First Internet Bancorp mở rộng biên lợi nhuận; EPS quý 4 dự báo đạt $1.02-$1.07

First Internet Bancorp báo cáo kết quả kinh doanh quý 3 tăng trưởng tích cực hơn nhờ thu nhập lãi thuần tăng và chi phí tín dụng giảm, trong khi ngân hàng số này dự báo lãi trên mỗi cổ phiếu (EPS) pha loãng quý 4 đạt từ 1,02 USD đến 1,07 USD. Triển vọng này dựa trên giả định biên lãi ròng tiếp tục mở rộng nhờ tối ưu hóa danh mục cho vay và chi phí tiền gửi ổn định.

Công ty niêm yết trên sàn Nasdaq này đạt lợi nhuận 4,8 triệu USD, tương đương 0,54 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, trong quý kết thúc ngày 30/9/2026, so với lợi nhuận ròng 2,4 triệu USD, tương đương 0,27 USD trên mỗi cổ phiếu, trong quý 2. Một năm trước đó, công ty ghi nhận khoản lỗ 41,6 triệu USD, bao gồm khoản lỗ lớn từ việc bán các khoản vay.

Lợi nhuận ròng đã điều chỉnh đạt 5,1 triệu USD, tương đương 0,57 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, tăng từ mức 2,4 triệu USD, tương đương 0,27 USD trên mỗi cổ phiếu, trong quý trước. Kết quả quý 3 bao gồm 371.000 USD chi phí trợ cấp thôi việc trước thuế.

Biên lãi ròng mở rộng hỗ trợ doanh thu

Thu nhập lãi thuần tăng 7% so với quý trước và tăng 14% so với cùng kỳ năm ngoái lên 34,7 triệu USD. Trên cơ sở tương đương chịu thuế hoàn toàn (FTE), thu nhập lãi thuần đạt 35,9 triệu USD, trong khi biên lãi thuần (NIM) theo cơ sở FTE tăng lên 2,55% từ mức 2,47% trong quý 2 và 2,12% của một năm trước đó.

Mức mở rộng này phản ánh sự kết hợp giữa các xu hướng tài sản và nguồn vốn. Lợi suất cho vay tăng lên 6,42% trong quý 3 từ mức 6,34% trong kỳ trước, trong khi chi phí tiền gửi trả lãi giảm xuống 3,32% từ mức 3,38%.

Tổng doanh thu đã điều chỉnh đạt 43,9 triệu USD, cao hơn 7% so với quý 2 và tăng 1% so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập thuần trước trích lập dự phòng đã điều chỉnh tăng 14% so với quý trước lên 17,1 triệu USD nhưng giảm 6% so với cùng kỳ năm ngoái. Tỷ lệ chi phí trên thu nhập (efficiency ratio) đã điều chỉnh cải thiện lên 61,2% từ mức 63,5% trong quý 2.

Thu nhập ngoài lãi tăng lên 9,2 triệu USD từ mức 8,7 triệu USD trong quý trước. First Internet đã tạo ra 4,8 triệu USD doanh thu từ lãi bán các khoản vay Cơ quan Quản lý Doanh nghiệp Nhỏ (SBA) sau khi bán 62,3 triệu USD dư nợ cho vay SBA 7(a) được bảo đảm. Doanh số bán tăng 11% so với quý trước. Doanh thu phí từ fintech cũng tiếp tục tăng trưởng, với doanh thu trong 12 tháng gần nhất tăng 191% so với kỳ tương đương được trích dẫn trong bản thuyết trình.

Chi phí ngoài lãi tăng lên 27,3 triệu USD từ mức 26,1 triệu USD, chủ yếu do chi phí tiền lương và phúc lợi nhân viên cao hơn. Nếu không tính chi phí trợ cấp thôi việc, chi phí ngoài lãi đã điều chỉnh là 26,9 triệu USD.

Dư nợ cho vay và tiền gửi fintech tăng trưởng

Tổng dư nợ cho vay đạt 3,9 tỷ USD, tăng 1% so với quý 2 và tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái. Các khoản vay mới giải ngân trong quý có lợi suất bình quân gia quyền là 7,51%.

Xây dựng và bất động sản thương mại đầu tư tiếp tục là danh mục cho vay nòng cốt lớn nhất với 1,15 tỷ USD. Các danh mục nòng cốt khác bao gồm 439 triệu USD cho vay doanh nghiệp nhỏ, 446 triệu USD cho vay tiêu dùng, 430 triệu USD cho vay tài chính công và 309 triệu USD tài trợ cho thuê đơn độc quyền (single-tenant). Công ty cũng đang phát triển các mảng cho vay chuyên sâu trong tư vấn quản lý tài sản, tài trợ thiết bị và tài chính nhúng (embedded finance).

