Doanh thu Quý 3/2026 của Tempus AI tăng 23%, EBITDA điều chỉnh đạt 25,6 triệu USD

Tempus AI đã báo cáo doanh thu quý 3 tăng 23% so với cùng kỳ năm ngoái, nhờ sản lượng xét nghiệm chẩn đoán tăng và sự mở rộng của mảng Dữ liệu và Ứng dụng (Data and Applications), trong khi lỗ ròng thu hẹp mạnh và EBITDA điều chỉnh tăng lên 25,6 triệu USD. Công ty y học chính xác này cũng dự báo doanh thu sẽ tăng khoảng 25% trong năm 2026.

Doanh thu trong quý kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2026 đạt 411,5 triệu USD, tăng từ mức 334,2 triệu USD của cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận gộp tăng 27% lên 266,7 triệu USD, nâng biên lợi nhuận gộp theo GAAP từ 62,8% lên 64,8%. Biên lợi nhuận gộp phi GAAP đạt 65,9%, so với 63,6% ở cùng kỳ năm trước.

Tempus ghi nhận lỗ hoạt động theo GAAP là 56,9 triệu USD, so với mức lỗ 61,0 triệu USD của cùng kỳ năm trước. Lỗ ròng của công ty thu hẹp xuống còn 14,9 triệu USD, tương đương 0,08 USD trên mỗi cổ phiếu phổ thông và pha loãng, so với 80,0 triệu USD, tương đương 0,46 USD trên mỗi cổ phiếu ở cùng kỳ.

Tính theo phi GAAP, thu nhập từ hoạt động kinh doanh đạt 14,4 triệu USD, so với mức lỗ 8,7 triệu USD trong quý 3 năm 2025. Lợi nhuận ròng phi GAAP đạt tổng cộng 13,4 triệu USD, tương đương 0,07 USD trên mỗi cổ phiếu, đảo ngược so với khoản lỗ 19,6 triệu USD, tương đương 0,11 USD trên mỗi cổ phiếu. EBITDA điều chỉnh tăng từ 1,5 triệu USD lên 25,6 triệu USD. Tempus kết thúc quý với 854,4 triệu USD tiền mặt và chứng khoán có thanh khoản cao.

Sản lượng chẩn đoán hỗ trợ đà tăng trưởng

Doanh thu mảng Chẩn đoán tăng 20% từ 252,9 triệu USD lên 303,5 triệu USD. Doanh thu mảng Ung thư tăng 28%, trong khi sản lượng xét nghiệm ung thư tăng 32% từ khoảng 77.000 lên khoảng 101.500 lượt.

Mảng này tạo ra lợi nhuận gộp theo GAAP là 189,4 triệu USD, tăng từ 154,2 triệu USD, với biên lợi nhuận gộp mở rộng từ 61,0% lên 62,4%. Biên lợi nhuận gộp phi GAAP của mảng Chẩn đoán tăng từ 61,7% lên 63,5%.

Sản lượng xét nghiệm bệnh tồn lưu tối thiểu (MRD) đạt 12.000 lượt trong quý 3, so với 9.000 lượt trong quý 2, 6.500 lượt trong quý 1 và 4.700 lượt trong quý 4 năm 2025. Tempus cho biết sản lượng MRD đã tăng 300% so với cùng kỳ năm ngoái, mặc dù chỉ khoảng 15% lực lượng bán hàng của công ty thực hiện bán các sản phẩm này. Xét nghiệm xM tumor-naive chiếm khoảng 5% tổng sản lượng MRD.

Tempus cũng cho biết việc xem xét của cơ quan quản lý đã được thông qua đối với đề xuất thâu tóm Personalis, và cuộc bỏ phiếu của cổ đông Personalis dự kiến diễn ra vào ngày 30 tháng 11 năm 2026. Giao dịch này vẫn đang chờ hoàn tất các thủ tục đóng.

Về hoàn trả chi phí y tế, công ty cho biết việc FDA phê duyệt xét nghiệm xT CDx dành riêng cho khối u sẽ cho phép danh mục khối u đặc DNA của công ty bắt đầu chuyển từ các xét nghiệm phát triển tại phòng thí nghiệm được hoàn trả khoảng 2.900 USD sang xT CDx ở mức 4.500 USD kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2027. Dựa trên cơ cấu xét nghiệm và bên thanh toán trong quý 3, Tempus kỳ vọng các bước tiến về hoàn trả chi phí sẽ hỗ trợ mức tăng hơn 750 USD trong giá bán trung bình của mảng lựa chọn liệu pháp điều trị trong vài năm tới. Công ty cũng xác định việc FDA phê duyệt tiềm năng cho xF và phạm vi chi trả thương mại rộng hơn là các yếu tố đóng góp bổ sung, đồng thời đưa ra lộ trình nâng giá bán trung bình từ mức 1.880 USD hiện tại lên hơn 2.600 USD.

