Lợi nhuận quý 3 của Jackson Financial tăng khi doanh số bảo hiểm niên kim đạt mức kỷ lục

Jackson Financial Inc. đã báo cáo lợi nhuận quý 3 tăng mạnh và doanh số bán hợp đồng niên kim cá nhân đạt mức kỷ lục, trong khi đóng góp ngày càng lớn từ các sản phẩm dựa trên chênh lệch lãi suất đã hỗ trợ nỗ lực của công ty bảo hiểm trong việc đa dạng hóa mảng kinh doanh hiện hữu và các nguồn thu nhập. Công ty cũng cho biết vẫn đi đúng hướng để đạt các mục tiêu tạo vốn và hoàn trả cho cổ đông năm 2026.

Lợi nhuận ròng phân bổ cho cổ đông sở hữu cổ phiếu phổ thông của Jackson Financial đạt 847 triệu USD, tương đương 12,37 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, trong quý 3 năm 2026. Con số này so với 65 triệu USD, hay 0,92 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, của cùng kỳ năm trước.

Lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh - một thước đo phi GAAP không bao gồm các khoản mục như kết quả phòng ngừa rủi ro nhất định và lãi/lỗ đầu tư đã thực hiện - đã tăng từ 433 triệu USD lên 517 triệu USD. Lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu pha loãng tăng từ 6,16 USD lên 7,55 USD.

Nếu không tính các khoản mục đáng chú ý và thuế, lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh đạt 525 triệu USD, tương đương 7,67 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Quý này bao gồm 19 triệu USD thâm hụt trước thuế từ thu nhập hợp danh hữu hạn, với tỷ suất sinh lời hoạt động của hợp danh hữu hạn đạt 6% so với mức tỷ suất sinh lời quy năm giả định 10% của công ty.

Doanh số bán hợp đồng niên kim kỷ lục hỗ trợ đa dạng hóa kinh doanh

Doanh số bán hợp đồng niên kim cá nhân đạt 6,5 tỷ USD, mức theo quý cao nhất kể từ khi Jackson trở thành một công ty đại chúng độc lập và cao hơn 22% so với quý 3 năm 2025. Doanh số cũng tăng so với mức 5,9 tỷ USD trong quý 2 năm 2026.

Các sản phẩm dựa trên chênh lệch lãi suất chiếm 58% doanh số bán hợp đồng niên kim cá nhân. Jackson cho biết cơ cấu này hỗ trợ đa dạng hóa mảng kinh doanh hiện hữu và các nguồn thu nhập trong tương lai. Giá trị tài khoản chênh lệch lãi suất của công ty đã tăng từ 33,6 tỷ USD lên 47,9 tỷ USD so với một năm trước đó.

Dòng tiền ròng từ các sản phẩm niên kim không biến đổi đạt 3,5 tỷ USD, so với 2,3 tỷ USD trong cùng kỳ năm trước. Doanh số tư vấn tăng từ 448 triệu USD lên 604 triệu USD, trong đó các sản phẩm niên kim không biến đổi chiếm 54% doanh số tư vấn, tăng từ mức 35% của một năm trước đó.

Jackson cho biết cơ cấu sản phẩm đa dạng hơn của mình là nhờ các sản phẩm niên kim liên kết chỉ số đã đăng ký, niên kim liên kết chỉ số cố định được cải tiến và các nâng cấp sản phẩm khác. Công ty cũng mở rộng danh mục cung cấp với hợp đồng niên kim liên kết chỉ số cố định tích lũy và thu nhập chuyên biệt, sản phẩm RILA thế hệ thứ tư và sản phẩm niên kim trả ngay phí đơn được cập nhật.

Cơ cấu doanh số thay đổi cũng làm biến đổi thành phần giá trị tài khoản của Jackson. Các sản phẩm không phải niên kim biến đổi có quyền lợi trọn đời chiếm 41% giá trị tài khoản vào cuối quý 3, so với 30% vào cuối năm 2021.

Jackson dự kiến bắt đầu triển khai theo từng giai đoạn chương trình niên kim AARP vào tháng 11 năm 2026. Ban đầu, bốn sản phẩm sẽ có mặt tại 10 bang, kết hợp truy cập kỹ thuật số với hỗ trợ bán hàng và dịch vụ chuyên biệt. Công ty đặt mục tiêu mở rộng ra toàn quốc trong nửa đầu năm 2027.

