Doanh thu Q3 của Evertec tăng 24% nhờ tăng trưởng tại Mỹ Latinh

Evertec Inc. (NYSE: EVTC) đã báo cáo doanh thu quý 3 năm 2026 tăng 24%, trong đó các vụ thâu tóm và sự mở rộng tự thân tại Mỹ Latinh là động lực chính thúc đẩy sự tăng trưởng. Lợi nhuận đã điều chỉnh cũng tăng, mặc dù biên EBITDA đã điều chỉnh hợp nhất của công ty thu hẹp do các hoạt động có biên lợi nhuận thấp hơn tại Mỹ Latinh chiếm tỷ trọng lớn hơn trong hoạt động kinh doanh.

Doanh thu trong quý kết thúc ngày 30/9 đạt 283,0 triệu USD, tăng từ mức 228,6 triệu USD của cùng kỳ năm ngoái. Trên cơ sở tỷ giá hối đoái cố định, doanh thu tăng khoảng 21%, không bao gồm biến động tỷ giá hối đoái thuận lợi chủ yếu liên quan đến Brazil.

EBITDA đã điều chỉnh tăng 19% lên 110,5 triệu USD, trong khi biên EBITDA đã điều chỉnh giảm 150 điểm cơ bản xuống 39,0%. Evertec cho biết sự thay đổi biên lợi nhuận này chủ yếu phản ánh tỷ trọng ngày càng tăng và đặc tính biên lợi nhuận khác biệt của các hoạt động tại Mỹ Latinh. Theo tỷ giá hối đoái cố định, biên lợi nhuận đạt 39,9%.

Lợi nhuận ròng đã điều chỉnh tăng 8% lên 64,8 triệu USD. Mức EBITDA đã điều chỉnh cao hơn bị triệt tiêu một phần bởi chi phí khấu hao và phân bổ hoạt động tăng, chi phí lãi vay, lợi ích cổ đông không kiểm soát liên quan đến vụ thâu tóm Tecnobank và thuế suất thực tế cao hơn. Lãi trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh tăng 16% lên 1,07 USD, nhờ cả tăng trưởng lợi nhuận và việc mua lại cổ phiếu.

Theo chuẩn mực GAAP, lợi nhuận ròng giảm xuống 31,5 triệu USD từ mức 33,5 triệu USD trong cùng kỳ năm trước. Chi phí lãi vay thuần tăng lên 17,3 triệu USD từ 12,5 triệu USD, trong khi chi phí khấu hao và phân bổ tăng lên 43,6 triệu USD từ 28,4 triệu USD.

Mỹ Latinh dẫn đầu tăng trưởng phân khúc

Phân khúc Giải pháp và Thanh toán Mỹ Latinh là nhân tố đóng góp tăng trưởng chính. Doanh thu phân khúc tăng 59% lên 143,6 triệu USD, hoặc 52% trên cơ sở tỷ giá hối đoái cố định, phản ánh các vụ thâu tóm Tecnobank và Dimensa cũng như sự tăng trưởng tự thân trên toàn khu vực. Evertec viện dẫn các hợp đồng khách hàng mới và mở rộng, việc định giá lại hợp đồng, phạm vi dự án rộng hơn và sự tăng trưởng ở các dịch vụ gia tăng giá trị như thu hồi nợ kỹ thuật số, phân tích dữ liệu và giải pháp điện toán đám mây.

EBITDA đã điều chỉnh của phân khúc tăng 77% lên 43,2 triệu USD, và biên lợi nhuận của phân khúc mở rộng 310 điểm cơ bản lên 30,1%. Sự cải thiện này phản ánh tăng trưởng doanh thu và cơ cấu kinh doanh thuận lợi hơn, bao gồm đóng góp có biên lợi nhuận cao hơn từ Tecnobank, bị triệt tiêu một phần bởi việc tiếp tục đầu tư vào nhân sự và công nghệ.

