Amgen nâng triển vọng năm 2026 khi doanh thu quý 3 tăng 8%

Amgen Inc. (NASDAQ: AMGN) đã nâng dự báo doanh thu và lợi nhuận non-GAAP năm 2026 sau khi doanh số quý 3 tăng 8%, nhờ sự tăng trưởng trên diện rộng ở các sản phẩm chủ lực, bệnh hiếm, ung thư và thuốc sinh học tương tự.

Công ty sinh học này hiện kỳ vọng doanh thu cả năm đạt từ 38,9 tỷ USD đến 39,7 tỷ USD, so với khoảng dự báo 38,2 tỷ USD đến 39,4 tỷ USD trước đó. Lợi nhuận pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) non-GAAP dự báo đạt từ 22,90 USD đến 23,70 USD, tăng so với mức 22,30 USD đến 23,50 USD trước đó. Amgen duy trì thuế suất non-GAAP dự kiến từ 15% đến 16,5% và chi phí vốn khoảng 2,6 tỷ USD.

Trong quý kết thúc vào ngày 30/9, tổng doanh thu tăng lên 10,37 tỷ USD từ mức 9,56 tỷ USD cùng kỳ năm ngoái. Doanh số bán sản phẩm tăng 8% lên 9,88 tỷ USD, trong khi doanh thu khác tăng 15% lên 482 triệu USD.

Lợi nhuận ròng theo GAAP đạt 3,86 tỷ USD, tăng từ mức 3,22 tỷ USD, và EPS pha loãng theo GAAP tăng lên 7,08 USD từ 5,93 USD. Trên cơ sở non-GAAP, lợi nhuận ròng tăng 15% lên 3,52 tỷ USD, trong khi EPS pha loãng tăng 14% lên 6,45 USD. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh non-GAAP tăng 9% lên 4,7 tỷ USD, với biên lợi nhuận hoạt động nhích nhẹ lên 47,3% doanh số sản phẩm từ mức 47,1%.

Tăng trưởng danh mục sản phẩm trên diện rộng thúc đẩy doanh số

Amgen cho biết 6 động lực tăng trưởng chính của công ty đã tăng tổng cộng 27% so với cùng kỳ năm ngoái và chiếm hơn 70% doanh số sản phẩm hàng quý. Doanh số Repatha tăng 37%, Evenity tăng 39% và Tezspire tăng 43%. Các sản phẩm điều trị bệnh hiếm và danh mục ung thư sáng tạo của công ty đều tăng 21%, trong khi thuốc sinh học tương tự tăng 26%.

Danh mục ung thư sáng tạo bao gồm Blincyto, Imdelltra, Kyprolis, Lumakras, Nplate và Vectibix. Amgen cũng nhấn mạnh sự gia tăng việc sử dụng Pavblu của các bác sĩ chuyên khoa võng mạc và sự mở rộng của Uplizna trong điều trị rối loạn phổ viêm tủy thị kính, bệnh liên quan đến immunoglobulin G4 và bệnh nhược cơ toàn thân.

Nhìn chung, có 17 sản phẩm ghi nhận mức tăng trưởng doanh số đạt ít nhất hai chữ số trong quý. 17 sản phẩm khác đang tạo ra doanh số theo tỷ lệ quy năm đạt ít nhất 1 tỷ USD dựa trên kết quả kinh doanh quý 3.

Đầu tư vào danh mục sản phẩm đang phát triển tăng lên

Chi phí nghiên cứu và phát triển (R&D) non-GAAP tăng 11% lên 2,1 tỷ USD. Tính đến ngày 30/9, Amgen đã báo cáo 297 thử nghiệm lâm sàng, bao gồm các nghiên cứu phát triển thuốc và bằng chứng thực tế, với sự tham gia của khoảng 43.000 bệnh nhân.

Trong số những phát triển lâm sàng chính của quý, nghiên cứu Giai đoạn 3 DeLLphi-305 đã cho thấy lợi ích về tỷ lệ sống sót tổng thể tích cực khi kết hợp Imdelltra với Imfinzi của AstraZeneca làm điều trị duy trì bước một cho ung thư phổi tế bào nhỏ giai đoạn lan rộng so với chỉ dùng Imfinzi. Imdelltra cũng đã nhận được sự phê duyệt của Mỹ về việc giảm thời gian theo dõi xuống còn 6 đến 8 giờ đối với hai liều đầu tiên.

Amgen đã công bố kết quả Giai đoạn 3 tích cực cho dazodalibep ở các bệnh nhân mắc hội chứng Sjögren hệ thống từ trung bình đến nặng, với dữ liệu chi tiết dự kiến sẽ được trình bày vào tháng 11. Công ty cũng trình bày các kết quả Giai đoạn 3 tích cực cho Tezspire trong điều trị viêm thực quản tăng bạch cầu ái toan và kết quả Giai đoạn 2 tích cực cho daxdilimab trong điều trị ban đỏ đĩa đệm. Một nghiên cứu Giai đoạn 3 mới về Uplizna trong điều trị bệnh thận màng nguyên phát đã được khởi động.

Danh mục phát triển giai đoạn cuối trải rộng trên các lĩnh vực y khoa tổng quát, bệnh hiếm, viêm nhiễm, ung thư và sinh học tương tự. Các chương trình bao gồm nhiều nghiên cứu Giai đoạn 3 về MariTide trong quản lý cân nặng mạn tính và các tình trạng chuyển hóa và tim mạch liên quan, cũng như các nghiên cứu mở rộng về Imdelltra, Uplizna và Tezspire.

Dòng tiền giảm khi chi tiêu vốn tăng

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh trong quý 3 đạt 4,24 tỷ USD, giảm từ mức 4,68 tỷ USD cùng kỳ năm trước. Dòng tiền tự do non-GAAP giảm xuống 3,65 tỷ USD từ 4,25 tỷ USD do chi phí vốn tăng lên 587 triệu USD từ 436 triệu USD.

Amgen kết thúc tháng 9 với 13,19 tỷ USD tiền và các khoản tương đương tiền, so với 9,13 tỷ USD vào cuối năm 2025. Tổng nợ còn lại là 54,0 tỷ USD, giảm từ mức 54,6 tỷ USD. Công ty đã trả cổ tức hàng quý là 2,52 USD mỗi cổ phiếu, so với 2,38 USD cùng kỳ năm ngoái, và báo cáo không thực hiện mua lại cổ phiếu nào trong quý.

Amgen lưu ý rằng triển vọng của công ty vẫn phụ thuộc vào các kết quả lâm sàng và quy định pháp lý, sự cạnh tranh bao gồm cả thuốc sinh học tương tự, áp lực định giá và hoàn trả chi phí, hạn chế trong sản xuất, tranh chấp sở hữu trí tuệ và rủi ro tích hợp liên quan đến các thương vụ thâu tóm và hợp tác. Công ty cũng xác định tranh tụng, sự cố an ninh mạng, điều kiện địa chính trị và khả năng tiếp cận hạn chế đối với thị trường vốn là những yếu tố có thể khiến kết quả thực tế khác với kỳ vọng.