Tổng tiền gửi đạt 5,15 tỷ USD, tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty ghi nhận 4,7 tỷ USD tiền gửi fintech, bao gồm 2,9 tỷ USD được giữ ngoài bảng cân đối kế toán. Tiền gửi fintech tăng 199% so với quý 3 năm 2025, trong khi khối lượng thanh toán fintech trong 12 tháng gần nhất tăng 198% lên 303 tỷ USD.

Ban lãnh đạo cho biết họ có kế hoạch tiếp tục đầu tư vào công nghệ và trí tuệ nhân tạo để cải thiện dịch vụ khách hàng, tự động hóa quy trình làm việc và tăng cường quản lý rủi ro.

Chi phí tín dụng giảm, nhưng nợ không dồn tích lãi tăng

Dự phòng rủi ro tổn thất tín dụng giảm 13% so với quý 2 xuống còn 11,6 triệu USD. Tỷ lệ xóa nợ ròng giảm xuống 8,0 triệu USD từ 16,9 triệu USD, làm giảm tỷ lệ xóa nợ ròng quy năm trên tổng dư nợ bình quân xuống 0,82% từ mức 1,77%.

Số tiền xóa nợ ròng đối với cho vay doanh nghiệp nhỏ giảm xuống 3,7 triệu USD từ 4,8 triệu USD, và tổng dư nợ quá hạn ít nhất 30 ngày giảm 38% so với quý trước. Công ty cho biết sự cải thiện về tình hình nợ quá hạn phần lớn nhờ vào danh mục tài trợ nhượng quyền thương mại.

Tuy nhiên, nợ xấu đã tăng lên 63,1 triệu USD, tương đương 1,63% tổng dư nợ cho vay, từ mức 60,1 triệu USD, tương đương 1,58%, trong quý 2. Nếu không tính các khoản dư nợ được bảo đảm đầy đủ, tỷ lệ này là 1,14%, tăng từ mức 1,07%. First Internet cho biết sự gia tăng các khoản nợ không dồn tích lãi xuất phát từ các hành động xử lý liên quan đến một số khoản tín dụng tài trợ nhượng quyền thương mại, bao gồm một mối quan hệ khách hàng lớn vào cuối quý.

Dự phòng tổn thất tín dụng tăng lên 57,1 triệu USD, tương đương 1,48% tổng dư nợ cho vay. Mức dự phòng này bao phủ 130,76% nợ xấu sau khi loại trừ các khoản dư nợ được bảo đảm đầy đủ.

Vốn cổ phần phổ thông hữu hình chiếm 5,94% tài sản hữu hình, giảm từ mức 6,46% trong quý 2, và giá trị sổ sách hữu hình giảm xuống 40,04 USD/cổ phiếu từ mức 41,09 USD. Tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông cấp 1 (CET1) sơ bộ đạt 8,86% và tỷ lệ an toàn vốn tổng thể đạt 12,32%. Nếu loại trừ lỗ lũy kế tổng hợp khác và điều chỉnh cho số dư tiền mặt đã chuẩn hóa, công ty báo cáo tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông hữu hình đã điều chỉnh là 6,96%.

Triển vọng quý 4

Trong quý 4, ban lãnh đạo dự kiến thu nhập lãi thuần theo cơ sở FTE đạt khoảng 38,5 triệu USD và biên lãi thuần (NIM) theo cơ sở FTE đạt 2,75% đến 2,80%. Dự báo đó dựa trên giả định lãi suất quỹ liên bang sẽ tăng thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 12.

Thu nhập ngoài lãi dự kiến đạt khoảng 7,5 triệu USD, phản ánh hoạt động phát hành khoản vay mới cho doanh nghiệp nhỏ và lãi từ bán khoản vay giảm, một phần được bù đắp bởi sự tăng trưởng doanh thu fintech tiếp tục duy trì. Công ty dự báo chi phí ngoài lãi khoảng 26,5 triệu USD và trích lập dự phòng tổn thất tín dụng từ 7,5 triệu USD đến 8,0 triệu USD.

Triển vọng vẫn phụ thuộc vào chất lượng tín dụng, nhu cầu cho vay, điều kiện lãi suất và lạm phát, sự cạnh tranh, quy định pháp lý, sự gián đoạn công nghệ cũng như giá trị và khả năng thanh khoản của tài sản thế chấp bất động sản, cùng với các rủi ro khác đã được công ty nhận diện.