Doanh thu quý 3 của Freshworks tăng 14% khi biên lợi nhuận non-GAAP đạt 30%

Freshworks Inc. báo cáo khả năng sinh lời quý 3 cải thiện khi doanh thu tăng 14% so với cùng kỳ năm ngoái, trong đó đà tăng trưởng từ các khách hàng lớn tiếp tục vượt trội so với tập khách hàng nói chung. Công ty phần mềm này cũng đưa ra triển vọng cho năm 2026 với dự báo doanh thu hàng năm tăng khoảng 15%.

Doanh thu trong quý kết thúc ngày 30/9/2026 tăng lên 245,4 triệu USD từ mức 215,1 triệu USD cùng kỳ năm trước. Tỷ lệ tăng trưởng cũng đạt 14% trên cơ sở tỷ giá hối đoái cố định. Bắc Mỹ đóng góp 48% doanh thu hàng quý, tiếp theo là Châu Âu, Trung Đông và Châu Phi chiếm 38%, Châu Á - Thái Bình Dương chiếm 11% và phần còn lại của thế giới chiếm 3%.

Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh theo chuẩn GAAP đạt 28,2 triệu USD, tương ứng với biên lợi nhuận hoạt động 11%, so với khoản lỗ hoạt động theo chuẩn GAAP là 7,5 triệu USD và biên lợi nhuận âm 3% trong quý cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh phi GAAP tăng lên 73,2 triệu USD từ mức 45,2 triệu USD, trong khi biên lợi nhuận tương ứng mở rộng từ 21% lên 30%.

Phép tính phi GAAP không bao gồm 38,8 triệu USD chi phí thù lao bằng cổ phiếu cho nhân viên, 4,3 triệu USD chi phí khấu hao tài sản vô hình từ thâu tóm, 1,4 triệu USD chi phí thâu tóm và 0,7 triệu USD thuế người sử dụng lao động đối với các giao dịch cổ phiếu của nhân viên, được bù đắp một phần bởi khoản điều chỉnh tái cấu trúc 0,2 triệu USD.

Dòng tiền tự do đã điều chỉnh đạt 73,9 triệu USD, tăng từ mức 57,2 triệu USD của cùng kỳ năm trước. Freshworks đã tạo ra 77,7 triệu USD dòng tiền từ hoạt động kinh doanh trong quý. Chỉ số dòng tiền tự do đã điều chỉnh của công ty đã cộng ngược lại 1,1 triệu USD chi phí tái cấu trúc đã chi trả theo kế hoạch bắt đầu vào tháng 5/2026.

Khách hàng lớn thúc đẩy đà tăng trưởng tài khoản

Freshworks kết thúc quý với 25.498 khách hàng tạo ra hơn 5.000 USD doanh thu thường niên định kỳ (ARR), tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái. Tăng trưởng rõ nét hơn ở nhóm tài khoản giá trị cao: số khách hàng đạt trên 50.000 USD ARR tăng 18% lên 4.257, trong khi số khách hàng trên 100.000 USD ARR tăng 25% lên 1.821. Trên cơ sở tỷ giá cố định, các tỷ lệ tăng trưởng tương ứng là 5%, 19% và 26%.

Hơn 60% tổng ARR đến từ các khách hàng phân khúc tầm trung và doanh nghiệp lớn, vốn được Freshworks định nghĩa là các tổ chức có ít nhất 251 nhân viên. Công ty cũng cho biết Freshservice, nền tảng vận hành dịch vụ tích hợp AI của hãng, hiện được hơn 20.000 khách hàng tại hơn 120 quốc gia sử dụng.

Tỷ lệ giữ chân doanh thu ròng (Net dollar retention) đạt 105% trong quý 3, cả theo báo cáo và theo cơ sở tỷ giá cố định. Chỉ số này bao gồm các hợp đồng gia hạn, bán thêm (upsell), bán chéo (cross-sell) và mở rộng liên quan đến thâu tóm, sau khi trừ đi sự sụt giảm và mất đi khách hàng.

Freshworks đã giới thiệu danh mục sản phẩm tập trung vào các giải pháp trải nghiệm nhân viên và trải nghiệm khách hàng, bao gồm Freshservice, Freshdesk Omni, Freshdesk và Freshchat, được hỗ trợ bởi các đại lý AI Freddy (Freddy AI agents), trợ lý ảo (copilots) và phân tích chuyên sâu (insights). Danh mục sản phẩm cũng bao gồm Device42, FireHydrant và Freshcaller.

Triển vọng năm 2026 hướng tới mức tăng trưởng khoảng 15%

Trong quý 4, Freshworks dự kiến doanh thu đạt từ 253,5 triệu USD đến 254,5 triệu USD, tương ứng với mức tăng trưởng khoảng 14% so với cùng kỳ năm trước và tăng trưởng 14% đến 15% theo cơ sở tỷ giá cố định. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh phi GAAP dự kiến đạt 68 triệu USD đến 70 triệu USD, với lợi nhuận ròng phi GAAP khoảng 0,21 USD trên mỗi cổ phiếu.

Cả năm tài chính 2026, ban lãnh đạo kỳ vọng doanh thu sẽ đạt 965 triệu USD đến 966 triệu USD, tương đương mức tăng trưởng khoảng 15%. Mức tăng trưởng theo tỷ giá cố định dự kiến đạt 14% đến 15%. Công ty dự báo lợi nhuận hoạt động phi GAAP đạt 238 triệu USD đến 240 triệu USD và lợi nhuận ròng phi GAAP đạt khoảng 0,71 USD trên mỗi cổ phiếu.

Triển vọng này sử dụng tỷ giá hối đoái tính đến ngày 31/10/2026 đối với các đồng tiền khác ngoài đồng USD. Freshworks cảnh báo rằng các tuyên bố hướng tới tương lai của hãng vẫn phụ thuộc vào những rủi ro và yếu tố không chắc chắn, bao gồm sự cạnh tranh và những thay đổi trong môi trường vận hành đang phát triển nhanh chóng. Công ty cũng lưu ý rằng các thước đo phi GAAP của mình có thể không so sánh trực tiếp được với các chỉ số có tên tương tự được các công ty khác sử dụng.