Doanh thu mảng Dữ liệu và Ứng dụng tăng 33%

Doanh thu mảng Dữ liệu và Ứng dụng tăng 33% từ 81,3 triệu USD lên 108,1 triệu USD, bao gồm mức tăng trưởng 29% của mảng kinh doanh Insights. Giá trị đơn hàng cấp bản quyền tính từ đầu năm đến nay đạt khoảng 500 triệu USD.

Lợi nhuận gộp theo GAAP của mảng này tăng từ 55,7 triệu USD lên 77,3 triệu USD, và biên lợi nhuận gộp tăng từ 68,5% lên 71,5%. Biên lợi nhuận gộp phi GAAP đạt 72,7%, so với 69,7% của cùng kỳ năm trước.

Tempus đã công bố thỏa thuận hợp tác với Bristol Myers Squibb về việc cấp bản quyền dữ liệu và mô hình trong lĩnh vực ung thư. Thỏa thuận này cũng bao gồm công việc hợp tác với Pathos để xây dựng các bộ dữ liệu và mô hình về bệnh Alzheimer. Tempus cho biết sự hợp tác này có thể tạo ra tới 192,5 triệu USD doanh thu cho mảng Dữ liệu và Ứng dụng trong vòng 5 năm.

Triển vọng năm 2026 hướng tới mức tăng trưởng khoảng 25%

Trong năm 2026, Tempus dự kiến doanh thu đạt từ 1,60 tỷ USD đến 1,605 tỷ USD, tương đương mức tăng trưởng khoảng 25% so với cùng kỳ năm ngoái, và EBITDA điều chỉnh đạt khoảng 65 triệu USD, cải thiện khoảng 72 triệu USD so với năm 2025.

Doanh thu quý 4 dự kiến đạt từ 458 triệu USD đến 463 triệu USD. Triển vọng này giả định mảng ung thư tiếp tục tăng trưởng, tốc độ tăng trưởng xét nghiệm di truyền được cải thiện và doanh thu mảng Dữ liệu và Ứng dụng tăng trưởng khoảng 30% so với cùng kỳ. EBITDA điều chỉnh trong quý 4 dự kiến đạt khoảng 34 triệu USD.

Triển vọng cả năm cũng bao gồm khoảng 215 triệu USD chi phí bồi thường bằng cổ phiếu, 40 triệu USD chi phí lãi vay, 110 triệu USD chi phí khấu hao và phân bổ, cùng 15 triệu USD khoản lỗ từ công ty liên doanh.

Tempus đã trình bày một khung định hướng dài hạn mang tính minh họa, kêu gọi mức tăng trưởng doanh thu hàng năm khoảng 25% trong ba năm tới, được hỗ trợ bởi mảng Chẩn đoán và quy mô ngày càng tăng của mảng Dữ liệu và Ứng dụng. Ban lãnh đạo có kế hoạch tái đầu tư phần lớn mức tăng trưởng lợi nhuận gộp bổ sung vào việc mở rộng nền tảng, đồng thời hướng tới mục tiêu tạo ra EBITDA điều chỉnh đáng kể và dòng tiền dương. Công ty cho biết đòn bẩy hoạt động lớn hơn có thể cho phép tốc độ tăng trưởng đóng góp nhiều hơn vào EBITDA điều chỉnh khi nền tảng trưởng thành, nhưng nhấn mạnh rằng khung định hướng này không cấu thành dự báo tài chính chính thức.

Công ty đưa ra cảnh báo rằng các dự báo của họ chỉ mang tính ước tính và khó dự đoán với độ chính xác tuyệt đối. Công ty cũng lưu ý rằng các tuyên bố hướng tới tương lai của họ chịu tác động từ các điều kiện cạnh tranh, môi trường hoạt động thay đổi nhanh chóng và các rủi ro khác được mô tả trong các báo cáo nộp lên cơ quan quản lý. Các thước đo phi GAAP của Tempus loại trừ các khoản chi phí bao gồm chi phí bồi thường bằng cổ phiếu, chi phí liên quan đến thâu tóm và một số khoản phân bổ nhất định, đồng thời có thể không so sánh trực tiếp với các thước đo có tên tương tự do các công ty khác sử dụng.