Doanh thu Quý 3 của EverQuote tăng 25% khi EBITDA điều chỉnh tăng 41%

EverQuote Inc. (Nasdaq: EVER) đã báo cáo doanh thu quý 3 năm 2026 tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi EBITDA điều chỉnh tăng 41% và biên lợi nhuận được mở rộng, phản ánh đòn bẩy hoạt động mạnh mẽ hơn trong nền tảng tiếp cận khách hàng bảo hiểm.

Doanh thu đạt 218,1 triệu USD trong ba tháng kết thúc ngày 30 tháng 9, tăng từ mức 173,9 triệu USD của cùng kỳ năm trước. EBITDA điều chỉnh tăng lên 35,5 triệu USD từ mức 25,1 triệu USD, và biên EBITDA điều chỉnh mở rộng lên 16,3% từ 14,4%, tương đương mức tăng 1,8 điểm phần trăm.

Lợi nhuận ròng theo GAAP đạt 18,2 triệu USD, so với 18,9 triệu USD vào quý cùng kỳ năm trước. Phép tính EBITDA điều chỉnh loại trừ 6,6 triệu USD chi phí thù lao bằng cổ phiếu, 1,0 triệu USD khấu hao và phân bổ, 7,0 triệu USD dự phòng thuế thu nhập và 4,0 triệu USD chi phí chấm dứt hợp đồng với nhà cung cấp, được bù đắp một phần bởi 1,2 triệu USD thu nhập lãi thuần.

EverQuote cho biết công ty đã tạo ra 40 triệu USD dòng tiền từ hoạt động kinh doanh trong quý. Công ty kết thúc kỳ báo cáo với 229 triệu USD tiền mặt và không có nợ tồn đọng.

Hiệu quả kinh tế tiếp thị và quy mô hoạt động

Doanh thu tiếp thị biến đổi (Variable marketing dollars), một thước đo phi GAAP được xác định bằng doanh thu trừ đi chi phí quảng cáo, đã tăng 25% lên 62,6 triệu USD từ mức 50,1 triệu USD. Biên tiếp thị biến đổi đạt 28,7%, so với 28,8% của cùng kỳ năm trước. EverQuote sử dụng thước đo này để đánh giá hiệu quả quảng cáo và thu hút người tiêu dùng, nhưng không coi đây là thước đo khả năng sinh lời.

Tính trong 12 tháng tính đến hết quý 3, công ty ghi nhận doanh thu 799 triệu USD, doanh thu tiếp thị biến đổi 225 triệu USD, EBITDA điều chỉnh 120 triệu USD và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh 121 triệu USD. Biên EBITDA điều chỉnh tương ứng đạt 15,0%.

EverQuote vận hành một nền tảng kỹ thuật số kết nối người mua bảo hiểm có ý định cao với các nhà cung cấp và đại lý bảo hiểm tài sản và thiệt hại. Công ty cho biết mô hình của mình sử dụng dữ liệu người tiêu dùng độc quyền và trí tuệ nhân tạo để nhắm mục tiêu người mua, xác định giá thầu và kết nối khách hàng với các công ty bảo hiểm dựa trên ưu đãi khai thác bảo hiểm, chi phí tiếp cận và giá trị vòng đời dự kiến.

Chiến lược AI và việc ra mắt Luva

EverQuote xác định các sản phẩm tích hợp AI và các kênh người tiêu dùng mới là những yếu tố cốt lõi trong chiến lược phát triển dài hạn. Vào ngày 27 tháng 10, công ty đã ra mắt Luva, một nền tảng so sánh bảo hiểm dạng hội thoại được thiết kế để cung cấp báo giá theo thời gian thực thông qua trải nghiệm mua sắm ưu tiên AI.

Công ty có kế hoạch tiếp cận người mua hàng thông qua Luva.com, tích hợp với các ứng dụng mô hình ngôn ngữ lớn và hạ tầng AI tự chủ. EverQuote cho biết AI có thể hỗ trợ tăng thêm lưu lượng truy cập từ người dùng có ý định mua cao, cải thiện hiệu quả kết nối giữa người tiêu dùng - nhà cung cấp bảo hiểm cùng hiệu suất chốt hợp đồng, đồng thời giúp khách hàng tối ưu hóa chi phí tiếp thị. Các lợi ích dự kiến này vẫn mang tính dự báo hướng tới tương lai và phụ thuộc vào việc phát triển, áp dụng cũng như khả năng thương mại hóa các sản phẩm AI của công ty.

Chiến lược rộng hơn của EverQuote bao gồm việc tăng ngân sách từ các nhà cung cấp bảo hiểm hiện có, mở rộng các nguồn lưu lượng truy cập, giới thiệu các giải pháp tích hợp AI và các sản phẩm bảo hiểm tài sản và thiệt hại bổ sung, cũng như ứng dụng tự động hóa để mở rộng quy mô hoạt động. Buổi thuyết trình cũng nhắc lại định hướng đã tuyên bố trước đó của công ty về việc đạt doanh thu hàng năm hơn 1 tỷ USD, mà không đưa ra thời gian biểu cụ thể hay hướng dẫn tài chính theo quý.

Rủi ro và yếu tố không chắc chắn

Công ty cho biết kết quả hoạt động trong tương lai phụ thuộc một phần vào lưu lượng truy cập của người tiêu dùng, nhu cầu đối với các dịch vụ của công ty, mức chi tiêu của nhà cung cấp và đại lý bảo hiểm, cũng như khả năng phát triển và thương mại hóa các sản phẩm như Luva. Nền tảng của công ty cũng hoạt động dưới sự điều chỉnh của các quy định bảo hiểm riêng theo từng bang và sự thay đổi trong ưu đãi khai thác bảo hiểm của các nhà cung cấp.

Trong quý, EverQuote đã chấm dứt hợp đồng dịch vụ quảng cáo nhiều năm với giá trị cam kết còn lại là 15,5 triệu USD để đổi lấy khoản thanh toán 4,0 triệu USD cho nhà cung cấp. Chi phí này đã được loại trừ khỏi EBITDA điều chỉnh.