%, nhờ sản lượng và giá dịch vụ lập hồ sơ phân tử tăng cao. Công ty hiện kỳ vọng doanh thu đạt từ 1,04 tỷ USD đến 1,05 tỷ USD, tương đương mức tăng trưởng khoảng 28% đến 29%, so với dự báo trước đó là 1,03 tỷ USD đến 1,04 tỷ USD.

Doanh thu quý 3 đạt 275,4 triệu USD, tăng so với mức 216,8 triệu USD cùng kỳ năm trước. Dịch vụ lập hồ sơ phân tử tạo ra 262,7 triệu USD, cũng tăng 27%, trong khi doanh thu trước các khoản điều chỉnh kỳ trước tăng 45%. Doanh thu từ dịch vụ nghiên cứu và phát triển dược phẩm tăng 37% lên 12,7 triệu USD.

Số lượng ca lâm sàng tăng 21% lên khoảng 61.500 ca, với sự đóng góp tăng trưởng từ cả xét nghiệm mô và xét nghiệm máu. Giá bán trung bình (ASP) tổng hợp đạt 4.272 USD, trong khi ASP cơ sở trước điều chỉnh vượt 3.990 USD, tăng 19% so với cùng kỳ năm trước. Caris cho biết hơn 75% đơn hàng được thực hiện qua các hệ thống bệnh án điện tử hoặc cổng thông tin của công ty, với hơn 3.500 bác sĩ đặt hàng qua hệ thống EMR.

Khả năng sinh lời có diễn biến trái chiều khi công ty đẩy mạnh chi tiêu. Biên lợi nhuận gộp theo GAAP giảm 180 điểm cơ bản xuống 66%, và chi phí hoạt động tăng 48,1 triệu USD lên 163,0 triệu USD. Lợi nhuận ròng theo GAAP đạt 15,3 triệu USD, so với mức 24,3 triệu USD trong quý cùng kỳ năm trước. EBITDA điều chỉnh giảm từ 51,2 triệu USD xuống 44,4 triệu USD, trong khi dòng tiền tự do âm 39,7 triệu USD so với mức dương 55,3 triệu USD của cùng kỳ năm trước.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2026, doanh thu tăng 45% lên 755,2 triệu USD, bao gồm mức tăng 50% của doanh thu lập hồ sơ phân tử lên 725,8 triệu USD. Lợi nhuận ròng theo GAAP trong 9 tháng đạt 14,1 triệu USD, so với mức lỗ 150,0 triệu USD trong cùng kỳ năm 2025. EBITDA điều chỉnh đạt 126,3 triệu USD, trong khi dòng tiền tự do âm 10,8 triệu USD. Caris kết thúc quý với 769,2 triệu USD tiền mặt và chứng khoán.

Mở rộng sản phẩm và danh mục phát triển lâm sàng

Trong quý, Caris đã ra mắt phiên bản nâng cấp của sản phẩm lựa chọn liệu pháp dựa trên xét nghiệm máu Caris Assure và giới thiệu dịch vụ Caris Assure Therapy Response Monitoring. Dịch vụ theo dõi này sử dụng các lần lấy máu nối tiếp nhau để phân loại mức độ đáp ứng phân tử, độ ổn định hoặc tiến triển của bệnh; công ty cho biết kết quả có thể có trước khoảng 4 đến 8 tuần so với lịch chụp chẩn đoán hình ảnh định kỳ. Hồ sơ đề nghị hoàn trả chi phí MolDX hiện đang được chuẩn bị.

Công ty cũng dự kiến ra mắt Caris Confirm, xét nghiệm bệnh tồn dư tối thiểu dựa trên thông tin mô khối u, vào tháng 12/2026. Sản phẩm được thiết kế dành cho bệnh nhân ung thư Giai đoạn I đến Giai đoạn III sau điều trị triệt căn, sử dụng phương pháp giải trình tự toàn bộ bộ gen của mô khối u, mẫu mô bình thường đối chứng và các lần lấy máu tiếp theo. Caris cho biết chiến lược hoàn trả chi phí sẽ được triển khai cho từng loại ung thư một, đồng thời lưu ý rằng sản phẩm vẫn đang trong quá trình phát triển và thời điểm ra mắt hiện chỉ là mục tiêu hướng tới.

Trong lĩnh vực phát hiện sớm đa ung thư, Caris báo cáo rằng tính đến tháng 10, khoảng 20.000 người tham gia đã đăng ký thử nghiệm ACHIEVE 2, tương đương khoảng 80% mục tiêu 25.000 bệnh nhân của nghiên cứu. Kết quả sơ bộ dự kiến sẽ có vào quý 1/2027. Công ty cũng đang lên kế hoạch triển khai các nghiên cứu tiến cứu ACHIEVE 3 và ACHIEVE 4 lần lượt ở nhóm dân tộc có nguy cơ cao và nguy cơ thông thường.

Caris tiếp tục phát triển các ứng dụng bệnh học kỹ thuật số bằng HERO, mô hình nền tảng ung bướu của công ty. Các ứng dụng tiềm năng đang được phát triển bao gồm phân loại phân nhóm hình thái học, phân độ mô học của khối u, dự đoán đột biến, đáp ứng điều trị và dự đoán khả năng sống sót.

Cập nhật triển vọng năm 2026

Cùng với việc nâng dự báo doanh thu, Caris tái khẳng định kỳ vọng mức tăng trưởng khoảng 20% về sản lượng xét nghiệm lựa chọn liệu pháp lâm sàng cả năm. Công ty hiện dự kiến chi phí hoạt động theo GAAP vào khoảng 620 triệu USD, tăng so với ước tính trước đó là khoảng 595 triệu USD đến 600 triệu USD, phản ánh việc tiếp tục mở rộng thương mại và gia tăng chi tiêu tiếp thị.

Ban lãnh đạo kỳ vọng cả EBITDA điều chỉnh và dòng tiền tự do sẽ duy trì ở mức dương trong cả năm, ngay cả khi Caris tiếp tục đầu tư vào bộ máy bán hàng, danh mục phát triển sản phẩm và cơ sở hạ tầng. Công ty cũng cho biết Biểu phí Phòng xét nghiệm Lâm sàng sơ bộ năm 2027 sẽ nâng mức phí cho Caris Assure thêm 44% lên 5.250 USD, có hiệu lực từ ngày 1/1/2027, trong khi mức phí cho MI Cancer Seek sẽ giữ nguyên ở mức 8.455 USD.

Các yếu tố không chắc chắn chính bao gồm các quyết định về hoàn trả và chi trả bảo hiểm, mức độ đón nhận các sản phẩm xét nghiệm chẩn đoán và phòng ngừa mới, việc thực thi kế hoạch mở rộng đội ngũ bán hàng, các yêu cầu pháp lý, mức độ cạnh tranh cũng như quá trình phát triển và thương mại hóa Caris Detect và Caris Confirm. Công ty cũng xác định an ninh dữ liệu, quyền riêng tư của bệnh nhân, việc triển khai trí tuệ nhân tạo, sự phụ thuộc vào các nhà cung cấp và gánh nặng nợ nần là những rủi ro đối với hoạt động của mình.