Tạo vốn và hoàn trả cho cổ đông

Jackson đã tạo ra 281 triệu USD vốn tự do trong quý và 275 triệu USD dòng tiền tự do. Công ty đã hoàn trả 291 triệu USD cho các cổ đông phổ thông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu, bao gồm việc mua lại 1,8 triệu cổ phiếu phổ thông.

Trong 9 tháng đầu năm 2026, tổng vốn tự do được tạo ra đạt 856 triệu USD, trong khi vốn hoàn trả cho cổ đông phổ thông đạt 838 triệu USD. Jackson tiếp tục đặt mục tiêu tạo ra ít nhất 1,2 tỷ USD vốn tự do và hoàn trả vốn từ 900 triệu USD đến 1,1 tỷ USD cho cả năm.

Cổ tức cổ phiếu phổ thông hàng quý của công ty là 0,90 USD trên mỗi cổ phiếu vào năm 2026, tăng 12,5% so với năm 2025. Jackson cũng thông báo tăng thêm 1 tỷ USD vào hạn mức ủy quyền mua lại cổ phiếu phổ thông vào ngày 3 tháng 11.

Tiền mặt và chứng khoán có thanh khoản cao của công ty mẹ đạt gần 1,4 tỷ USD vào ngày 30 tháng 9, cao hơn mức đệm thanh khoản tối thiểu hiện tại là 325 triệu USD của Jackson. Số dư đó bao gồm số tiền thu được từ đợt phát hành nợ ưu đãi trị giá 750 triệu USD hoàn tất trong quý 2, có thể được sử dụng cho các mục đích chung của công ty, bao gồm các nghĩa vụ liên quan đến nợ và kỳ phiếu thặng dư đến hạn vào năm 2027.

Tỷ lệ vốn dựa trên rủi ro của Jackson National Life đạt 524%, tiếp tục duy trì trên mức tối thiểu 425% của công ty. Tổng thanh khoản khả dụng đạt 4,0 tỷ USD tại Jackson Financial và 31,7 tỷ USD tại Jackson National Life.

Kết quả phòng ngừa rủi ro và vị thế đầu tư

Lợi nhuận trước thuế phân bổ cho Jackson Financial đạt 988 triệu USD, so với lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh trước thuế là 612 triệu USD. Kết quả phòng ngừa rủi ro ròng trong quý 3 ghi nhận khoản lãi 213 triệu USD. Nếu không tính tác động biến động lợi ích rủi ro thị trường trị giá 266 triệu USD, kết quả phòng ngừa rủi ro ròng đạt khoản lãi 479 triệu USD.

Jackson cho biết cấu trúc tái bảo hiểm nội bộ Brooke Re nhằm mục đích giúp việc tạo vốn trở nên dễ dự đoán hơn bằng cách tách rủi ro bảo đảm của hợp đồng niên kim biến đổi khỏi phí hợp đồng cơ sở. Brooke Re tái bảo hiểm chủ yếu cho các khoản bảo đảm niên kim biến đổi và niên kim chi trả, trong khi Jackson National Life thực hiện phòng ngừa rủi ro thay cho Brooke Re.

Công ty đã báo cáo danh mục đầu tư theo tiêu chuẩn GAAP của Mỹ trị giá 61 tỷ USD, không bao gồm các tài sản giữ lại tiền quỹ. Mức độ tiếp xúc với tài sản dưới hạng đầu tư được giới hạn ở khoảng 1%, trong khi 7% danh mục đầu tư được đầu tư vào các chứng khoán chính phủ Mỹ có thanh khoản cao. Jackson cho biết danh mục thế chấp thương mại của mình gồm 99% là các khoản vay có quyền ưu tiên thứ nhất, với 97% được xếp hạng CM1 hoặc CM2.

Các mục tiêu vốn năm 2026 của Jackson giả định tổng mức sinh lời 5% trên thị trường cổ phiếu và lãi suất tuân theo đường cong kỳ hạn ngày 31 tháng 12 năm 2025. Kết quả thực tế cũng có thể chịu ảnh hưởng bởi biến động thị trường, biến động phòng ngừa rủi ro, lợi nhuận hợp danh hữu hạn, các yếu tố quy định và lượng vốn cần thiết để hỗ trợ hoạt động kinh doanh mới. Công ty lưu ý rằng các thước đo phi GAAP chỉ mang tính bổ sung cho các kết quả theo GAAP của Mỹ và có thể không so sánh được với các thước đo có tên gọi tương tự do các công ty khác sử dụng.