Doanh thu quý 3 của Sprout Social tăng 8%, biên lợi nhuận hoạt động đạt 21%

Sprout Social Inc. báo cáo doanh thu quý 3 năm tài chính tăng 8% so với cùng kỳ năm trước, trong khi biên lợi nhuận hoạt động phi GAAP mở rộng lên 21%, cho thấy khả năng sinh lời mạnh mẽ hơn khi nhà cung cấp phần mềm truyền thông xã hội này tập trung đầu tư vào các khách hàng lớn hơn và tìm cách gia tăng mức chi tiêu từ các tài khoản hiện có.

Doanh thu cho quý kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2026 đạt 125,1 triệu USD, tăng từ mức 115,6 triệu USD của cùng kỳ năm trước. Doanh thu dịch vụ đăng ký chiếm 99% tổng doanh thu. Biên lợi nhuận hoạt động phi GAAP tăng từ 12% ở quý cùng kỳ năm trước, trong khi biên dòng tiền tự do phi GAAP tăng lên 21% từ mức 9%.

Biên lợi nhuận gộp phi GAAP đạt 78%, so với 79% của cùng kỳ năm trước. Các thước đo phi GAAP của công ty không bao gồm các khoản mục như chi phí thù lao bằng cổ phiếu, chi phí liên quan đến thâu tóm, khấu hao tài sản vô hình từ thâu tóm, chi phí tái cơ cấu và một số chi phí khác.

Khách hàng lớn hơn hỗ trợ tăng trưởng hợp đồng

Giá trị hợp đồng trung bình tăng 12% lên 18.009 USD từ mức 16.064 USD, phản ánh sự tập trung của Sprout Social vào các khách hàng tầm trung và doanh nghiệp lớn. Số lượng khách hàng đóng góp ít nhất 30.000 USD doanh thu định kỳ hàng năm đạt 3.925, tăng từ 3.711. Số lượng khách hàng đóng góp ít nhất 50.000 USD tăng lên 2.155 từ mức 1.947.

Nghĩa vụ thực hiện còn lại tăng lên 393,9 triệu USD từ mức 357,1 triệu USD, trong khi nghĩa vụ thực hiện còn lại ngắn hạn—doanh thu theo hợp đồng dự kiến sẽ được ghi nhận trong vòng 12 tháng—tăng lên 280,2 triệu USD từ mức 258,5 triệu USD.

Sprout Social cho biết chiến lược tăng trưởng của công ty tập trung vào việc thu hút các tài khoản doanh nghiệp lớn, cải thiện quy trình tiếp nhận và mức độ sử dụng của khách hàng, đồng thời bán các mô-đun cao cấp và dịch vụ chuyên nghiệp cho các tài khoản hiện có. Công ty cũng có kế hoạch tiếp tục hợp tác với các đối tác như Amazon Web Services và Salesforce để tiếp cận các khách hàng chiến lược lớn hơn.

Bài thuyết trình đã nhấn mạnh mức độ ứng dụng của khách hàng đối với các sản phẩm trí tuệ truyền thông xã hội, vận động nhân viên, lắng nghe mạng xã hội, tiếp thị qua người ảnh hưởng, phân tích dữ liệu và chăm sóc khách hàng. Các ví dụ bao gồm một công ty công nghệ thuộc danh sách Fortune 500 hợp nhất nhiều công cụ truyền thông xã hội trên nền tảng của Sprout, một công ty giải trí áp dụng các tính năng xuất bản và tiếp thị qua người ảnh hưởng, và một nhà sản xuất giấy toàn cầu mở rộng sang giải pháp trí tuệ dự báo rủi ro truyền thông.

Đối với các khách hàng có doanh thu định kỳ hàng năm đạt ít nhất 30.000 USD, Sprout dự định tiếp tục đầu tư vào nghiên cứu và phát triển cũng như các hoạt động tiếp thị đến thị trường, đồng thời gia tăng thị phần trong chi tiêu của khách hàng. Đối với các tài khoản dưới ngưỡng đó, công ty đang theo đuổi các phương pháp tiếp cận sản phẩm và đóng gói dịch vụ mới, đồng thời dự định sử dụng AI và tự động hóa để cải thiện giá trị trọn đời so với chi phí thu hút khách hàng.

Triển vọng năm tài chính 2026

Sprout Social dự kiến doanh thu quý 4 đạt từ 124,2 triệu USD đến 125,2 triệu USD và lợi nhuận hoạt động phi GAAP đạt từ 21,4 triệu USD đến 22,4 triệu USD. Lợi nhuận ròng phi GAAP dự kiến đạt từ 0,36 USD đến 0,38 USD trên mỗi cổ phiếu, dựa trên 59 triệu cổ phiếu phổ thông bình quân lưu hành.

Cho cả năm tài chính, ban lãnh đạo dự báo doanh thu đạt từ 494,7 triệu USD đến 495,7 triệu USD và lợi nhuận hoạt động phi GAAP đạt từ 77,8 triệu USD đến 78,8 triệu USD. Lợi nhuận ròng phi GAAP cả năm dự kiến dao động từ 1,29 USD đến 1,31 USD trên mỗi cổ phiếu, dựa trên 59,7 triệu cổ phiếu phổ thông bình quân.

Công ty đang hướng tới chỉ số Quy tắc 40 đạt 30% vào quý 4 năm 2027, được xác định bằng tăng trưởng doanh thu so với cùng kỳ năm trước cộng với biên lợi nhuận hoạt động phi GAAP của quý hiện tại. Các mục tiêu từ trung đến dài hạn bao gồm doanh thu trên 1 tỷ USD, biên lợi nhuận gộp phi GAAP trên 80%, biên lợi nhuận hoạt động phi GAAP trên 20% và biên dòng tiền tự do phi GAAP từ 20% đến 22%.

Sprout Social cảnh báo rằng triển vọng của công ty chịu ảnh hưởng bởi các rủi ro bao gồm việc thực hiện kế hoạch cắt giảm lực lượng lao động vào tháng 7 năm 2026, tác động của thay đổi về giá và đóng gói dịch vụ lên nhu cầu và việc giữ chân khách hàng, sự phụ thuộc vào các nền tảng truyền thông xã hội và các nhà cung cấp API, cùng thách thức duy trì đà tăng trưởng khách hàng và doanh thu khi chuyển dịch sang các tài khoản lớn hơn. Công ty cũng chỉ ra tình trạng gián đoạn liên quan đến AI, rủi ro an ninh mạng và quyền riêng tư, việc tích hợp thâu tóm, tình trạng nợ nần, các thủ tục pháp lý, cùng điều kiện kinh tế và địa chính trị không chắc chắn là những yếu tố tiềm ẩn hạn chế hiệu quả hoạt động.