FTC Solar dự kiến tăng trưởng doanh thu quý 4 đạt 46% ở mức trung điểm sau khi doanh số quý 3 tăng

FTC Solar Inc. (Nasdaq: FTCI) dự báo doanh thu quý 4 tăng mạnh so với quý trước sau khi doanh số quý 3 tăng 25%, trong khi ban lãnh đạo cho biết công ty dự kiến sẽ đạt mức lợi nhuận EBITDA điều chỉnh trong quý 1 năm 2027.

Nhà cung cấp hệ thống theo vết mặt trời (solar tracker) báo cáo doanh thu 32,8 triệu USD trong 3 tháng kết thúc ngày 30/9/2026, tăng từ mức 26,2 triệu USD trong quý 2 và 26,0 triệu USD so với cùng kỳ năm ngoái. Kết quả này cao hơn mức trung vị của khoảng dự báo từ 30 triệu USD đến 35 triệu USD mà công ty đưa ra.

FTC Solar dự báo doanh thu quý 4 đạt từ 44 triệu USD đến 52 triệu USD. Mức trung vị 48 triệu USD sẽ tương ứng với mức tăng trưởng khoảng 46% so với quý trước và là mức doanh thu theo quý cao nhất của công ty trong khoảng 5 năm qua. Ban lãnh đạo cũng kỳ vọng tiếp tục tăng trưởng so với quý trước trong quý 1 năm 2027 và tăng trưởng doanh thu "đáng kể" cho cả năm, dù không đưa ra con số dự báo cụ thể cho năm 2027.

Biên lợi nhuận cải thiện, nhưng lỗ hoạt động vẫn tiếp diễn

Biên lợi nhuận gộp GAAP trong quý 3 đạt 5,8%, so với 6,1% cùng kỳ năm ngoái. Theo cơ sở non-GAAP, biên lợi nhuận gộp tăng lên 8,4% từ mức 7,7% và vượt khoảng dự báo âm 3,0% đến dương 5,1% của công ty.

FTC Solar ghi nhận khoản lỗ hoạt động GAAP là 8,5 triệu USD, mở rộng từ mức lỗ 7,7 triệu USD trong cùng kỳ năm trước. EBITDA điều chỉnh lỗ 5,2 triệu USD, so với mức lỗ 4,0 triệu USD một năm trước đó, nhưng tốt hơn khoảng lỗ dự báo từ 6,0 triệu USD đến 9,3 triệu USD. Chi phí hoạt động non-GAAP là 8,1 triệu USD, ít biến động so với mức 8,0 triệu USD cùng kỳ năm trước.

Lợi nhuận ròng GAAP đạt 6,7 triệu USD, so với khoản lỗ ròng 23,9 triệu USD trong quý 3 năm 2025. Kỳ gần nhất bao gồm khoản lãi phi tiền mặt 19,5 triệu USD từ sự thay đổi giá trị hợp lý của nợ phải trả chứng quyền. Lỗ ròng điều chỉnh, không bao gồm khoản lãi đó và các khoản mục xác định khác, đã mở rộng lên 7,6 triệu USD từ mức 5,3 triệu USD. Lỗ điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,44 USD, so với 0,36 USD cùng kỳ năm trước.

Trong quý 4, FTC Solar dự kiến lợi nhuận gộp non-GAAP đạt từ 5,0 triệu USD đến 8,3 triệu USD, tương ứng với biên lợi nhuận gộp non-GAAP từ 11,4% đến 15,9%. Chi phí hoạt động non-GAAP dự kiến từ 8,2 triệu USD đến 8,8 triệu USD, trong khi EBITDA điều chỉnh dự kiến dao động từ mức lỗ 3,9 triệu USD đến hòa vốn.

Các dự án trúng thầu trải rộng tại Bắc Mỹ, Châu Âu và Ấn Độ

Công ty nhấn mạnh một số dự án trúng thầu trên nhiều thị trường và với các khách hàng mới. Tại Bắc Mỹ, FTC Solar đã ký hợp đồng thực hiện dự án 750 megawatt với một nhà phát triển và nhà tài trợ tài chính, đồng thời được một khách hàng mới giao dự án 175 megawatt tại Mỹ. Công ty cũng đang hợp tác với Linxon và ETC cho danh mục dự án 600 megawatt tại Puerto Rico.

Tại Châu Âu, công ty đã đạt được một thỏa thuận dịch vụ khung 500 megawatt mới cho các dự án tại Anh với AGR. Tại Ấn Độ, công ty đã ký hợp đồng thực hiện dự án 118 megawatt với Tata Power Solar và dự án 121 megawatt với Evren, một nền tảng được chống lưng bởi Brookfield.

FTC Solar cũng dẫn chứng xác nhận từ bên thứ ba cho thấy tỷ lệ lắp đặt đạt 81 giờ công trên mỗi megawatt đối với hệ thống theo vết Pioneer của mình. Công ty cho biết đang đẩy mạnh các sáng kiến về robot và đã ký kết một số thỏa thuận mới nhưng không cung cấp chi tiết tài chính.

Triển vọng của công ty vẫn phụ thuộc vào các rủi ro về mặt thực thi và tiến độ liên quan đến các dự án, cũng như những yếu tố không chắc chắn rộng hơn được nêu trong các báo cáo gửi lên SEC. FTC Solar cũng ghi nhận 475.000 USD chi phí trợ cấp thôi việc trong quý liên quan đến đợt tái cấu trúc nhằm điều chỉnh nhân sự và chi phí quản lý phù hợp với các ưu tiên chiến lược và nhu cầu của khách hàng.