Doanh thu Quý 3/2026 của GlobalFoundries tăng 13% khi biên lợi nhuận mở rộng

GlobalFoundries Inc. (Nasdaq: GFS) đã báo cáo doanh thu quý 3 năm 2026 tăng 13% so với cùng kỳ năm trước và biên lợi nhuận gộp non-IFRS đạt mức kỷ lục, nhờ sự tăng trưởng nhanh chóng ở mảng hạ tầng truyền thông, trung tâm dữ liệu và IoT đã bù đắp cho sự sụt giảm của mảng thiết bị di động thông minh. Nhà sản xuất chip bán dẫn này cũng dự báo doanh thu quý 4 đạt khoảng 2,00 tỷ USD, cho thấy đà tăng trưởng tiếp tục so với quý trước.

Doanh thu cho quý kết thúc vào ngày 30/9 đã tăng lên 1,899 tỷ USD từ mức 1,688 tỷ USD cùng kỳ năm trước và tăng 6% so với quý 2. GlobalFoundries cho biết doanh thu và khả năng sinh lời non-IFRS đã vượt điểm giữa của khoảng dự báo.

Biên lợi nhuận gộp non-IFRS mở rộng 540 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước lên 31,4%, điều mà công ty cho là nhờ sự chuyển dịch cơ cấu liên tục trong cơ cấu kinh doanh. Biên lợi nhuận hoạt động non-IFRS tăng 250 điểm cơ bản lên 17,9%, trong khi lợi nhuận ròng non-IFRS tăng 28% lên 298 triệu USD. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng non-IFRS tăng 29% lên 0,53 USD.

Tính theo chuẩn IFRS, biên lợi nhuận gộp tăng lên 30,1% từ mức 24,8%, và lợi nhuận hoạt động tăng 18% lên 230 triệu USD. Tuy nhiên, công ty đã ghi nhận khoản lỗ ròng 270 triệu USD, tương đương 0,49 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, so với lợi nhuận ròng 249 triệu USD, tương đương 0,44 USD trên mỗi cổ phiếu cùng kỳ năm trước. Quý mới nhất bao gồm khoản chi phí phi tiền mặt trị giá 441 triệu USD liên quan đến cổ phiếu phát hành cho chính phủ Mỹ, được phản ánh trong chi phí khác và không tính vào kết quả non-IFRS của GlobalFoundries.

EBITDA điều chỉnh non-IFRS tăng 13% lên 647 triệu USD, tương ứng với biên lợi nhuận 34,1%. Số lượng tấm silicon (wafer) xuất xưởng tăng 7% lên 647.000 đơn vị tính theo quy đổi kích thước 300 mm.

Tăng trưởng mảng Trung tâm dữ liệu và IoT tái định hình cơ cấu doanh thu

Doanh thu từ mảng Hạ tầng truyền thông và Trung tâm dữ liệu tăng vọt 81% lên 316 triệu USD, đánh dấu quý thứ tám liên tiếp mảng này đạt mức tăng trưởng ở hai con số. GlobalFoundries cho biết các sản phẩm quang học silicon và silicon germanium đã hỗ trợ cho mức tăng này, phản ánh nhu cầu về mạng quang. Công ty cũng giành được các hợp đồng thiết kế quang học silicon và SiGe mới với một khách hàng sản xuất bộ thu phát quang phục vụ nhu cầu của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô lớn.

Doanh thu mảng IoT Gia dụng và Công nghiệp tăng 49% lên 384 triệu USD, nhờ sự tăng trưởng mạnh mẽ ở các ứng dụng kết nối, theo dõi và cảm biến. GlobalFoundries báo cáo hoạt động của khách hàng gắn liền với khối lượng công việc AI tại biên (edge-AI) và các yêu cầu hiệu suất cao hơn đối với các linh kiện Bluetooth, không dây, mạng tế bào và quản lý nguồn điện.

Doanh thu mảng Ô tô tăng 20% so với cùng kỳ năm trước và tăng 11% so với quý trước lên 368 triệu USD, chiếm khoảng 19% doanh thu hàng quý. Ban quản lý cho biết mảng kinh doanh này vẫn đang đi đúng hướng để đạt mức tăng trưởng ở hai con số ở mức thấp trong năm 2026.