Phân khúc Dịch vụ Thanh toán tại Puerto Rico và Caribe đạt doanh thu 60,1 triệu USD, tăng 9%, trong khi EBITDA đã điều chỉnh tăng 14% lên 34,2 triệu USD. Phân khúc này hưởng lợi từ sự tăng trưởng giao dịch tại điểm bán hàng (POS) ở Puerto Rico, quan hệ đối tác thanh toán toàn cầu, sự gia tăng hai chữ số về khối lượng và số lượng giao dịch trên ATH Móvil, cùng hoạt động đăng ký xe và xử lý tiền phạt tăng lên. Biên EBITDA đã điều chỉnh của phân khúc tăng 280 điểm cơ bản lên 56,8%, bất chấp khoản lỗ hoạt động một lần và chi phí công nghệ cao hơn.

Doanh thu phân khúc Chấp nhận Thanh toán Thẻ cũng tăng 9%, đạt 51,0 triệu USD. Khối lượng bán hàng và hoạt động giao dịch cao hơn giữa các đơn vị chấp nhận thanh toán lớn hiện tại và mới, giá xăng tăng cùng các sáng kiến định giá đã hỗ trợ kết quả này. EBITDA đã điều chỉnh tăng 15% lên 21,4 triệu USD, nâng biên lợi nhuận thêm 220 điểm cơ bản lên 42,0%.

Giải pháp Doanh nghiệp là phân khúc hoạt động duy nhất báo cáo doanh thu giảm. Doanh số giảm 5% xuống 58,6 triệu USD, chủ yếu do khoản chiết khấu 10% theo hợp đồng cho Popular có hiệu lực từ tháng 10/2025 và việc không có doanh số bán phần cứng như cùng kỳ năm trước. EBITDA đã điều chỉnh giảm 18% xuống 20,6 triệu USD, và biên lợi nhuận thu hẹp 550 điểm cơ bản xuống 35,2% do doanh thu thấp hơn, khoản dự phòng cao hơn và chi phí công nghệ tăng.

Triển vọng năm 2026 và bảng cân đối kế toán

Cho cả năm 2026, Evertec dự kiến doanh thu đạt từ 1,088 tỷ USD đến 1,096 tỷ USD, tương ứng với mức tăng trưởng theo báo cáo là 16,7% đến 17,6% và tăng trưởng theo tỷ giá hối đoái cố định là 14,5% đến 15,4%. Công ty dự báo biên EBITDA đã điều chỉnh đạt 39,5%.

Lãi pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS pha loãng) theo GAAP dự kiến dao động từ 1,66 USD đến 1,74 USD. EPS đã điều chỉnh dự kiến đạt từ 4,00 USD đến 4,08 USD, tương đương với mức tăng trưởng theo báo cáo là 10,5% đến 12,7% và tăng trưởng theo tỷ giá hối đoái cố định là 9,4% đến 11,6%. Evertec cũng dự kiến chi phí vốn đạt 95 triệu USD và thuế suất thực tế từ 10% đến 11%.

Tổng nợ ở mức 1,30 tỷ USD vào ngày 30/9, tăng từ mức 1,11 tỷ USD của một năm trước đó. Nợ thuần tăng lên 1,01 tỷ USD từ 631,8 triệu USD, trong khi tỷ lệ nợ thuần trên EBITDA đã điều chỉnh của 12 tháng gần nhất tăng lên 2,46 lần từ 1,81 lần. Thanh khoản cuối kỳ đạt 448,5 triệu USD.

Evertec đã chỉ ra một số yếu tố không chắc chắn có thể ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của công ty, bao gồm việc phụ thuộc vào Popular đối với một phần lớn doanh thu, rủi ro gia hạn hợp đồng, sự gián đoạn công nghệ hoặc an ninh mạng, rủi ro tỷ giá hối đoái, các yêu cầu pháp lý và tình trạng bất ổn chính trị hoặc kinh tế trên khắp Mỹ Latinh, Puerto Rico và Caribe. Công ty cũng lưu ý rằng đòn bẩy tài chính cao hơn có thể hạn chế khả năng huy động vốn, làm tăng rủi ro lãi suất và hạn chế tính linh hoạt trong việc ứng phó với các thay đổi của kinh tế hoặc ngành.