Lợi nhuận quý 3 của Ridgepost Capital tăng nhờ AUM thu phí tăng 21%

Ridgepost Capital (NYSE: RPC) báo cáo lợi nhuận quý 3 tăng nhờ sự tăng trưởng của tài sản tạo phí giúp nâng cao phí quản lý và tư vấn, trong khi chi phí hoạt động giảm đã góp phần làm tăng mạnh lợi nhuận theo chuẩn mực kế toán GAAP. Tài sản chịu phí theo quản lý (FPAUM) đạt 35,2 tỷ USD vào ngày 30 tháng 9 năm 2026, tăng 21% so với cùng kỳ năm trước.

Doanh thu tăng 17% so với cùng kỳ năm trước lên 88,9 triệu USD, chủ yếu nhờ phí quản lý và tư vấn tăng 18% lên 87,3 triệu USD. Lợi nhuận ròng theo GAAP tăng lên 12,9 triệu USD từ mức 3,0 triệu USD, trong khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng theo GAAP tăng lên 0,09 USD từ mức 0,02 USD.

Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng hơn gấp đôi lên 25,5 triệu USD từ mức 10,7 triệu USD. Tổng chi phí hoạt động giảm 3% xuống 63,5 triệu USD, do mức giảm 30% chi phí dịch vụ chuyên môn và chi phí đo lường lại khoản thanh toán tiềm tàng thấp hơn đã bù đắp cho chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí chung và các chi phí khác tăng lên cùng với chi phí khấu hao tài sản vô hình tăng. Chi phí lãi vay ròng tăng 16% lên 8,1 triệu USD.

Lợi nhuận từ phí tăng theo quy mô tài sản

Doanh thu từ phí (một chỉ số phi GAAP) tăng 17% lên 88,9 triệu USD. Lợi nhuận từ phí phi GAAP tăng 19% lên 43,0 triệu USD, và biên lợi nhuận từ phí được mở rộng lên 48% từ mức 47%.

Lợi nhuận ròng điều chỉnh tăng 13% lên 32,3 triệu USD. Lãi trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh pha loãng hoàn toàn tăng 3% lên 0,25 USD, so với mức 0,24 USD trong cùng kỳ năm trước. Mức tăng trên mỗi cổ phiếu thấp hơn phản ánh mức tăng 10% số lượng cổ phiếu pha loãng hoàn toàn lưu hành lên mức trung bình 129,2 triệu cổ phiếu.

Trong 9 tháng đầu năm 2026, doanh thu tăng 13% lên 244,9 triệu USD và lợi nhuận ròng theo GAAP tăng 161% lên 31,1 triệu USD. Lợi nhuận từ phí tăng 12% lên 114,7 triệu USD, trong khi lợi nhuận ròng điều chỉnh tăng 10% lên 86,2 triệu USD. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh pha loãng hoàn toàn đạt 0,71 USD, tăng từ mức 0,66 USD.

Ridgepost ghi nhận khoảng 1,3 tỷ USD huy động và giải ngân vốn trong quý 3, bao gồm 450 triệu USD vào Giải pháp Vốn cổ phần Tư nhân (Private Equity Solutions), 385 triệu USD vào Giải pháp Tín dụng Tư nhân (Private Credit Solutions) và 475 triệu USD vào Giải pháp Vốn đầu tư mạo hiểm (Venture Capital Solutions).

FPAUM hàng quý đã tăng từ mức 34,3 tỷ USD vào cuối tháng 6. Biến động này bao gồm 700 triệu USD vốn huy động được và 600 triệu USD giải ngân, bị bù trừ một phần bởi 500 triệu USD do giảm cơ sở tính phí, hoàn trả và hết hạn. Trong 9 tháng đầu năm, Ridgepost đã bổ sung 2,9 tỷ USD thông qua huy động vốn, 1,6 tỷ USD thông qua giải ngân và 2,6 tỷ USD từ một vụ thâu tóm, trong khi việc giảm cơ sở tính phí, hoàn trả và hết hạn đã làm giảm 1,4 tỷ USD FPAUM.

Vào cuối quý, Vốn cổ phần Tư nhân chiếm 18,4 tỷ USD FPAUM, Tín dụng Tư nhân chiếm 8,1 tỷ USD và Vốn đầu tư mạo hiểm chiếm 8,7 tỷ USD. Ridgepost cho biết tổng tài sản quản lý vượt quá 50 tỷ USD trên cả ba mảng kinh doanh.

Giảm nợ và hoàn trả vốn

Trong quý, Ridgepost đã trả ròng 10 triệu USD cho hạn mức tín dụng quay vòng và 4 triệu USD cho khoản vay có thời hạn. Công ty đã trả thêm 10 triệu USD cho khoản vay quay vòng sau khi kết thúc quý. Tính đến ngày báo cáo, công ty có 470 triệu USD dư nợ, bao gồm 309 triệu USD theo khoản vay có thời hạn và 161 triệu USD theo khoản vay quay vòng, với 34 triệu USD còn hạn mức có thể sử dụng.

Tiền và các khoản tương đương tiền đạt khoảng 32 triệu USD vào ngày 30 tháng 9. Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh đạt tổng cộng 75,1 triệu USD trong 9 tháng đầu năm, trong khi các hoạt động thâu tóm đã sử dụng 127,3 triệu USD tiền mặt.

Công ty đã mua lại khoảng 1,78 triệu cổ phiếu trong quý với giá bình quân gia quyền là 8,36 USD. Hội đồng quản trị đã phê duyệt thêm 30 triệu USD cho chương trình mua lại và tuyên bố cổ tức hàng quý là 0,04 USD cho mỗi cổ phiếu Hạng A và Hạng B, thanh toán vào ngày 18 tháng 12 cho các cổ đông có tên trong danh sách chốt quyền vào ngày 30 tháng 11.

Các ưu tiên phát triển và rủi ro

Bản trình bày không đưa ra dự báo tài chính chính thức. Ban lãnh đạo cho biết có kế hoạch theo đuổi sự tăng trưởng kỷ luật thông qua các vụ thâu tóm, bên cạnh việc tự huy động và giải ngân vốn. Ridgepost cũng cho biết cơ sở tính phí của họ chủ yếu gắn liền với nguồn vốn cam kết dài hạn theo hợp đồng, với thời hạn còn lại bình quân gia quyền vượt quá 7 năm.

Công ty xác định các điều kiện thị trường và kinh doanh, việc huy động vốn và thực thi chiến lược, quy định pháp lý, duy trì nhân sự, các nghĩa vụ nợ, thay đổi cơ cấu phí và tích hợp các thương vụ thâu tóm là những yếu tố không chắc chắn chính. Ridgepost đặc biệt lưu ý đến các rủi ro liên quan đến việc tích hợp Stellus Capital Management. Các số liệu về hiệu suất quỹ trong quá khứ của công ty là số liệu sơ bộ và chưa được kiểm toán, đồng thời công ty cảnh báo rằng định giá các khoản đầu tư kém thanh khoản đòi hỏi sự đánh giá chủ quan đáng kể và có thể khác với giá trị thực hiện cuối cùng.