Mức tăng trưởng kể trên đã bù đắp cho sự suy yếu tiếp diễn ở mảng Thiết bị di động thông minh, nơi doanh thu giảm 19% xuống 611 triệu USD và giảm 5% so với quý trước. Mảng này chiếm 32% tổng doanh thu, tỷ trọng thấp nhất trong lịch sử của công ty. Mặc dù vậy, GlobalFoundries vẫn ghi nhận các hợp đồng thiết kế mới trên điện thoại thông minh và kính thông minh, bao gồm nội dung nguồn bổ sung và hợp đồng thiết kế mạch tích hợp đo dung lượng pin đầu tiên trên các dòng điện thoại cao cấp.

Doanh thu mảng Dịch vụ công nghệ tăng 12% lên 220 triệu USD.

Các thỏa thuận sản xuất hướng đến nhu cầu về AI, quang học và năng lượng

GlobalFoundries đã nhấn mạnh một số sáng kiến sản xuất dài hạn. Công ty đã công bố thỏa thuận nhiều năm trị giá 2 tỷ USD với Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. để thiết lập nguồn cung tấm bộ chèn silicon tại Mỹ cho hệ sinh thái đóng gói tiên tiến CoWoS của TSMC. Công suất sẽ được bổ sung tại cơ sở của GlobalFoundries ở Malta, New York, với giai đoạn sản xuất quy mô lớn dự kiến bắt đầu vào nửa đầu năm 2028 theo thời hạn ban đầu là 5 năm.

Công ty cũng mở rộng thỏa thuận với Marvell Technology để bổ sung công suất SiGe tại Burlington, Vermont, cho kết nối quang thế hệ mới. Ngoài ra, một thỏa thuận sản xuất dài hạn với Monolithic Power Systems sẽ triển khai công nghệ quy trình của MPS tại cơ sở 300 mm của GlobalFoundries ở Singapore, với công suất quản lý nguồn điện mở rộng dự kiến sẽ đi vào hoạt động vào đầu năm 2027.

GlobalFoundries cũng đang hỗ trợ kế hoạch mở rộng tại cơ sở Malta thông qua một pháp nhân mục đích đặc biệt thuộc sở hữu của chính phủ Mỹ và Nhật Bản. Bài thuyết trình chỉ ra rằng khoản vốn lên tới 21 tỷ USD có thể tài trợ cho hai giai đoạn theo Thỏa thuận thương mại Mỹ - Nhật, với mỗi giai đoạn dự kiến cung cấp công suất hàng năm khoảng 900.000 tấm wafer quy đổi kích thước 300 mm khi hoạt động hết công suất. Việc xây dựng giai đoạn đầu tiên đang được tiến hành, trong khi giai đoạn thứ hai vẫn chờ được phê duyệt.

Triển vọng quý 4 và phân bổ dòng tiền

Trong quý 4, ban quản lý dự kiến doanh thu đạt 2,00 tỷ USD, cộng hoặc trừ 25 triệu USD. Công ty dự báo biên lợi nhuận gộp IFRS là 30,7%, cộng hoặc trừ 100 điểm cơ bản, và biên lợi nhuận gộp non-IFRS là 31,5%, với cùng biên độ biến động. EPS pha loãng IFRS dự kiến đạt 0,47 USD, cộng hoặc trừ 0,05 USD, trong khi EPS pha loãng non-IFRS dự báo ở mức 0,59 USD, cộng hoặc trừ 0,05 USD.

GlobalFoundries tiếp tục dự báo biên dòng tiền tự do điều chỉnh non-IFRS cho cả năm 2026 đạt khoảng 10%. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh từ đầu năm đến nay đạt tổng cộng 1,288 tỷ USD, trong khi dòng tiền tự do điều chỉnh non-IFRS là 366 triệu USD, tương đương 7% doanh thu. Tiền, các khoản tương đương tiền và chứng khoán có thể bán đạt 3,2 tỷ USD vào cuối quý.

Công ty đã mua lại 100 triệu USD cổ phiếu phổ thông trong quý. Hội đồng quản trị cũng phê duyệt mức cổ tức hàng quý là 0,12 USD mỗi cổ phiếu, trả vào ngày 14/1/2027 cho các cổ đông có tên trong danh sách chốt quyền vào ngày 22/12/2026.

Triển vọng trên vẫn chịu ảnh hưởng bởi căng thẳng địa chính trị và thương mại, thuế quan và kiểm soát xuất khẩu, sự phục hồi không chắc chắn của thị trường, rủi ro thực thi xung quanh việc mở rộng công suất và quan hệ hợp tác, cũng như thời điểm hoặc khả năng nhận được tài trợ từ chính phủ. GlobalFoundries cũng xác định sự biến động trong hoạt động vận hành, sự suy yếu kinh tế, các sự cố an ninh mạng và gián đoạn công nghệ là những yếu tố không chắc chắn trọng yếu.