Doanh thu thường xuyên Q1 của Broadridge tăng 11%; Tái xác nhận triển vọng năm tài chính 2027

Broadridge Financial Solutions Inc. (NYSE: BR) đã báo cáo doanh thu định kỳ quý 1 năm tài chính tăng 11% trên cơ sở tỷ giá cố định, nhờ sự tăng trưởng ở các mảng quản trị, thị trường vốn và quản lý tài sản. Công ty đã tái khẳng định triển vọng năm tài chính 2027, ngay cả khi doanh thu theo sự kiện giảm và chi phí cao hơn làm ảnh hưởng đến lợi nhuận hoạt động và biên lợi nhuận trong quý.

Trong 3 tháng kết thúc ngày 30 tháng 9 năm 2026, doanh thu định kỳ đã tăng lên 1,08 tỷ USD từ mức 977 triệu USD cùng kỳ năm trước. Tổng doanh thu tăng 5% lên 1,67 tỷ USD, trong đó doanh thu định kỳ đóng góp 7 điểm phần trăm vào mức tăng trưởng và doanh thu phân phối đóng góp 1 điểm phần trăm. Doanh thu theo sự kiện giảm 41% xuống 67 triệu USD, làm giảm 3 điểm phần trăm trong mức tăng trưởng tổng doanh thu.

Broadridge cho biết các yếu tố tự thân chiếm 9 điểm phần trăm trong mức tăng trưởng doanh thu định kỳ tính theo tỷ giá cố định, bao gồm đóng góp từ các hợp đồng đã chốt và tăng trưởng nội bộ, một phần bị bù trừ bởi sự mất mát khách hàng. Các thương vụ thâu tóm đóng góp thêm 2 điểm phần trăm.

Lợi nhuận hoạt động giảm 8% xuống 174 triệu USD, trong khi biên lợi nhuận hoạt động theo GAAP thu hẹp xuống 10,4% từ mức 11,9%. Lợi nhuận hoạt động điều chỉnh giảm 9% xuống 230 triệu USD, và biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh thu hẹp 200 điểm cơ bản xuống 13,8%.

EPS pha loãng theo GAAP giảm 41% xuống 0,83 USD. Quý này bao gồm khoản lỗ 40,2 triệu USD từ tài sản kỹ thuật số, so với khoản lãi 45,8 triệu USD cùng kỳ năm trước. Broadridge loại trừ các khoản lãi và lỗ từ tài sản kỹ thuật số khỏi kết quả điều chỉnh của mình. EPS điều chỉnh tăng 3% lên 1,56 USD, trong khi lợi nhuận ròng điều chỉnh hầu như không đổi ở mức 177,9 triệu USD.

Mảng Thị trường Vốn Dẫn đầu Tăng trưởng Phân khúc

Doanh thu định kỳ của mảng Giải pháp Truyền thông Nhà đầu tư tăng 10% theo tỷ giá cố định lên 568 triệu USD. Doanh thu tuân thủ pháp lý tăng 17% lên 230 triệu USD, trong khi giải pháp quỹ dựa trên dữ liệu tăng 10% lên 122 triệu USD. Doanh thu từ tổ chức phát hành tăng 4% lên 34 triệu USD, và doanh thu truyền thông khách hàng tăng 3% lên 182 triệu USD.

Công ty cho biết xu hướng tham gia của nhà đầu tư bao gồm sự tăng trưởng tiếp tục ở các vị thế cổ phiếu và tăng trưởng nhanh hơn ở các vị thế quỹ tương hỗ và quỹ hoán đổi danh mục (ETF). Tăng trưởng vị thế cổ phiếu và quỹ tương hỗ/ETF đạt 7% trong quý, trong khi tăng trưởng giao dịch nội bộ đạt 11%.

Doanh thu định kỳ của mảng Công nghệ và Vận hành Toàn cầu tăng 13% theo tỷ giá cố định lên 516 triệu USD. Doanh thu thị trường vốn tăng 17% lên 327 triệu USD, một phần nhờ thương vụ thâu tóm CQG mà Broadridge cho biết đang tiến triển tốt và tạo ra các cơ hội bán chéo. Doanh thu mảng quản lý tài sản và đầu tư tăng 6% theo tỷ giá cố định lên 188 triệu USD, trong đó công ty nhấn mạnh nhu cầu tại Canada.

