Doanh thu quý 3 của Revvity tăng 7% khi biên lợi nhuận điều chỉnh mở rộng

Revvity Inc. (NYSE: RVTY) đã báo cáo doanh thu pro forma và khả năng sinh lời đã điều chỉnh trong quý 3/2026 tăng trưởng tích cực hơn, nhờ sản lượng cao hơn và hiệu quả hoạt động thúc đẩy biên lợi nhuận mở rộng đáng kể ở cả hai mảng kinh doanh Khoa học Sự sống và Chẩn đoán. Công ty cũng đưa ra dự báo pro forma cho năm 2026 với mức tăng trưởng doanh thu tự thân khoảng 5% và lợi nhuận đã điều chỉnh đạt từ 5,40 USD đến 5,45 USD trên mỗi cổ phiếu.

Doanh thu pro forma tăng 7% so với cùng kỳ năm trước lên 710 triệu USD, bao gồm 7% tăng trưởng tự thân và 1 điểm phần trăm đóng góp từ các thương vụ thâu tóm, bị bù đắp một phần bởi tác động bất lợi 1 điểm phần trăm từ tỷ giá hối đoái. Các con số này không bao gồm mảng kinh doanh Chẩn đoán Miễn dịch tại Trung Quốc mà Revvity đã đồng ý thoái vốn.

Biên lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh pro forma tăng 340 điểm cơ bản lên 29,4%, trong khi biên lợi nhuận gộp đã điều chỉnh tăng 280 điểm cơ bản lên 62,4%. EPS đã điều chỉnh pro forma tăng 21% lên 1,37 USD. Revvity cho biết đà tăng trưởng khả năng sinh lời chủ yếu đến từ đòn bẩy sản lượng, cơ cấu sản phẩm thuận lợi và hiệu quả hoạt động.

Dòng tiền tự do đạt tổng cộng 152 triệu USD trong quý và 451 triệu USD trong 9 tháng đầu năm 2026. Dòng tiền tự do lũy kế từ đầu năm tương đương 105% thu nhập ròng đã điều chỉnh. Công ty cũng đã tất toán khoản trái phiếu trị giá 500 triệu EUR trong kỳ.

Tăng trưởng mảng Khoa học Sự sống do ngành dược phẩm và phần mềm dẫn dắt

Mảng Khoa học Sự sống tạo ra 380 triệu USD doanh thu pro forma, tăng tổng cộng 11% và tăng tự thân 9%. Các thương vụ thâu tóm đóng góp 2 điểm phần trăm, trong khi biến động tỷ giá hối đoái không gây tác động.

Doanh thu từ các khách hàng dược phẩm và công nghệ sinh học tăng trưởng ở mức hai chữ số thấp, trong khi doanh thu từ khối viện nghiên cứu và chính phủ tăng ở mức một chữ số trung bình. Revvity cho biết điều kiện trên thị trường người dùng cuối về dược phẩm và công nghệ sinh học đang cải thiện, còn nhu cầu liên quan đến trí tuệ nhân tạo tiếp tục gia tăng.

Trong phân khúc này, mảng Giải pháp Khoa học Sự sống ghi nhận mức tăng trưởng một chữ số cao, trong đó cả mảng thuốc thử và thiết bị đều đạt kết quả vượt kỳ vọng của công ty. Doanh thu từ phần mềm tăng trưởng ở mức hai chữ số, nhờ việc gia hạn hợp đồng và sự tăng trưởng của doanh thu định kỳ hàng năm.

Biên lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh của phân khúc đạt 31,5%, tăng 200 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái. Revvity cho biết sản lượng tăng và cơ cấu sản phẩm thuận lợi là những yếu tố đóng góp chính.

Biên lợi nhuận mảng Chẩn đoán mở rộng bất chấp khó khăn từ thị trường Trung Quốc

Mảng Chẩn đoán đạt 330 triệu USD doanh thu pro forma, tương ứng với mức tăng trưởng tổng thể 4% và tăng trưởng tự thân 5%. Biến động tỷ giá hối đoái đã làm giảm 1 điểm phần trăm tăng trưởng.

Doanh thu mảng Chẩn đoán Miễn dịch tăng ở mức một chữ số cao, nhờ đà tăng trưởng mạnh mẽ tại khu vực châu Mỹ. Mảng Sức khỏe Sinh sản ghi nhận mức tăng trưởng chung ở mức một chữ số thấp và tăng trưởng một chữ số trung bình ngoài thị trường Trung Quốc, cho thấy Trung Quốc vẫn là rào cản đối với hoạt động kinh doanh.

Biên lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh của mảng Chẩn đoán tăng 480 điểm cơ bản lên 29,9%, phản ánh đòn bẩy sản lượng và hiệu quả hoạt động. Mức biên lợi nhuận này vẫn chịu tác động bất lợi 160 điểm cơ bản từ hoạt động Chẩn đoán Miễn dịch tại Trung Quốc.

Revvity cũng điểm lại việc ra mắt giải pháp ba chỉ số (three-plex) giúp phát hiện sớm bệnh tiểu đường tuýp 1 và thương vụ thâu tóm Human Cell Design đã được công bố. Báo cáo không cung cấp các điều khoản tài chính hay mức đóng góp dự kiến từ thương vụ thâu tóm này.

Triển vọng năm 2026

Trong năm 2026, Revvity dự kiến doanh thu pro forma đạt khoảng 2,86 tỷ USD, tương ứng với mức tăng trưởng tổng thể khoảng 6% và tăng trưởng tự thân khoảng 5%. Dự báo này dựa trên giả định đóng góp khoảng 0,5 điểm phần trăm từ tỷ giá hối đoái và 0,75 điểm phần trăm từ các hoạt động mua bán và sáp nhập (M&A).

Công ty dự báo biên lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh pro forma đạt khoảng 28,8% và EPS đã điều chỉnh từ 5,40 USD đến 5,45 USD. Các giả định của công ty cũng bao gồm chi phí lãi vay thuần đã điều chỉnh và các khoản mục khác khoảng 88 triệu USD, thuế suất đã điều chỉnh khoảng 18% và số lượng cổ phiếu pha loãng bình quân khoảng 112 triệu cổ phiếu.

Triển vọng này không bao gồm mảng kinh doanh Chẩn đoán Miễn dịch tại Trung Quốc và vẫn chịu tác động từ các rủi ro liên quan đến diễn biến khách hàng và thị trường người dùng cuối, tỷ giá hối đoái, các hoạt động thâu tóm và thoái vốn, cũng như các giả định nền tảng trong dự báo của ban quản lý.