Oportun nâng triển vọng năm 2026 khi doanh thu và lợi nhuận quý 3 tăng

Oportun Financial Corp. (NASDAQ: OPRT) đã nâng triển vọng doanh thu và khả năng sinh lời cho cả năm 2026 sau khi kết quả kinh doanh quý 3 vượt mức trần của khoảng dự báo, nhờ khối lượng giải ngân khoản vay tăng, chi phí vốn giảm và hiệu quả tín dụng được cải thiện.

Doanh thu tăng 3,2% so với cùng kỳ năm trước lên 246,3 triệu USD, đánh dấu lần đầu tiên công ty cho vay tiêu dùng này ghi nhận tăng trưởng doanh thu so với cùng kỳ kể từ quý 4/2023. Con số này vượt khoảng dự báo từ 235 triệu USD đến 240 triệu USD. Doanh thu thuần, phản ánh chi phí lãi vay và thay đổi giá trị hợp lý, tăng 20,5% lên 126,6 triệu USD khi chi phí lãi vay hàng quý giảm 27,4% xuống 41,1 triệu USD.

Lợi nhuận thuần theo GAAP tăng lên 22,9 triệu USD so với 5,2 triệu USD của cùng kỳ năm trước. Lãi trên mỗi cổ phiếu pha loãng đạt 0,45 USD, so với 0,11 USD. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) theo GAAP đạt 21,6%, tăng từ mức 5,4% trong cùng kỳ năm trước.

Tính theo cơ sở phi GAAP, lợi nhuận thuần điều chỉnh tăng 37,8% lên 25,9 triệu USD, trong khi lãi điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng 30,6% lên 0,51 USD. EBITDA điều chỉnh tăng 37% lên 56,5 triệu USD, cao hơn khoảng dự báo từ 43 triệu USD đến 48 triệu USD của Oportun, và biên EBITDA điều chỉnh mở rộng lên 22,9% từ mức 17,3%.

Khối lượng giải ngân tăng khi các chỉ số tín dụng được cải thiện

Tổng khối lượng giải ngân tăng 11,7% so với cùng kỳ năm trước lên 571,8 triệu USD. Oportun cho biết tăng trưởng tập trung vào các phân khúc rủi ro thấp hơn: các khoản vay tín chấp cho khách hàng cũ và giải ngân vay cá nhân có tài sản đảm bảo đạt tổng cộng 470 triệu USD, tăng tổng cộng 25%. Giải ngân tín chấp cho khách hàng cũ tăng 25%, trong khi giải ngân có tài sản đảm bảo tăng 24%.

Tỷ lệ xóa nợ ròng quy năm giảm xuống 10,6% từ mức 11,8% của một năm trước đó và 12,0% trong quý 2, tốt hơn mức dự báo 11,0% (cộng trừ 15 điểm cơ bản) của công ty. Giá trị xóa nợ ròng bằng USD giảm 10,3% so với cùng kỳ năm trước xuống 71,4 triệu USD. Tỷ lệ nợ quá hạn trên 30 ngày là 4,1%, giảm từ mức 4,7% của một năm trước đó nhưng cao hơn một chút so với mức 4,0% của quý trước.

Tỷ suất sinh lời danh mục tăng 136 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước lên 34,4%. Cùng với tỷ lệ xóa nợ thấp hơn và chi phí vốn giảm, điều này đã góp phần nâng cao khả năng sinh lời. Thu nhập lãi thuần đã điều chỉnh rủi ro của công ty tăng 15,8% lên 127,9 triệu USD, với tỷ lệ tương ứng tăng lên 19,0% từ mức 16,4%.

Chi phí hoạt động tăng 1,3% lên 92,0 triệu USD. Chi phí bán hàng và tiếp thị tăng 28% lên 21,1 triệu USD, trong khi các chi phí hoạt động khác giảm 4,6% xuống 70,9 triệu USD. Chi phí thu hút khách hàng tăng lên 131 USD từ mức 103 USD của một năm trước đó.

Thanh khoản và nguồn vốn

Oportun kết thúc quý với 181,2 triệu USD tiền mặt không bị hạn chế sử dụng, tăng từ mức 104,6 triệu USD của một năm trước đó. Khoản nợ tài trợ doanh nghiệp giảm 31% xuống 121,2 triệu USD, trong khi đòn bẩy tài chính giảm xuống 6,2 lần vốn chủ sở hữu so với 7,1 lần.

Chi phí sử dụng vốn vay của công ty giảm xuống 6,1% từ mức 8,1%, và chi phí lãi vay quy năm giảm xuống 163,2 triệu USD từ 224,6 triệu USD. Oportun có 433,4 triệu USD vốn chủ sở hữu tại thời điểm cuối quý, tăng 12,9% so với một năm trước đó.

Nâng triển vọng cả năm

Đối với quý 4, ban lãnh đạo dự kiến tổng doanh thu đạt từ 247 triệu USD đến 252 triệu USD, tỷ lệ xóa nợ ròng quy năm ở mức 11,05% (cộng trừ 15 điểm cơ bản) và EBITDA điều chỉnh đạt từ 49 triệu USD đến 54 triệu USD.

Oportun đã nâng dự báo cả năm cho tất cả các chỉ số công bố. Công ty hiện dự báo doanh thu năm 2026 đạt từ 955 triệu USD đến 960 triệu USD và EBITDA điều chỉnh đạt từ 183 triệu USD đến 188 triệu USD. Công ty dự báo lợi nhuận thuần điều chỉnh đạt từ 80 triệu USD đến 85 triệu USD và EPS điều chỉnh đạt từ 1,60 USD đến 1,70 USD, tính trên 50,2 triệu cổ phiếu pha loãng hoàn toàn. Tỷ lệ xóa nợ ròng quy năm cho cả năm dự kiến ở mức 11,6%, cộng trừ 10 điểm cơ bản.

Chiến lược của công ty tiếp tục tập trung vào việc mở rộng thu hút khách hàng mới một cách trách nhiệm, cung cấp các sản phẩm phù hợp hơn cho khách hàng cũ và giảm thiểu biến động hiệu quả hoạt động qua các chu kỳ kinh tế. Công ty cũng thông báo ba bổ nhiệm nhân sự cấp cao: Bill Franklin làm Giám đốc tài chính, Bernardo Martinez làm Giám đốc bán lẻ và bán hàng, và Garrett Hope làm Giám đốc sản phẩm.

Oportun lưu ý rằng triển vọng của công ty vẫn chịu ảnh hưởng bởi các rủi ro bao gồm lạm phát và thay đổi lãi suất, nợ quá hạn và xóa nợ vay, khả năng tiếp cận nguồn vốn tài trợ, các yêu cầu pháp lý, sự cạnh tranh, khả năng duy trì và thu hút khách hàng, các vấn đề công nghệ và an ninh mạng, cũng như hiệu quả của mô hình trí tuệ nhân tạo. Công ty cũng lưu ý rằng việc điều chỉnh giá trị hợp lý có thể ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận được báo cáo.