Doanh số bán hàng đã chốt tăng 10% lên 36 triệu USD. Broadridge cũng cho biết họ vẫn đang đi đúng hướng để hỗ trợ giao dịch 23 giờ mỗi ngày, 5 ngày mỗi tuần trên các ứng dụng tiệm cận khách hàng và hỗ trợ vận hành.

Tài sản Kỹ thuật số và AI Tiếp tục là Ưu tiên Đầu tư

Broadridge nhấn mạnh sự tương tác kỹ thuật số, mã hóa tài sản và trí tuệ nhân tạo dạng đại lý là những nền tảng cho sự tăng trưởng trong tương lai. Các sáng kiến của công ty bao gồm việc đưa khả năng quản trị và đại lý chuyển nhượng kỹ thuật số vào hệ thống giao dịch thay thế của Sàn giao dịch Chứng khoán New York cho các tài sản kỹ thuật số, mở rộng quyền cổ đông và bỏ phiếu ủy quyền sang Kraken/Payward, và hỗ trợ thanh toán tức thời xuyên biên giới cho các chứng khoán G7 thông qua nền tảng repo sổ cái phân tán của mình.

Công ty cũng ra mắt DLX, một nền tảng mã hóa đa tài sản hỗ trợ Dịch vụ Mã hóa DTCC. Về AI, ban lãnh đạo cho biết Broadridge vẫn đi đúng hướng để đạt mức tiết kiệm 25 triệu USD trong năm tài chính 2027. Chi phí tái cơ cấu quý 1 bao gồm 15,2 triệu USD tiền trợ cấp thôi việc gắn liền một phần với các biện pháp tinh giảm nhân sự từ các sáng kiến AI và năng suất, và công ty cho biết sẽ tiếp tục đánh giá các hành động bổ sung.

Dòng tiền tự do tăng lên 76,3 triệu USD từ mức 12,7 triệu USD cùng kỳ năm trước, trong khi tiền thuần thu được từ hoạt động kinh doanh tăng lên 93,2 triệu USD từ mức 42,3 triệu USD. Broadridge đã mua lại khoảng 200 triệu USD cổ phiếu và chi trả 111 triệu USD tiền cổ tức trong quý.

Tính đến ngày 30 tháng 9, Broadridge báo cáo các tài sản kỹ thuật số trị giá 226 triệu USD, bao gồm 185 triệu USD đồng Canton coin và 41 triệu USD cổ phiếu phổ thông cùng chứng quyền tại Canton Strategic Holdings. Công ty lưu ý rằng các khoản lãi và lỗ từ tài sản kỹ thuật số không thể dự báo trước và được loại trừ khỏi hướng dẫn điều chỉnh cho năm tài chính 2027.

Tái khẳng định Triển vọng Năm tài chính 2027

Broadridge duy trì hướng dẫn năm tài chính 2027 đối với mức tăng trưởng doanh thu định kỳ theo tỷ giá cố định từ 6% đến 8%, tăng trưởng EPS điều chỉnh từ 8% đến 12%, và biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh khoảng 21%. Công ty tiếp tục kỳ vọng tỷ lệ chuyển đổi dòng tiền tự do đạt ít nhất 100% và doanh số bán hàng đã chốt đạt 290 triệu USD đến 330 triệu USD. EPS pha loãng theo GAAP dự kiến dao động từ mức giảm 4% đến không tăng trưởng, trong khi biên lợi nhuận hoạt động theo GAAP dự kiến đạt khoảng 19%.

Triển vọng này vẫn chịu rủi ro bao gồm những thay đổi về quy định pháp lý, sự cố an ninh mạng, sự phụ thuộc vào một số lượng tương đối nhỏ khách hàng, hoạt động thị trường chứng khoán suy yếu, sự gián đoạn công nghệ và dịch vụ, áp lực cạnh tranh, việc thực thi thâu tóm, cũng như các điều kiện kinh tế và địa chính trị rộng lớn hơn.